我是一個(gè)以基本面為主、技術(shù)為輔的主觀交易者，現(xiàn)貨貿(mào)易商出身的我可能具備一定的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)連續(xù)實(shí)現(xiàn)6年半盈利，我想談一下我對(duì)期貨交易的一些簡(jiǎn)單看法。需要聲明的是，我所說的不一定對(duì)，但重要的是能夠引起交易者的思考，對(duì)期貨交易者們有所啟發(fā)，我心足矣。我一直強(qiáng)調(diào)的是：人，尤其是交易者，一定要有自己獨(dú)立的思考和判斷，否則一生碌碌無為！

我所說的東西只是拋磚引玉，讀者自己思考。之所以想說一下自己這么多年的心得，原因是因?yàn)槠谪浂赖娜颂?，感慨萬千，希望自己的一些經(jīng)驗(yàn)性的東西能給其他交易者有所幫助。

關(guān)于價(jià)格

不同的交易者看到的價(jià)格是不同的，正是由于這種本質(zhì)上的不同，導(dǎo)致了有的交易者虧錢，有的交易者賺錢。在我看來，價(jià)格走勢(shì)分為兩種：一種是無序運(yùn)動(dòng)，一種是有序運(yùn)動(dòng)。虧錢的交易者看到的是無序運(yùn)動(dòng)狀態(tài)下的價(jià)格，在這種情況下交易跟賭博無異，虧損的結(jié)果是必然的；賺錢的交易者看到的是有序運(yùn)動(dòng)狀態(tài)下的價(jià)格，在這種情況下交易結(jié)果基本上都是賺錢的。

價(jià)格何時(shí)無序，何時(shí)有序呢？道氏理論認(rèn)為日間雜波不可預(yù)測(cè)，即隨機(jī)游走狀態(tài)。其實(shí)越是小的級(jí)別價(jià)格運(yùn)動(dòng)越是無序，越是大的級(jí)別價(jià)格運(yùn)動(dòng)越是有序。所以做期貨要有大局觀做大行情，不急于賺日內(nèi)波動(dòng)的小錢，因?yàn)槟鞘菗炝酥ヂ閬G了西瓜的事情。需要注意的是，只要價(jià)格還在向一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)，就不要臆測(cè)還沒有出現(xiàn)的反向運(yùn)動(dòng)。尊重并敬畏市場(chǎng)給你的方向指示并來指導(dǎo)你的操作，而不去靠想象來控制你的操作。

指標(biāo)與技術(shù)

我早年研究過相術(shù)，其中印象最深的一句話是“相不獨(dú)論”，其實(shí)指標(biāo)和技術(shù)分析也是如此。決定價(jià)格運(yùn)動(dòng)的是多空力量的變化，指標(biāo)是對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)至當(dāng)前位置的某種描述，它本身不會(huì)預(yù)測(cè)未來的價(jià)格，也不會(huì)決定未來的價(jià)格，其最大的弊端就是容易讓交易者忽視價(jià)格永遠(yuǎn)是第一位的原則。著名的技術(shù)分析大師約翰.墨菲用一句話道出了技術(shù)分析的本質(zhì)“技術(shù)分析是歷史經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，其有效性是以概率的形式出現(xiàn)的”。

所以，交易者首先不能夠迷信于任何指標(biāo)或技術(shù)分析，其次必須要學(xué)會(huì)以概率的思維進(jìn)行思考。雖然，我們不可能知道每一筆交易的具體結(jié)果，但是我們可以依靠交易系統(tǒng)來知道大數(shù)定律所決定的結(jié)果，絕大多數(shù)交易者都停留在指標(biāo)或技術(shù)分析階段，而沒有屬于自己的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)

交易系統(tǒng)因交易理念不同有很多種，例如趨勢(shì)跟蹤類、反趨勢(shì)震蕩類、波段交易類、套利套保類、日內(nèi)短線交易類。世界上不存在最好的交易系統(tǒng)，同樣的交易系統(tǒng)有人可以用來賺錢，而有人卻用來虧錢。所以，交易者需要結(jié)合自身的交易理念與操作風(fēng)格，打造屬于自己的交易系統(tǒng)，并在實(shí)踐中不斷完善和執(zhí)行。

一個(gè)好的交易系統(tǒng)必須有以下特征：不會(huì)預(yù)測(cè)價(jià)格，只根據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)的價(jià)格走勢(shì)指示你如何操作；始終在大概率一側(cè)交易；有明確的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)、明確的加減倉(cāng)信號(hào)、明確的止損及移動(dòng)止損點(diǎn)位；穩(wěn)定的勝率及盈虧比、良好的資金管理策略、統(tǒng)計(jì)上是贏利的。

交易要素

交易中基本的要素就是方向、位置、形態(tài)。方向也就是我們所說的趨勢(shì)，最終只有向上和向下兩種。位置決定了空間和盈虧比。關(guān)于方向重要還是位置重要的討論總是莫衷一是，在中國(guó)股票市場(chǎng)上，位置可能比方向更重要一些，而在期貨市場(chǎng)上，方向可能比位置更重要一些。形態(tài)就是多空力量對(duì)比的體現(xiàn)，別管它是什么形態(tài)。

位置跟方向息息相關(guān)，方向?yàn)樯蠞q，當(dāng)然位置較低則盈虧比更好，方向下跌，則位置較高盈虧比更好，順大勢(shì)逆小勢(shì)就是提高盈虧比的做法。而形態(tài)最后的突破方向取決于形態(tài)內(nèi)多空力量爭(zhēng)奪的結(jié)果，在形態(tài)內(nèi)如果明顯分出了勝負(fù)，那在形態(tài)內(nèi)開倉(cāng)沒有什么問題，還提高了盈虧比，沒有必要非得等到形態(tài)突破，當(dāng)然這個(gè)還取決于可操作空間的大小。

結(jié)尾的話

今天沒有談任何宏觀和基本面，也沒有談任何復(fù)雜高深的技術(shù)，其實(shí)期貨做到最后簡(jiǎn)單有效的方法、軍隊(duì)般的執(zhí)行紀(jì)律、游戲般的心態(tài)足以讓你賺錢。有點(diǎn)累了，改天再寫。最后想對(duì)交易者說得是，你在交易中是否按照正確的順序進(jìn)行交易呢？

1）判斷交易方向

2）尋找支撐位與阻力位

3）耐心等待價(jià)格進(jìn)入重點(diǎn)關(guān)注區(qū)域

4）按交易計(jì)劃開倉(cāng)

5）按交易計(jì)劃平倉(cāng)

6）交易總結(jié)與回顧