想以這篇文章，寫給想在這個市場上以交易為主業(yè)并以此為生的人：

我大概從2008年開始做交易，正式在機(jī)構(gòu)里面做，大概從2009年開始，2010年底從香港回到大陸之后，在北京待到了2012年底，只供職過一家公司，那個時候國家還沒有正式打開私募市場，公司一直以自營資金在運(yùn)作。2012年底離開北京之后，就來到了上海，一直到前一家公司做到了2018年2月，然后選擇還是自己做吧。這期間，管理過公司的自營資金，朋友的資金，以及私人接觸到的投資人的資金。現(xiàn)在還在市場上面茍活著。

這一段時間出來之后，因?yàn)槿ツ晔袌霾缓?，且我沒有陽光化業(yè)績，這種情況下要發(fā)行產(chǎn)品碰到了很多阻力，找一些同行聊天，認(rèn)為就算去年不虧錢，現(xiàn)在找資金都比較難找，還是茍安于現(xiàn)狀比較好。再加上家人比較保守，在他們眼里做交易就是投機(jī)倒把，公務(wù)員才是正途，所以這些年一直沒有太得到家里人的支持。壓力之下倍感孤獨(dú)，想著給以前剛做交易的時候認(rèn)識的那批熱愛交易的老朋友打打電話排解一下順便聯(lián)絡(luò)一下幾年沒有聯(lián)絡(luò)的感情吧，有打過去是空號的，有號碼主人已經(jīng)換人的，有已經(jīng)不在這一行的，卻沒有一人還在這個行業(yè)里面。這讓我很不情愿的認(rèn)識到了兩個問題：第一，雖然步履艱難，但可能是因?yàn)槲以谶@個行業(yè)里面已經(jīng)活得比較久，久到以前最初的那些同行朋友已經(jīng)都不在這個行業(yè)里面了；第二，即便這些年，兢兢業(yè)業(yè)憑著良心做事情，哪怕有在交易被干預(yù)情況下的負(fù)重前行，哪怕有碰到過蠻不講理的投資人，當(dāng)然也碰到過很多很NICE的投資人，但到了現(xiàn)在，仍只能說如此而已。而這個行業(yè)，的確存在著不靠技術(shù)比你活得更好的人，他們有光鮮的包裝，然后能夠靠著管理費(fèi)過活。這不又讓我想，在這樣一個浮躁的環(huán)境里面，要活得好真的靠技術(shù)嗎？

這兩個感觸匯到一起，讓人感覺在這個行業(yè)里面會活得很艱難，因?yàn)槭袌鍪遣淮_定的，我們無法保障在這個市場上每時每刻都獲得光鮮的業(yè)績，而每當(dāng)這個時候，資金就可能離你遠(yuǎn)去，因?yàn)槊繒r每刻都會有人比你做得好；做了交易之后，確是會非常的操勞，且每天盯盤時間會很長，前面還有一個資深的投資經(jīng)理感慨：以前有的時候晚上盯到那么晚，能夠賺錢，現(xiàn)在的行情又不好賺錢，那么到底是為了什么呢？那么一個人怎么在這個市場里面活得久一點(diǎn)呢？

我想這個市場之所以這么誘惑人，是因?yàn)槊總€人在市場上都有過賺錢的經(jīng)歷，從而以為自己在這個市場上能夠賺到錢。甚至有不少交易者，愿意去給自己加杠桿，每個月付著利息，獲得更多的資金，來實(shí)現(xiàn)自己賺錢的夢想。如果說這個市場上一個人從一開始就沒有過賺錢的經(jīng)歷，我覺得是很少見的。這是很多人在一種非常不利的狀態(tài)下不愿意放棄交易的原因，因?yàn)橛邢Ｍ?/span>

而這個行業(yè)其實(shí)需要的是持續(xù)賺錢的能力。或者說實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，那么你首先要保證能夠持續(xù)的盈利養(yǎng)活自己；要做資產(chǎn)管理，那么你至少要有能夠足夠吸引到資金的能力。這才是一個希望的門檻，而不是說一個人在交易中賺到過錢。

這個市場上，同樣有心態(tài)上的左右，你可能在盈利的時候膨脹，然后被市場教育，也可能會在一段時間之后被恐懼支配，從而喪失理性判斷的能力。而越在一種執(zhí)著和壓力下待著，越容易不知不覺陷入這樣一種循環(huán)。

那么，到底什么樣的人，能夠在這個市場上活得更加久一點(diǎn)呢？

我認(rèn)為兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，是目的性強(qiáng)的人，第二種，是能夠控制風(fēng)險的人。而技術(shù)只是輔助工具。所以我認(rèn)為，每一個交易員，或者想以此為生的人，應(yīng)該首先放下手里鉆研的技術(shù)，去想一想自己想走的路，能走的路，然后再在這條路上走下去。因?yàn)檫@個行業(yè)里面，很多人走不下去并不是因?yàn)榧夹g(shù)不好，而是其他的一些原因。

上上周以前公司的一個交易員跟我電話聊天，說現(xiàn)在很迷茫，因?yàn)楦惺懿坏竭@個行業(yè)的前途在哪里。但卻總是想成功。

怎么說呢？這個行業(yè)是有人成功，非常的少數(shù)，也有包裝的，也有自給自足的。但是我想，每一個交易員需要思考自己能夠成為哪一種人。

在我碰到的行業(yè)里面，做自營資金的人，能夠小有作為，或者說活著的人，能夠先保障自己衣食無憂的，要比還要為生活打拼的人成功的概率要高。因?yàn)槿嗽跊]有壓力的情況下，更加容易執(zhí)行并且完成自身的交易計(jì)劃。亦更能保證自己的心態(tài)。

那么很多人可能會不服氣：我就是無錢無背景，就不能做交易了嗎？我不是這個意思，我的意思是，在這種境遇之下，你可能會承受更多的壓力，且本金非常有限，那么會有急切的盈利需求，在這個狀態(tài)下，要保持心態(tài)好是很難的，且這個狀態(tài)能夠保持，一方面取決于技術(shù)，一方面也取決于市場給的機(jī)會。而柴米油鹽在不斷消耗著，這可能是一場生存與盈利的賽跑，能夠跑出來，鳳毛麟角。

這就是我當(dāng)時進(jìn)入市場的時候所面對的境況，所以我在理性分析情況之后，決定走資產(chǎn)管理的道路，因?yàn)閷τ谫Y源有限的人而言，這樣成功的概率也許最大。所以，從進(jìn)入市場里面的那一刻起，我就沒有想過以此形成財(cái)務(wù)自由，因?yàn)闂l件會意味著走這條路更難。我在交易中，一直是一個偏謹(jǐn)慎的人，所以我選擇了走可能成功概率更大的路。那就是進(jìn)機(jī)構(gòu)，學(xué)本事，不以搞的盈利率為我追求的主要目標(biāo)，而是以管理的資金規(guī)模為我追求的主要目標(biāo)。

這也是為什么我的投資風(fēng)格很大程度上會把風(fēng)險控制放在非常重要的位置，因?yàn)樵谝?guī)模資金的管理上，無法產(chǎn)生利潤，會有其他機(jī)會，但是如果風(fēng)險控制不住，可能以后會在行業(yè)里面萬劫不復(fù)。因?yàn)樽鳛橘Y金方，很難認(rèn)可一個連風(fēng)險都控制不住的人。

扯遠(yuǎn)了。所以，我認(rèn)為在這個市場中，走資產(chǎn)管理，發(fā)行產(chǎn)品，努力提高自己的管理水平，從而提高管理規(guī)模，對于很多無法選擇自身出身的人，我認(rèn)為是一個理性的選擇。這里面至少有一個能夠保障自己生存的情況之下學(xué)本事和積累人脈的機(jī)會。

所以，我給這部分朋友的建議是：能夠在一個正規(guī)的私募或者公募基金里面，然后一步一個腳印的學(xué)好技術(shù)，風(fēng)控，資金管理，并且努力的有自己的產(chǎn)品。這很重要。大的公募或者私募基金當(dāng)然會有一些門檻，但是一些小的基金公司卻沒有這一塊門檻，行業(yè)里面固然有很多騙子公司，怎么辦呢，一步步去嘗試吧，交易都說了技術(shù)之外還有運(yùn)氣，找公司也是一樣的，還有運(yùn)氣。

再說如果您能夠衣食無憂，且對這個行業(yè)感興趣，愿意走下去的情況。我認(rèn)為這種情況下，也要帶有很強(qiáng)的目的性。你可能對盈利沒有這么急迫，且你有資本讓你在市場上學(xué)習(xí)更多的東西，誠然，這個市場是需要你去交學(xué)費(fèi)的，但是話說回來，你交了學(xué)費(fèi)，要學(xué)到東西。如果交了學(xué)費(fèi)，學(xué)不到東西，那么最終會陷入一種不好的心態(tài)中，這個時候，不服輸?shù)男膽B(tài)反而是害人的，因?yàn)槭袌鼍褪且慌_絞肉機(jī)，你有在多肉也可以讓你身無分文。這樣的例子，在我身邊碰到了很多。

那么，這種情況下，可能更加傾向于在有限的資金內(nèi)提高自己的盈利能力。對此，那么一個基礎(chǔ)的時間周期和應(yīng)力范圍要有所確定。那么在此基礎(chǔ)上，我們是去尋找自己能夠執(zhí)行的，且能夠達(dá)到目的的一些盈利模式。很多時候，這對交易員而言是一條從短線到長線延伸的交易途徑，因?yàn)榍捌?，可能對自身的盈利周期和利潤率要求都很短，這也符合前期的心態(tài)。而后期，可能會考慮更加好確認(rèn)，且心態(tài)上更不容易緊張，且可能沒有了那么短期的迫切盈利的需求。

所以，結(jié)合我的個人經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為如若你想以交易為生，你至少要考慮和思考一些問題，并且結(jié)合自己的情況去選擇自己要走的路：

首先，你的選擇要有目的性，或者你就是想以此以自有資金最終通過交易達(dá)到財(cái)務(wù)自由；或者你是想以正規(guī)資管的形式在行業(yè)里面發(fā)行產(chǎn)品并擴(kuò)大規(guī)模。這是兩條比較普通的路。衡量自己的條件，然后帶有目的性的鍛煉自己，不要整天只想著精進(jìn)技術(shù)，而是讓自己在這兩條路上面更有目的性。

其次，要設(shè)定自己的目標(biāo)，我看到太多的人，做了幾年交易，不贏不虧，還在研究技術(shù)指標(biāo)，沒有自己的交易模式，也不知道自己的目的是什么。甚至你一眼能夠看出，他大概率會離開這個市場，有時候只是自己不承認(rèn)而已。所以，在清晰的目的之下，給自己一個目標(biāo)，這個市場經(jīng)不起太多人為的迷茫。

我認(rèn)為，如若在這個市場里面，短則三年，長則五年，若還不能找到自己一個良好的定位，很多問題，就要慎重考慮了。畢竟不是每個行業(yè)都適合每個人。擇時的選擇，也是一種交易。

總之，在這個市場里面，以此為主業(yè)，總歸是艱難且漫長的過程。那么是什么在支撐著你呢？興趣與目的，分析清楚自身的環(huán)境，搞清楚市場，設(shè)定目標(biāo)，然后加油吧。

另外一點(diǎn)，風(fēng)險控制上面，主要起到了兩個作用，一個作用，人其實(shí)很難時刻保持理性，那么需要這么一個系統(tǒng)提示你當(dāng)前的風(fēng)險，或者限制人的交易行為，這樣，將整體交易風(fēng)險控制在一個可接受的范圍之內(nèi)。

可能你聽到很多人會說一句話：在這個行業(yè)里面，你只要不死，總有活著的機(jī)會。這句話是有一定的道理的，但是我認(rèn)為是和風(fēng)險的控制有關(guān)。因?yàn)檫@個行業(yè)，總會接觸到那些在短時間內(nèi)資金能夠翻幾倍甚至幾十倍的人，但是這些人，最后真的靠著這些收益實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了嗎？我看未必。可能有些人這只是一個資金過手的經(jīng)歷而已，最終卻沒有實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累。所以，如何控制風(fēng)險，就變得非常重要了。

其實(shí)在交易上，特別資金管理上，我是一個非常謹(jǐn)慎的人，我一直會在風(fēng)險可控的前提下去做事情?？赡苡腥苏J(rèn)為，你只是在資產(chǎn)管理上有這個要求，那么平時交易呢？至少就我的情況，我會拿出自己可承受虧損的資金來做。對于我認(rèn)識的拿自己的錢做自營的朋友，卻有其他的方法。

我這里講兩種比較典型的方法：一種是管理投入的資金，一種是控制資金總量。我有一個朋友，他平時也有控制不住自己交易風(fēng)險的毛病，且是做短線日內(nèi)交易的。那么，他會把自己的賬戶分成多少份，比如一個100萬的賬戶，分成10份，交易賬戶里面最多放10萬塊錢，每次都是七成倉操作，這樣，即便爆倉，虧損也有限，如果到了操作不了的時候，其才會考慮投入下一份資金。而等資金的超過10萬，產(chǎn)生盈利，其也會將多余資金取出，每天只保留10萬元的本金。

他給我將這個的時候，我算了一算，其實(shí)他就每一單相當(dāng)于投入了本金7%的資金進(jìn)行操作，且將虧損也控制在了一定的范圍之內(nèi)。這種方法并不高大上，但卻符合風(fēng)控的很對規(guī)矩。所以，辦法還是人想出來的。黑貓白貓，抓到老鼠，就是好貓。

專業(yè)操盤手為什么也會爆倉？

在期貨這個投機(jī)市場中每一位投機(jī)都都爆過一次、幾次或更多次的爆倉，這是為什么？

第一、沒有設(shè)好止損。在這個市場中止損是尤其重要，無論是在書本中還是在直播老師喊單時每天每時每刻都在不斷的提醒交易者止損止損下過單一定要設(shè)止損，因?yàn)闆]有人對市場的判斷是100%正確的，所以設(shè)止損把損失降低是一項(xiàng)硬道理。如果你不愿意虧小錢，那你一定就會虧大錢，甚至爆倉。所以止損是我們降低風(fēng)險唯一的生存之道。在面對自己對市場判斷的錯誤，大部分人是不愿認(rèn)賠離開市場，避免重大損失的。在理性上，交易者都知道止損的重要性，一但實(shí)際操作確不能做到了。

在這些年的交易中，我接觸到的投資者爆倉的原因80%的是不愿設(shè)止損，一直抗單到爆倉，每天都在給他們講大部人是聽不進(jìn)去的，總以為自己能抗到市場反轉(zhuǎn)，自己能賺錢。最后賬戶爆了也傻眼了。我自己也有過爆倉的經(jīng)歷，那一次市場是下跌了200多點(diǎn)，以為市場要反轉(zhuǎn)了，就下了多單邊沒有設(shè)止損，以為最多再下幾十點(diǎn)到100點(diǎn)，自己帳戶可以抗個300——400個點(diǎn)，這個是很安全的，市場一擔(dān)反轉(zhuǎn)就會有一大波行情帳戶會有可能翻翻。最后市場沒有反轉(zhuǎn) 反而一路下跌又下了200點(diǎn)還沒有止損總以為會上來，最后下來500點(diǎn)，這一波空共下來700多點(diǎn)，我賬戶也就爆了。損失慘重，從那以后我就每下一單，不管止損設(shè)大設(shè)小就下過單馬上設(shè)上止損。掃了我就從新再找方向，方向?qū)α司途o跟市場一步步移動止損，這樣一可以把損失降低，二可以把盈利了的單子做到最起碼的不會再虧錢。

第二、重倉操作。重倉操作也是會讓交易者爆倉的一大因素，大家都知道期貨是保證金交易方式，不管你對市場有多了解正確率有多高，都 不要去重倉操作。你操作十次有九次正確的一次錯誤的你就有可能把前面九次盈利的錢還給市場可能還會連本金一起損失掉。那么我們要用多少資金來操作呢，最好用總資金的10%，用資金的90%做為保證金。止損也最多設(shè)到10%，這樣就是損了10% 那你還有90%的資金去賺這10%，就容易了，要是一下虧了30%——60% 那用剩余的資金去賺這個那太難了。

三、頻繁交易。為什么會頻繁交易呢，最重要的是不服市場總以為市場在跟自己做對，就是來回的做，做的次數(shù)越多錯的次數(shù)也就越多，這樣就會來回的割肉，來回的操作，一天下來交易幾十次多則上百次。最后一看資金虧的慘不忍睹，甚至爆倉。這時精神狀態(tài)也就處于崩潰的邊緣。其實(shí)是市場沒有跟你做對，是你自己跟自己做對。這時你最主要做的是立刻停止交易，離開市場，找個清凈放松的地方休息一下，然后再反思一下，為什么出現(xiàn)這種情況，整理好思路再從新開始。

最后再次提醒大家：下過單馬上設(shè)止損，不要重倉操作，不頻繁交易，行情出現(xiàn)震蕩時不做，心情不好時不做，沖動時不做，身邊有事時不做。