在之前的采訪中，陳曉優(yōu)分享了自己的經(jīng)歷，從個(gè)人角度詮釋了量化之于這個(gè)大時(shí)代的重要意義。在他看來，做量化上手絕非難事，“完全照著我的教程做，大概2天就能讓程序跑起來?！?/span>

陳曉優(yōu)

網(wǎng)名“用Python的交易員”；

均直資產(chǎn)擔(dān)任期權(quán)部門主管；

國內(nèi)用戶最多、全球排名前三的量化金融開源項(xiàng)目作者；

華爾街見聞付費(fèi)特輯《量化投資24小時(shí)》主講人；

倫敦卡斯商學(xué)院數(shù)理金融碩士；

曾在數(shù)家大型量化私募基金擔(dān)任量化交易員和期權(quán)投資經(jīng)理；

Q：能否科普一下，國內(nèi)目前有哪些量化愛好者社群？

陳曉優(yōu)：線下活動團(tuán)體最有名的是馮正平的“寬客俱樂部”、丁鵬的“量化投資協(xié)會”。線上的愛好者論壇，現(xiàn)在沒有特別好的。我曾經(jīng)很喜歡的“金融物理論壇”，在2012、2013年時(shí)候做得很不錯(cuò)，但后來高水平愛好者覺得自己投入太多而收獲太少，所以逐漸淡出，最后論壇也被迫關(guān)閉了。

“維恩的派”項(xiàng)目主頁

Q：回國5年后，你對國內(nèi)在量化領(lǐng)域的發(fā)展有什么具體期待呢？

陳曉優(yōu)：從我個(gè)人而言，首先最感興趣的肯定還是推廣“維恩的派”（vn.py，目前為國內(nèi)用戶最多的量化交易開源項(xiàng)目之一）。其次呢，我比較大的愿景說起來可能比較虛，就是因?yàn)閲鴥?nèi)金融量化領(lǐng)域忽悠還是太多，個(gè)人覺得自己還算個(gè)靠譜的交易員，因而我希望圈子里靠譜的人更多些，真正把行業(yè)做起來。

狹義的量化可能就是全自動交易，但廣義來說還包括場外期權(quán)交易，這些國內(nèi)能做的也就少數(shù)幾家大型券商，對接的都是海外大投行，而小的機(jī)構(gòu)既沒有資金投入研發(fā)也招不到靠譜的人才。這樣我的交易度就被限制在那里，所以我希望行業(yè)大一點(diǎn)，競爭激烈一些，行業(yè)整體發(fā)展會更好，也有利我賺錢嘛。（笑）

Q：那有沒有人受你影響、投身金融量化的成功案例？

陳曉優(yōu)：這還挺多的。我接觸學(xué)習(xí)量化最主要的群體，應(yīng)該就是大三大四或者剛剛工作、讀研的學(xué)生，他們對自己職業(yè)發(fā)展的態(tài)度也比較認(rèn)真，不像大一大二學(xué)生可能還處于放松自我的階段。

最早在三、四年前，就有幾個(gè)大學(xué)生朋友主動學(xué)習(xí)的意愿很強(qiáng)，經(jīng)常在論壇問問題。從他們不同時(shí)期的提問中，我可以看出他們是一步步從完全不懂，到實(shí)際應(yīng)用，最后應(yīng)該是去金融機(jī)構(gòu)接觸到實(shí)際業(yè)務(wù)了。

Q：會不會有人跟你學(xué)了量化，因?yàn)樘濆X了或者程序出bug而跑來質(zhì)疑你？

陳曉優(yōu)：我的教程雖然未必能告訴大家什么策略能賺大錢，但可以告訴大家什么樣的策略一定賺不了錢、不能碰。如果老老實(shí)實(shí)跟著我的教程來做，一年下來應(yīng)該不太會虧錢。

可惜，我覺得從社群接觸過的四五千人里，排除機(jī)構(gòu)人士不算，真正能靜下心來照我方案做的，不會超過50個(gè)。踏實(shí)一點(diǎn)做了個(gè)2、3年，每年都有小幅盈利，那你都可以自己去開個(gè)私募了，然而絕大部分人還是缺乏持之以恒的決心。

實(shí)際上，可以穩(wěn)定小幅賺錢的機(jī)遇往往不少，但很多人并不滿足。所以普通人想賺大錢，首先必須對自身能力有清醒的認(rèn)識。

Q：國內(nèi)量化交易員似乎大都有IT背景。作為從金融轉(zhuǎn)入量化的過來人，你對后來者有什么特別的建議嗎？

陳曉優(yōu)：IT轉(zhuǎn)量化和金融轉(zhuǎn)量化的確是2個(gè)最主要的轉(zhuǎn)型路線。我也曾在專欄里寫過：“做量化交易，一種人是不懂編程，一種人是不懂交易。”而我自己是從“不懂編程”轉(zhuǎn)換來的，所以對于我而言第一步就是學(xué)好一門編程語言的語法，然后逐步實(shí)踐，不是像讀書時(shí)只是應(yīng)付作業(yè)、照著一步步執(zhí)行那么簡單。

在我學(xué)了一周Python的時(shí)候，恰好工作上需要跑期權(quán)定價(jià)。于是我邊學(xué)邊做這個(gè)項(xiàng)目，簡單寫了一個(gè)程序接入行情數(shù)據(jù)，然后將之圖形化。再往后，我就敢試著寫下單和交易的程序了。

Q：你覺得做量化交易的最大困難是什么？

陳曉優(yōu)：我遇到的最大困難，其實(shí)和別的交易員一樣，就是“你得理解這個(gè)市場”。無論做量化還是主觀，我們都是在與市場博弈，區(qū)別只是技術(shù)手段不同。

另一方面，做這一行一定要誠實(shí)。盈虧騙不了人，市場不會因?yàn)槟愫鲇扑?，就多給你點(diǎn)錢。最后大家都“被迫”變得越來越誠實(shí)，扒出自己的諸多不足。比如在市場平穩(wěn)期，你或許可以按套路賺錢，但“大波浪”來襲，光看模型是不夠的。一味地看程序看模型，這也是很多純理科或it背景的人，轉(zhuǎn)做量化后比較容易犯的錯(cuò)誤。

Q：所以對于預(yù)判“大波浪”風(fēng)險(xiǎn)，量化是不是起不到什么作用？

陳曉優(yōu)：從模型的角度來說，可能沒什么效果。因?yàn)榇笮徒鹑谖C(jī)在歷史上出現(xiàn)的概率很小，時(shí)間跨度也很大。而做量化卻需要非常大的樣本，總結(jié)出在統(tǒng)計(jì)學(xué)上具有顯著意義的規(guī)律或特點(diǎn)，才能付諸于交易。

但在金融市場上有經(jīng)驗(yàn)的人，哪怕入行開始就只做量化，對市場背后的運(yùn)作原理也應(yīng)當(dāng)是非常熟悉的，會有一種專業(yè)直覺幫助預(yù)判，而并非依賴數(shù)據(jù)。

Q：既然你提到做好量化也要以專業(yè)判斷為本，但有判斷就有分歧，量化圈子是不是也會分化出不同派別？

陳曉優(yōu)：量化圈子過去曾有過P宗（P QUANT）和Q宗（Q QUANT）的爭論。P宗講“真實(shí)波動率”，用量化實(shí)際去做交易；Q宗講“理論波動率”，可用于復(fù)雜金融衍生品的定價(jià)，比如當(dāng)年美國爆掉的CDS、CDO。所以其實(shí)次貸危機(jī)之后，Q宗基本就慢慢消亡了，因?yàn)榇蠹乙庾R到它風(fēng)險(xiǎn)太大，也沒什么實(shí)際價(jià)值，各國監(jiān)管也予以打壓?，F(xiàn)在國內(nèi)做量化基本只有P宗了。

但所有金融模型總會有這樣那樣的不足，這就需要有比較經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員去彌補(bǔ)。打個(gè)比方，所有的模型就像一把尺子，都是有誤差的，但有經(jīng)驗(yàn)的交易員能知道誤差具體有多少，因此誤差對他沒有影響。

Q：怎么開始在網(wǎng)上做付費(fèi)知識分享了呢？

陳曉優(yōu)：最早是知乎把金融量化話題的人氣用戶拉了個(gè)群。群里大家水平都比較好，即使沒見過面，也都比較聊得來。后來越來越多的知識分享平臺出現(xiàn)了，包括華爾街見聞推出的付費(fèi)特輯，關(guān)于知識話題的交流從所謂的大V之間，得以擴(kuò)展到大V和粉絲之間。

我最初完全沒想過要借此賺錢，單純覺得這類分享的形式不錯(cuò)，方便與更多用戶實(shí)時(shí)溝通。而觀眾提出的問題，有的會給我啟發(fā)，有的則會帶來自我滿足感，讓我覺得“我這東西真的還有挺多人喜歡的”。

陳曉優(yōu)將于6月末在杭州舉辦期貨期權(quán)實(shí)戰(zhàn)量化培訓(xùn)，感興趣參與的【點(diǎn)擊查看】

Q：你覺得知識分享活動，讓你最欣賞的有哪些地方？

陳曉優(yōu)：首先它可以滿足“好為人師”的欲望，另外我也可以借此結(jié)識一些業(yè)內(nèi)大牛。其實(shí)量化的圈子，除了一線城市，其他地區(qū)的愛好者只有靠網(wǎng)絡(luò)才能連通起來。

而知識分享的交流模式很透明、很直接，如果有人弄虛作假、自我吹噓，就容易被人“扒皮”。我寫了一些回答，等于告訴別人，我的水平在這里，我有干貨，歡迎與我交流。