話說,前幾日一則“Facebook 前高管手撕老東家”的新聞,大家不知有沒關注到。
這位 Facebook 的前副總裁 Chamath Palihapitiya(卡馬斯·帕里哈畢提亞),我們不妨叫他為卡馬斯,在斯坦福大學商學院最近一次演講中,公開批評了 Facebook 。
他說,Facebook 帶來了“民間話語缺失”,“沒有互動與合作”,以及“虛假信息”。自己因為曾幫助Facebook 到達今天的樣子,感到“巨大的愧疚”。今后不僅自己少用,也不允許孩子們用。。。
當然,卡馬斯撕的不只是老東家,他批評的是整個在線社交的生態(tài)系統:只用大拇指“點個贊“、“大笑”這樣的互動,正逐漸撕裂社會原本的生態(tài)結構。
如果卡馬斯這個身份大家不太熟悉,另一個身份估計一說你就知道了:他從2011年起,成為金州勇士隊的老板之一。
勇士隊在可穿戴技術和使用數據分析比賽表現方面,向來是體育界最為激進的球隊之一,卡馬斯就是那個積極把科技帶入球隊的重要人物,比如布滿傳感器的壓力衣Athos,就是卡馬斯投資的公司。
你別說,小探還真發(fā)現,卡馬斯除了撕 Facebook 之外,他撕的東西多了去了:硅谷風投圈,華爾街,都撕過了。但他不只是“嘴上說說而已”,他還用一些“叛逆”舉動,著實影響和改變著硅谷的科技創(chuàng)投生態(tài)。
批評風投界:風險資本卻“厭惡風險”
“投資者正在將錢投入‘低劣,無用,愚蠢’的公司”,而不是解決真正的問題,如氣候變化和疾病。
在斯坦福的演講中,卡馬斯不僅批評了Facebook,還批評了硅谷的風投體系:如今所謂的“風險資本”(“Venture Capital ”)早已經被“符合產品-市場資本”(product-market fit)取代。
“你的產品符不符合市場需求?”、“你的產品有沒有Market size?” 這些常見的投資問題相信不少創(chuàng)業(yè)者都被問過。但在卡馬斯看來,這恰好是風投家被“厭惡風險”驅動,而不是被激情或者遠見驅動。
在更廣泛的教育、根除和預防醫(yī)療疾病、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展等領域,都需要好的想法,這些想法雖然風險更大,但更需要風險資本的支持。
是的,除了 Facebook 前VP這個頭銜之外,卡馬斯如今更知名的身份是硅谷風投機構社會資本(Social Capital)的創(chuàng)始人和 CEO。
(圖片來自Forbes網站)
除了專注于SaaS、金融科技之外(旗下投資過的著名公司有 Box、Slack、SurveyMon
key等),醫(yī)療、教育是Social Capital 關注的重頭領域。
比如Social Capital 的第一期就投了糖尿病管理軟件制造商、制造醫(yī)療智能傳感器的公司等多家醫(yī)療科技公司,那時還是2011年。
正如一位醫(yī)療公司CEO說,2012、13年時,大多數投資者對數字健康幾乎沒有興趣,“Social+Capital”是唯一真正花時間聽取公司創(chuàng)建的投資者之一。
最近,Social Capital 對一家非洲公司Quartz Africa進行A輪跟投,2015年時,Social Capital 對這家公司種子輪就投入了500萬美元。
卡馬斯看中這家公司的原因是,他們正解決非洲國家處方藥零散的供應鏈問題。目前,Quartz Africa在四個非洲國家運營,服務用戶每個月超過2萬人。這四個國家加起來連鎖藥店有186家,但獨立藥店卻多達15000家,這背后就是龐大的零散的供應鏈。
“如果你能改變生存或死亡的軌跡,這是一件非常重要的事情。我們投資的這些公司可能需要8年,10年才能成功,但這些領域需要從根本上被改變?!?/span>
白人男性太多,投資人應多元化
這也不是卡馬斯第一次批評風投界了。早在2015年,卡馬斯就寫了一篇文章,說風投界已經是“好哥們融資好哥們”(Bros Funding Bros)。
什么意思呢?
就是說,風投界已經越來越單一化,同樣一群人投另一群人,做著類似的投資,投資行為也變得越來越可預測。在卡馬斯看來,投資的項目缺乏多樣性正是因為做決策的投資人缺乏多樣性。
不要以為這只是卡馬斯隨口瞎說而已,這一切結論都來自他所在的機構Social Capital 跟硅谷新銳科技媒體The Information 合作舉辦的調查數據:
2015年,風投圈前72家公司中,89%的投資決策者是男性,75%是白人,平均年齡44歲。作出投資決定的黑人人數上升到7人,增加了3人。西班牙裔人數從七人上升到十一人。在一年前,這個數字更高:男性92%,白人比例78%。
但你不要以為卡馬斯走的是一條“硅谷獨角獸高管-拿錢退休-進入風投圈” 順風順水的路。他本人出身,就在硅谷風投圈里顯得有那么點不一樣,因為卡馬斯自己就是少數族裔出身。
出生在斯里蘭卡的卡馬斯,在六歲時以難民身份隨父母前往加拿大,在加拿大大學畢業(yè)后才來到加州工作。
2011年 Facebook 離職后,卡馬斯成立了風投基金Social Capital(那時還叫 Social +Capital Partner),三個聯合創(chuàng)始人都是少數族裔。這也是為什么Social Capital 從成立起,就非常關心醫(yī)療和教育。
“風投資本也是個生態(tài)系統,需要改進決策就需要改變行業(yè)內的決策者?!?/span>
卡馬斯說,希望邀請更多的人參與決策:年輕人、黑人、拉美裔、女性、LGBT和其他少數族群。用更多樣化的經驗圍繞沙丘路,那么或許就會優(yōu)先考慮更多樣化的東西,也許會找到更多勇氣去做這些艱難的事情。像卡馬斯的妻子Brigette Lau 就曾擔任過公司首席運營官一段時間,她現在經營著自己的教育型風險投資基金。
“炸毀”老派風投做法:盲選項目
如果暫時沒辦法讓更多少數族群參與決策,怎么辦?至少決策的公平性可以被提高。
你知道女性創(chuàng)始人的創(chuàng)業(yè)公司獲得風投的比例是多少?2.19%,而2016年這個比例,還不到2%。也就是說,傳統意義上,女性創(chuàng)業(yè)者更難從風投資本家手中獲得融資。
卡馬斯想要“炸毀”這個老派做法。
怎么做?最近,Social Capital 就搞了個科學實驗,只要是5萬美元-50萬美元的小額融資,就讓機器盲選,不是人選。這不像當年中國好聲音那樣,導師盲選,誰唱得好,就給你轉身么。。。
這意味著,你的性別、種族、身份、膚色,都不會成為資本是否決定投資的因素。
按卡馬斯的說法,Social Capital 正在研發(fā)“資本即服務”(Capital as a Service)的投資方式,這款軟件能夠自動評估一家創(chuàng)業(yè)公司的在線融資需求,并決定批準或拒絕。評估指標包括:公司的收入、收入增長、每個用戶的平均收入、客戶的終身價值、收購的總成本、可擴張市場等等。該軟件會利用 Social Capital的云數據和谷歌云技術,來驗證企業(yè)家提供的數據是否真實。
事實上,這樣做已經產生了一些驚人的結果。
據追蹤風險投資業(yè)務的 PitchBook 數據顯示,2016年,女性創(chuàng)始人在風險投資基金中所占的比例不到2%。但今年早些時候, CaaS 的第一次封閉測試中,Social Capital 資助的3000家企業(yè)中,來自22個國家、大約80家公司,42%創(chuàng)始人是女性,這其中1/3的公司已經實現盈利。
“世界各地有很多偉大的人在做有趣的事情,但我們做的不夠好的是,并沒有很好地分配資源?!?/span>
叫板華爾街:打破IPO 18個月馬拉松
卡馬斯批評硅谷的同時,也毫不猶豫地指向了公司上市前的最終協助方--華爾街。
批評華爾街會一般會怎么說?貪婪?巨鱷?很常見。但卡馬斯是直接用行動來挑戰(zhàn)銀行家們:他希望讓企業(yè)“立即IPO”(Instant IPO),既不用跟華爾街銀行家們在漫長的IPO過程中扯來扯去,好比跑場馬拉松,也不用給銀行家們支付大筆的錢。
最近,卡馬斯就完成了一個有“特殊目的收購公司”(Speacial Purpose Aquisition Company)的首次公開招股,這其實是一家“空白支票公司”,價值約6.9億美元。
(就是這家代碼為“IPOA”的公司,今年9月已在紐交所上市)
卡馬斯希望,利用籌集到的資金,來收購一家或幾家初創(chuàng)公司,這些公司幾乎可以立即將其變成上市公司。通過SPAC收購通常需要60-90天左右的時間,而不是長達18個月的IPO程序。
我們都知道,創(chuàng)業(yè)公司員工們,拿著可能未來5年、7年甚至9年、10年才能夠兌現的期權時,一旦時間拖長了,就會出現在這家獨角獸呆兩年,那家呆兩年的情況??R斯認為,這對任何獨角獸來說,都沒有太大幫助。初創(chuàng)公司應該為真正有能力的員工更快地兌現他們的股票,風險投資者也可以更快看到投資回報。
“我們正在為企業(yè)家提供資金,所以我們應該去破除IPO的冗長過程?!本褪沁@樣一種有爭議的上市方式,可以說有效地挑戰(zhàn)了銀行家的存在。
誰會是這個價值6.9億美元的公開交易基金的第一批受益者?至少目前有15個科技公司已經表示興趣了。
無論是“盲選”項目,還是立即IPO,無論是批評風投圈不“冒險”,還是“白人男性”太多,卡馬斯都被認為是當前風險投資體系中最響亮的批評者之一。