閑話不多說，若你能從這篇內(nèi)容中有所感悟，那是你的運氣，若是與你的交易之道不符，也可以盡情拍磚，只是請思考條條大路通羅馬，差別的只是枝節(jié)，本質(zhì)一定是相通的！

本人以為交易分兩個層面：

一個是大資金的交易（此資金之大你可以盡情想象）

一個是中小資金的交易

這兩種交易因資金的關系其戰(zhàn)略關注點是不同的。對于大資金來說，技術面幾乎沒什么作用，他們更多的是關注國際國內(nèi)經(jīng)濟大勢，甚至可以造勢，由此在市場中翻云覆雨。比如索羅斯之流。對于中小資金來說，因為資金還沒大到如此地步，所以就應采取隨勢順勢的策略，而不是去關注怎么造勢。本人的交易之道屬于中小資金之道，此不可不先說在前面。

本人的理解是大資金可以制造和利用波動，而小資金則必須跟隨波動（趨勢）

生存第一

賺大賠小

理解了這八個字也就理解了交易的本質(zhì)。

賺錢是進入到這個市場的目的，錢多到?jīng)]邊或者只是玩票性質(zhì)的除外。那么就要考慮一個持久發(fā)展的問題，如果你可以聰明到只是進來玩一次，賺了走人，虧了也走人也可以不必關注生存這個問題。也就是說我們進到市場是來進行一場曠日持久的戰(zhàn)役，而不是打一次戰(zhàn)斗，戰(zhàn)役就不能著眼于一時一地的得失，只需要最后能夠取得勝利即可。此處可以參考孫子兵法中的“善戰(zhàn)者不羞走、昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝，不可勝在己，可勝在敵……”去多多的念叨，并且深切理解。再次從人性的角度去考量，為什么生存第一這個環(huán)節(jié)在實踐中總是被忽視呢，原因如下：

第一：人性導致人總是急于致富，如果能一夜暴富更好。

因為這種急于致富的心里，導致重倉，頻繁交易。

重倉交易會導致兩種結(jié)果：一種是大賺，因為思想指導行為，行為變成習慣，習慣決定命運的關系，所以下一次還是會重倉，最后的結(jié)果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想里重倉這個觀念導致你必定死于這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數(shù)學角度去考慮一下。

虧損5%，后期要打平需要盈利5.26%

虧損10%，后期打平需要盈利11.11%

虧損20%，后期打平需要盈利25.00%

虧損30%，后期打平需要盈利42.86%

虧損40%，后期打平需要盈利66.67%

虧損50%，后期打平需要盈利100%

虧損60%，后期打平需要盈利150%

虧損70%，后期打平需要盈利233.33%

好了我不往下繼續(xù)列舉了,有興趣自己算.一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。

所以重倉的危害在此就可下定論，如果你喜歡重倉，幾乎都可以已經(jīng)判了自己死刑。

其次是頻繁交易，現(xiàn)今期貨市場上大部分人都在做日內(nèi)，不是說做日內(nèi)不好，說過了條條大路通羅馬，首先你得問自己，你適合做日內(nèi)不？如果沒那本事，還是好好先練本事吧。浮躁的社會，符合人性的需要，人本能的就喜歡頻繁交易，再加上市場和社會的推波助瀾，那更是得其所哉！

交易周期短，算賬可以，算算每天1%，月盈利就可以達到20%，呵呵，我就遇到這么一位老兄，算賬算的很美，可惜！

先算手續(xù)費，頻繁交易手續(xù)費就吃掉很大一部分盈利，再加上周期短，盈利本就不大，如果再加上水平原因，錯多對少，那么只有等死一途。做日內(nèi)，需要鐵的紀律，堅韌的神經(jīng)，經(jīng)驗證的系統(tǒng)或者盤感。

那么既不能重倉，又不能頻繁交易，應該怎么去做呢？

其實這就涉及到資金管理問題，也就是說首先你要在腦海中有一個破產(chǎn)率的概念。

破產(chǎn)率概念涉及到勝率和賠率。這個留待后話。

做點最重要的補充：

人不抗拒改變，但抗拒被改變！

每個人都守著一扇由內(nèi)開啟的門，別人怎么用力，怎么推你都不可能替你開門，改變的動力源泉來自每個人的內(nèi)心。

思想觀念指導你的行為，盡管可能你沒意識到。行為日復一日的重復就會形成習慣，習慣是命運的關鍵點，習慣是你的奴隸，可以幫助你塑造自己，也可以成為你的主人，使你受習慣的驅(qū)使。多個習慣集中在你身上體現(xiàn)就會成為別人眼中的性格，而性格會決定你的命運。所以命運由我不由天，首先要有開放的胸懷，去接受，去包容，去思辨，以正根源，也就是觀念。正觀念之后其后的一切才可以順理成章的出現(xiàn)，否則只是無源之水，放棄是遲早的事。

交易的命運也握在自己的手里，首先要正交易之道的觀念。

下面就要分析交易中一個很重要的觀念，也是現(xiàn)在很多人仍在轂中打轉(zhuǎn)的一個觀念。

你會對賭場，對彩票有一個本質(zhì)上的認識。概率這個觀念在大多數(shù)人心中還是很模糊的。

接下來再次改變規(guī)則，上面甲方贏就一元，輸就0.95，在一千元本錢，勝率為50%的情況下贏定了。再次改變規(guī)則為，承接規(guī)則二，其他不變，每次賭500元，甲贏賺500，輸賠475，乙贏賺475，輸賠500，請問，此次甲方穩(wěn)操勝券的感覺還有沒？若沒有，為什么？千萬別以為我多此一問，請多思考上述小例子，交易之道就在其中。

這次甲方贏定了的感覺沒有了，因為一千元只夠賭兩次，勝率沒變，賠率沒變，但贏定了的感覺沒有了，此處表述稍顯啰嗦?？忌厦嫠f的勝率和賠率的問題。

所以由此可知，你有一個勝率50%的系統(tǒng)，賠率也偏向你這邊，但你沒有做好資金管理，到最后仍然是零。

期貨交易為什么要輕倉？就是為了在不利的情況下，仍能保持你有足夠的本錢可以東山再起。

請問你，若一套系統(tǒng)他的勝率只有30%，但賠率可以達到1賠3，你認為怎么樣呢？我會說，這是一套不錯的系統(tǒng)。為什么呢？仔細看分析；10次為一個交易周期，每次賺就3，賠就1.

10次全虧，虧10

9次虧，1次對，虧6

8次虧，2次對，虧2

7次虧，3次對，賺2（請注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

6次虧，4次對，賺6

5次虧，5次對，賺10

4次虧，6次對，賺14

3次虧，7次對，賺18

2次虧，8次對，賺22

1次虧，9次對，賺26

10次全對，賺30

因此，你還認為賺錢的根本在正確率么？是不是你理解了為什么賺錢高手可以經(jīng)常錯，最后賬戶仍在賺錢呢？是不是可以理解丹尼斯說我95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創(chuàng)造如此大利潤的原因，所以，你是不是該改變一下你景仰的高手的標準了？人往往會被不起作用的東西所吸引，而有些人就專門提供給你這些東西，你能怪他騙你嗎？不能，是你自己眼瞎而已！實現(xiàn)上述系統(tǒng)的關鍵是做好資金管理，因為即使是你有一套70%勝率的系統(tǒng)，你也很可能遇到30%的失敗交易最先出現(xiàn)的情況，此時若不能做好資金管理，那么后期70%盈利交易跟你也沒啥關系了，因為你已經(jīng)爆倉或虧到底掉了。

其次要分析人性中妨礙交易的另一重大偏向：面對利益人往往選擇保守，面對風險人往往選擇激進。這是人性的偏向，也是市場中絕大多數(shù)人敗北的根源之二，之一已經(jīng)說過了，就是致富心太切。

關于這點，可以去參考夏皮諾的實驗，或者行為心理學。

具體說，在交易中，若入場作對了方向，有了浮盈，那么人性的反應就是落敗為安，做出的決定就是面對利益的時候的保守反應。若是入場做錯了方向，有了小浮虧，那么人性的反應就是搏一搏，心懷僥幸，說不定后期可以反敗為勝，統(tǒng)計顯示，80%的情況下可以挺到反敗為勝，但就是那20%反向一去不回頭讓這個市場有多了幾個失敗者。通俗說上述現(xiàn)象就是：吃如麻雀，拉如大象！所以你看看你自己的交易，是不是也如上面所說，是賺大賠小，還是賠大賺小。此后你就知道自己該努力的方向在哪里了。

這個賺大賠小的問題我沒有展開，不代表不重要，線索我都留在里面了，有心的自己去研究。

交易之道：生存第一，賺大賠小！這就像武術中的內(nèi)功心法，有了此心法，不敢保證你大賺，但可以保證你走在正確的路上！

看來這個問題還得繼續(xù)……

首先在不加減倉的情況下，要根據(jù)你自己系統(tǒng)的勝率來決定。比如你系統(tǒng)的統(tǒng)計勝率為30%，那么要想賺錢你的賠率就要達到1賠3，具體說就是如果你入場平均賠一塊錢，那么你平均要賺三塊錢才行。但是如果你水平很高，系統(tǒng)勝率在70%，那么一賠一也可以。

其次如果你是根據(jù)日線級別來操作，也就是說操作中長線，那么就涉及到一個趨勢繼續(xù)的情況下加倉的問題，這時候的實質(zhì)是：賠就賠小倉位的小止損，但一旦方向?qū)α?，就賺大倉位的大利潤。這樣你可以想一想，賺的時候的倉位大于賠的時候，若再加上賺的時候的幅度大于賠的時候的幅度，盈利豈不是必然嗎？

當然加倉的技巧屬于法和術的層面了。首先要理解賺大賠小是必須要做到的。

做到上面這些，第一點好是就自然會做到快速止損，因為你知道不能心存僥幸，讓賬戶遭受大的損失，同時如果你不止損，那么就很可能虧大賺小。第二點是克服了虧損加倉的問題，看看投機史上的那些巨虧牛人，都是因為小虧不走，反而逆勢加倉，攤平虧損導致的。

交易是一個環(huán)狀結(jié)構(gòu)，做什么市場，什么品種，做多少，在哪里做，在哪里止損，在哪里加倉，在哪里出場，任何一個環(huán)節(jié)出錯都會導致整個交易的失敗。止損只是一個方面，市場中有多少止損做的不錯的，最后也黯然離場。止損只是限制損失！

交易書單：

《專業(yè)投機原理》

《通向金融王國的自由之路》

《我如何在股市賺了兩百萬》

《一位期貨老將的經(jīng)驗之談》

《賭客信條》

《股票做手回憶錄》

《走出幻覺，走向成熟》

《臺灣刀疤老二談交易策略》

《克羅談交易策略》

《期貨市場技術分析》

《金融怪杰》

《新金融怪杰》

《短線交易大師》

《一個交易者的資金管理系統(tǒng)》

《高勝算操盤》

《亞當理論》

暫且先這些吧，基本上也就這些了！

交易你只需要記得四率就可以了，依次是：

勝率、賠率、破產(chǎn)率、紀律

就這最重要的來談,先說第一個：勝率

勝率沒有人能做到100%的,這個先要確定.勝率有其矛盾的兩面,勝率要高,那么,那么贏利就只有小,這個與前面所提賺大賠小矛盾的.勝率低,與前面止損只是一個方面，市場中有多少止損做的不錯的，最后也黯然離場。止損只是限制損失！矛盾的.那么怎么樣的勝率樓主認為是一種最好的平衡?

說說紀律吧，談到紀律不可避免的要談到個人的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)是什么呢？通俗說也就是你要對交易的各個環(huán)節(jié)應該如何操作都經(jīng)過精心的考慮和驗證，并相應的提煉出原則。

所以相應的交易系統(tǒng)首先包含資金管理原則，每次入場是按照怎樣的資金管理原則來確定倉位？這個應該一以貫之，前后一致。

入場以后根據(jù)資金管理原則確定的最大虧損首先要確定明確的止損位，注意止損位不是一個范圍，而是一個確定的點，到點立馬出局，不要心懷任何期待和僥幸。（這一點要做到就要對整個的交易系統(tǒng)有足夠的信心，賺大賠小的理念時刻在心中）

有了止損位，錯了到位砍掉，對了繼續(xù)持有，持有就是倉位的管理。要根據(jù)你對行情性質(zhì)的判斷，以及前期的計劃進行管理。如果行情是個區(qū)間震蕩，那么你的計劃是否應有相應的止盈位？到位止盈即可。如果行情是個趨勢，那么就應該按照趨勢的標準來計劃加倉。在哪里加倉？怎么移動止盈點，走勢一旦出現(xiàn)趨勢改變的信號如何出場？這些都應該體現(xiàn)在之前的計劃中。

如果你的交易系統(tǒng)是你自己經(jīng)過思辨和驗證后自己做出的，那么對于每一個環(huán)節(jié)為什么要如此做背后都有相應的理念支持，你對整個流程一清二楚，到哪里該做什么事無需考慮。那么此時就一定能按照你的原則去操作嗎？不盡然，前期仍然會時不時的突發(fā)奇想，去做一些違背原則的事，但往往很快就能意識到不對，而及時改正。系統(tǒng)原則對于幫助自己去對抗情緒，理性操作有極大幫助，而且前后操作一致。虧都在意料之中，賺就要看行情是否符合你的原則了，也就是說天（利潤）有多高我們不知道，但地（虧損）有多厚我們可以控制。所以，紀律的提高其實跟你是否真正形成自己的交易系統(tǒng)密切相關！

系統(tǒng)完善后，紀律相應也就會出現(xiàn)！

還記得利物莫曾經(jīng)說過：大部分人來這個市場根本就沒想過學習，哪怕你把如何交易放到他面前他都懶得看，他只關注明牌，消息，只想跟著所謂的高手賺一筆。把自己的命運寄托在別人的身上，可悲可憐！現(xiàn)今社會最大的成就不是絢爛的物質(zhì)和發(fā)達的科技，而是實現(xiàn)了把人都關在籠子里！思想的牢籠。絕大多數(shù)人都在用自己的肉體去實踐著別人的思想！海龜交易法則是秘密嗎？不是，丹尼斯也說過，就算我把如何交易的秘密登在報紙上，也不會有人去照著做的！人的思想是討厭簡單的，不能容忍簡單的真理！越是稀奇古怪越是趨之若鶩！

接著往下說之前，

先提一句話：

糾正一個觀念！交易需要預測嗎？要交易的好一定是預測的準嗎？

交易需要一點預測，僅僅是一點而已，交易賺錢可以根本不預測，同樣，預測的準的牛人可能根本不賺錢！現(xiàn)實就是這么殘酷！揭開蓋頭之后的新娘原來如此丑陋！

前面我就說過，交易可以隨機入場，隨機方向，最后結(jié)果仍然賺錢。我們需要一個想法，然后用資金去驗證自己的想法，預測僅僅是提高勝率的一個小手段而已。

前面說過由厚到薄這話，最近感覺在交易上自己薄到自己都懷疑自己是否丟失了什么，要論證個什么東西，也是這么干巴巴幾句話。

大部分交易者追求高勝率的系統(tǒng)其實本能上是在追求安全感，追求確定性，人心是很害怕不確定性的，所以希望自己能夠看透明天，可現(xiàn)實是確定性永遠不會出現(xiàn)，而不確定性是唯一真理。唯變不變。只有你接受不確定性，安全感才會油然而生。承認吧，我們永遠無法預知未來，這個世界是非線性的，測不準的！所以，別再把精力浪費在追神和造神上了！