現(xiàn)在，借助全球Volcube期權(quán)模擬系統(tǒng), 

即使零基礎(chǔ)，您也有機(jī)會(huì)成為頂級(jí)衍生品交易員。

Volcube系統(tǒng)期權(quán)培訓(xùn)在中國開展?fàn)顩r：

中期協(xié)、上期所、大商所、鄭商所

購買本課程后統(tǒng)一建立微信群，并贈(zèng)送軟件使用權(quán)3個(gè)月

完成評估后將獲得

“--期權(quán)和波動(dòng)率交易模擬培訓(xùn)系統(tǒng)中/高級(jí)畢業(yè)證書”。

課程特色：開啟全新教學(xué)模式為廣大學(xué)員揭開期權(quán)波動(dòng)率交易及希臘風(fēng)險(xiǎn)管理的神秘面紗，在期權(quán)講師深入細(xì)致的教學(xué)過程中引入國際前沿市場模擬培訓(xùn)工具， 營造出真實(shí)緊張的市場氛圍。通過角色扮演一名從菜鳥向大神進(jìn)階的期權(quán)做市商，來重點(diǎn)演練波動(dòng)率交易并完美觀測復(fù)雜期權(quán)頭寸中的希臘值交互作用，在多個(gè)資產(chǎn)類別中（能源，金屬，股指，軟商品等）全面掌握初/高階風(fēng)險(xiǎn)管理技巧。通過這種革命性的教學(xué)方式，帶您迅速領(lǐng)悟期權(quán)課本上難以詮釋的 — 衍生品皇冠之重點(diǎn)與難點(diǎn)。 

期末評估：學(xué)員將有3個(gè)月波動(dòng)率交易和做市模擬系統(tǒng)接入權(quán)限，本系統(tǒng)引入智能交易表現(xiàn)評估功能：交易盈利，風(fēng)險(xiǎn)限額管理，報(bào)價(jià)速度和準(zhǔn)確率，做市商競爭力等10余項(xiàng)交易表現(xiàn)指標(biāo)。主辦方七禾網(wǎng)將根據(jù)3個(gè)月中學(xué)員們在Volcube系統(tǒng)中的學(xué)習(xí)時(shí)間和模擬交易表現(xiàn)完成評估并頒發(fā)“七洲期權(quán)和波動(dòng)率交易模擬培訓(xùn)系統(tǒng)中/高級(jí)畢業(yè)證書”。 

本模擬交易系統(tǒng)為英文系統(tǒng)，英語四級(jí)及以上學(xué)員可輕松掌握，無英語基礎(chǔ)者配發(fā)交易界面關(guān)鍵英漢詞匯表也可完美操作。

主辦單位：七禾網(wǎng)

課程費(fèi)用：3980元/人

課程時(shí)間：2020年5月30-31日9：00-17：30

課程形式：線上

課程大綱（8節(jié)視頻課訂閱）：

第一部分：期權(quán)基本知識(shí)，如何將希臘值直接考慮進(jìn)相應(yīng)的定價(jià)公式和報(bào)價(jià)公式中，如何更自動(dòng)化的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制？

1．期權(quán)基礎(chǔ)概念？

2．期權(quán)如何定價(jià)？

3．期權(quán)做市是什么？

4．期權(quán)涉及的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

5．波動(dòng)率交易簡介

6．買賣平價(jià)簡介

7．第一部分總結(jié)

第二部分：期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)， 當(dāng)前我們交易的時(shí)候更多的關(guān)注的是Δ的對沖以及風(fēng)險(xiǎn)的控制，對于gamma以及其他的字母風(fēng)控的程度較為寬松，但是這也是大部分機(jī)構(gòu)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，所以怎么樣深入了解到各個(gè)希臘字母包括一階、二階對期權(quán)的影響，以及如何管理、對沖這些風(fēng)險(xiǎn)，是需要深入研究的一個(gè)方向。 

1.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總覽

2.Delta

3.Vega

4.Gamma

5.Theta

6.Alpha (Vomma)

7.Ddelv (Vanna)

8.Volcube系統(tǒng)使用介紹：做市報(bào)價(jià)準(zhǔn)則，交易盈利，希臘風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及限額

9.案例演示：OTC場外期權(quán)報(bào)價(jià)學(xué)習(xí)和解讀。在盡量低成本的前提下提高套期保值效率。

第三部分：期權(quán)定價(jià)和做市，做市商普遍采用哪些定價(jià)模型和價(jià)差競爭策略? 做市商最核心的競爭力來自于對做市標(biāo)的的定價(jià)能力和價(jià)差控制能力, 但是商品的定價(jià)周期較長, 和瞬息萬變的日內(nèi)價(jià)格波動(dòng)往往難以匹配.

1.期權(quán)定價(jià)簡介

2.理論價(jià)格

3.理論隱含波動(dòng)率和市場波動(dòng)率

4.風(fēng)險(xiǎn)策略相關(guān)應(yīng)用

5.VaR在期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)操

6.案例演示，華泰CTRM系統(tǒng)演示：情景模擬，壓力測試

第四部分：隱含波動(dòng)率和市場信息

1.隱含波動(dòng)率基礎(chǔ)

2.理論隱含波動(dòng)率修正

3.隱含波動(dòng)率計(jì)算：模型有哪些，擬合的頻率，存儲(chǔ)方式

4.如何管理波動(dòng)率曲面，各種波動(dòng)率曲面的構(gòu)建方式的異同優(yōu)劣，期貨期權(quán)是否有隱含波動(dòng)率曲面

5.歷史、隱含、預(yù)期波動(dòng)率的關(guān)系及實(shí)務(wù)應(yīng)用意義

6.提高波動(dòng)率精度，提高期權(quán)定價(jià)能力

7.極端行情、特殊行情下的波動(dòng)率預(yù)測

8.波動(dòng)率曲度（Skew）基礎(chǔ)

9.波動(dòng)率曲度（Skew）修正

10.案例演示，華泰CTRM系統(tǒng)演示：情景模擬，具體的壓力測試、情景分析如何開展，了解風(fēng)控細(xì)節(jié)，波動(dòng)率曲面解析。 

第五部分：香草期權(quán)和波動(dòng)率交易

1.基礎(chǔ)

2.香草期權(quán)和delta對沖

3.案例演示 CTRM

第六部分：價(jià)差期權(quán)的實(shí)務(wù)講解，更多關(guān)于同一投資觀點(diǎn)下，期權(quán)策略選擇方面的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)準(zhǔn)則。

1.牛差組合期權(quán)介紹

2.熊差組合期權(quán)介紹

3.價(jià)差期權(quán)定價(jià)

4.曲度對價(jià)差期權(quán)的影響

5.案例演示 CTRM

第七部分：跨式期權(quán)組合策略，跨式期權(quán)策略如何選擇入場點(diǎn)？

1.跨式期權(quán)組合定價(jià)

2.曲度對跨式期權(quán)組合的影響

3.隱含波動(dòng)率定價(jià)和跨式期權(quán)組合

4.案例演示 CTRM

第八部分：期權(quán)交易策略拓展，大多數(shù)投資者策略的基本組成較清晰，但針對具體應(yīng)用場景如何運(yùn)用并計(jì)算期權(quán)組合策略的包括盈虧平衡點(diǎn)等在內(nèi)的相關(guān)關(guān)鍵要素和組合的最終損益還存在問題。

1.組合策略Combos

2.蝶式策略Butterflies

3.禿鷹策略Condors 

4.鐵蝴蝶策略Iron butterflies

5.鐵鷹策略Iron condors 

6.梯式期權(quán)策略Ladders 

7.比率價(jià)差Ratio spreads 

8.條式期權(quán)Strips，帶式期權(quán)Straps

9.日歷價(jià)差Calendar spreads

培訓(xùn)導(dǎo)師簡介：

薛振華（期權(quán)培訓(xùn)課程主講師）

華泰長城資本管理有限公司策略研究員；設(shè)計(jì)能源化工相關(guān)期權(quán)產(chǎn)品。包括開發(fā)原油和成品油的點(diǎn)價(jià)模型和研究宏觀及產(chǎn)業(yè)鏈交易策略。曾榮獲“第十一屆中國最佳期貨分析師”- 最佳工業(yè)品分析師。

姚庚申（期權(quán)模擬系統(tǒng)輔導(dǎo)）

OSTC全資衍生品培訓(xùn)科技子公司Zishi基石有限公司中國區(qū)代表。8年倫敦場內(nèi)能源類期貨日歷價(jià)差矩陣系統(tǒng)成功交易經(jīng)驗(yàn)，在能源和短期利率合約上總交易超過800萬手。 曾長期擔(dān)任ICE洲際交易所產(chǎn)品策略研討會(huì)主講工作和面向國內(nèi)各大交易所，中期協(xié)等官方培訓(xùn)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人。

Volcube期權(quán)培訓(xùn)軟件簡介 

軟件開發(fā)團(tuán)隊(duì)具有市場第一線的交易實(shí)戰(zhàn)與培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，在兩方面經(jīng)驗(yàn)的積累基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)開發(fā)出了一款將期權(quán)交易理論與市場實(shí)戰(zhàn)相結(jié)合并可以提供獨(dú)特培訓(xùn)體驗(yàn)的期權(quán)模擬交易培訓(xùn)工具Volcube. 

核心特色功能                                               

?滿足適各交易級(jí)別用戶培訓(xùn)需求的網(wǎng)絡(luò)版應(yīng)用軟件

?包含超過百余個(gè)英文自學(xué)課件和視頻形式期權(quán)知識(shí)要點(diǎn)的深度學(xué)習(xí)環(huán)境

?高度仿真的市場模擬器讓理論與實(shí)戰(zhàn)有機(jī)結(jié)合

?通過綜合性反饋和分析系統(tǒng)評估用戶完成的每一次實(shí)戰(zhàn)交易模擬訓(xùn)練， 幫助用戶迅速提高交易技術(shù)水平和理論知識(shí)儲(chǔ)備。

?視頻記錄分析每次交易實(shí)戰(zhàn)模擬訓(xùn)練

?自動(dòng)生成為每個(gè)戶量身定做的評估報(bào)告，讓用戶在真人導(dǎo)師缺席的情況下也能迅速提高。評估報(bào)告系統(tǒng)也讓導(dǎo)師有效觀察和掌握學(xué)員組的整體交易表現(xiàn)。 

?積分表能讓用戶對比自己和同機(jī)構(gòu)其他學(xué)員的表現(xiàn)與進(jìn)度

?多人模擬交易功能讓學(xué)員們在同一市場環(huán)境下競爭交易

?通過實(shí)戰(zhàn)模擬器學(xué)習(xí)如何進(jìn)行期權(quán)交易與做市

?高階市場AI導(dǎo)師系統(tǒng)完美幫助用戶和學(xué)員得到迅速提高

?多種類型的mini互動(dòng)期權(quán)模擬交易小訓(xùn)練，從入門到進(jìn)階包涵了眾多期權(quán)和其他衍生品培訓(xùn)知識(shí)要點(diǎn)。

Volcube期權(quán)模擬系統(tǒng)開發(fā)公司簡介： OSTC 

OSTC是一家全球領(lǐng)先的自營交易公司，在世界范圍內(nèi)擁有包括英國、印度、東歐和西歐以及中國杭州在內(nèi)的共12個(gè)交易大廳。OSTC目前有超過 420名交易員和80名支持人員，年衍生品市場交易盈利達(dá)5000萬美元以上。近些年來，OSTC創(chuàng)新性的短期利率期貨價(jià)差矩陣交易策略，給交易員們提供了豐富的低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇?；谄胶怙L(fēng)險(xiǎn)與不斷豐富機(jī)遇的交易指導(dǎo)原則，OSTC 在全球各大交易所（包括 NYSE LIFFE，EUREX，CME, ICE）從事超過100個(gè)品種的日內(nèi)交易，已躋身于全歐洲最大的衍生品市場流動(dòng)性提供商乃至全球最大的自營交易商之列。 

浙江永安投資咨詢管理公司

浙江永安投資咨詢有限公司由永安期貨與英國第一大自營交易商OSTC合資成立（OSTC控股, OSTC為Volcube軟件開發(fā)的公司）。招募熱愛交易事業(yè)的應(yīng)屆畢業(yè)生,為其提供進(jìn)入金融衍生品交易領(lǐng)域的入門機(jī)會(huì),使其逐步成長為全球頂尖的交易人才。在經(jīng)過不到3年時(shí)間里已迅速發(fā)展為擁有50名以上的全球交易員并開始持續(xù)穩(wěn)定盈利的國際化衍生品交易大廳。

Volcube系統(tǒng)期權(quán)培訓(xùn)在中國開展?fàn)顩r：中期協(xié)、上期所、大商所、鄭商所

2017年8月與德意志交易所集團(tuán)合作為中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)在中國杭州南華期貨總部成功舉辦了兩期期權(quán)做市業(yè)務(wù)培訓(xùn)，超過90名來自各期貨公司，交易所，及金融機(jī)構(gòu)的學(xué)員代表參加了此次培訓(xùn)。Volcube智能模擬期權(quán)交易和做市培訓(xùn)平臺(tái)在國內(nèi)被首次應(yīng)用，學(xué)員反饋效果令人滿意。Volcube團(tuán)隊(duì)通過本次培訓(xùn)也積累了相關(guān)寶貴經(jīng)驗(yàn)，之后的相關(guān)培訓(xùn)將更加體現(xiàn)針對中國金融從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)、培訓(xùn)核心訴求、習(xí)慣興趣與互動(dòng)方式偏好等方面的“量身定制”以完成更加優(yōu)秀與完善的培訓(xùn)服務(wù)工作。 并于2019年12月于蘇州再次應(yīng)邀為協(xié)會(huì)舉辦了該模擬交易系統(tǒng)培訓(xùn)。 

2018年10月： 為上海期貨交易所員工進(jìn)行了為期4天的期權(quán)交易培訓(xùn)，Volcube系統(tǒng)再次作為主要培訓(xùn)工具被頻繁使用。上期所工作人員對全新的期權(quán)培訓(xùn)方式與效果表示廣泛認(rèn)同和滿意。本次課程在上期所舉行的同類邀請海外專家期權(quán)培訓(xùn)中評分名列前茅，獲得空前成功。 

2019年： 將為大連商品交易所和鄭州商品交易所進(jìn)行類似基于Volcube智能期權(quán)模擬系統(tǒng)的期權(quán)交易培訓(xùn)。

用戶評語： 

1、“I have been enormously impressed with Volcube. The Simulation is realistic, the feedback is understandable and actionable and there is a clear sense of progress. I can’t think of a better way to learn option trading.” Euan Sinclair, Option Trader at Bluefin Trading and author of Volatility Trading.

(“我對Volcube的印象及其深刻，這個(gè)模擬器是現(xiàn)實(shí)仿真的，所提供的反饋是可以理解并可行的，并且有很明顯的感覺得到了提升，我無妨想象更好的期權(quán)學(xué)習(xí)方式?！盓uan Sinclair, BIueFin 交易公司期權(quán)交易員，《Volatility Trading》一書的作者。)

2、“There are so many important differences between option theory and practice and with Volcube I can gain invaluable experience on the practical side of option trading.” Laszlo D, Volcube user Amsterdam.

(“期權(quán)理論與實(shí)戰(zhàn)有很多重要的不同之處，我在實(shí)戰(zhàn)方面獲得的經(jīng)驗(yàn)是無價(jià)的?！?Lazzio D, 一名在阿姆斯特丹的Volcube 用戶。 )

3、“Our trainee traders use Volcube throughout the year to learn about options and volatility trading. We feel Volcube’s realistic market simulator combined with online learning tools is a really efficient and modern way for our trainees to learn to trade.” Jean F., Senior Trader, Mako Global.

(“我們的見習(xí)交易員們通過Volcube在一年中學(xué)習(xí)期權(quán)和波動(dòng)率交易。我們感受到的是Volcube作為整合線上學(xué)習(xí)工具的真實(shí)市場模擬器，對我們的實(shí)習(xí)生來說是一種有效的現(xiàn)代化期權(quán)學(xué)習(xí)方式?！?Jean F，高級(jí)交易員，Mako Global。 )

4、“Volcube markets are generated intelligently in real time, unlike simulators that rely on canned historic data.  This means that as in real-world markets it can always throw you a curve ball, which forces you to sharpen up” Matthew C, ex-Senior Vice President, Barclays Capital, New York.

(“ Volcube中的市場以智能化實(shí)時(shí)模擬方式生成，不像其他模擬器僅僅使用打包的歷史數(shù)據(jù)。這意味著現(xiàn)實(shí)世界的市場會(huì)永遠(yuǎn)不時(shí)扔給你一發(fā)重彈，讓你不得不變得更加敏捷迅速?！?Matthew C, 副總裁，Barclays 資本, 紐約。 )

5、“Volcube is a win for everyone involved. It enables our senior traders to focus on trading, and our trainees to accelerate their learning. It also embeds risk management principles into the trainees’ mindset much earlier, and takes traditional mock trading techniques to the next level.” Rohan Wilson, Volatility Trader and Training Manager, Atlantic Trading.

(“Volcube的每個(gè)參與者都是贏家，它讓我們的高級(jí)交易員們聚焦于交易本身，讓我們的見習(xí)交易員們提速學(xué)習(xí)進(jìn)程，并且使對他們風(fēng)控方面的訓(xùn)練變得容易得多得多，把以往的模擬交易上升到全新的高度?！盧ohan Wilson, 波動(dòng)率交易員，培訓(xùn)部經(jīng)理，Atlantic交易公司。 )

6、“Using Volcube, I can learn about more than just the theory of options; I can learn about trading options. The options market simulator is a fantastic way to learn, simple to use and a lot of fun! The videos and articles are comprehensive and easy to understand, and the Volcube Team offers you excellent support whenever you need it. Highly recommended.” A Kang, Northwestern University & trainee trader in Chicago.

(“我通過Volcube不僅學(xué)習(xí)理論還有交易實(shí)戰(zhàn)。它的市場模擬器是一種令人激動(dòng)的學(xué)習(xí)方式，上手簡單易學(xué)，并帶來很多樂趣！視頻和文獻(xiàn)非常全面并易懂，Volcube 團(tuán)隊(duì)也在你任何需要的時(shí)候提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，非常推薦?！盇 Kang, Northwestern 大學(xué)學(xué)生，一名在芝加哥的見習(xí)交易員。)

7、“Volcube is an exceedingly valuable tool that simulates the functioning of the live market in a realistic way. The wide range of options allows tailoring the learning process to the individual needs of the users. The high quality of the feedback is definitely noteworthy, since it significantly contributes to the rapid improvement of users’ skills. Volcube is not only an effective tool for learning, but also an indispensable research tool that allows manipulation of selected market conditions. The program gained recognition both from students and lecturers of our university.” Pawel Podolski, PhD, Krakow University of Economicsonos.

(“Volcube 是極具價(jià)值的真實(shí)市場模擬工具。廣泛的選項(xiàng)能讓用戶根據(jù)自身需求量身定制學(xué)習(xí)過程。高質(zhì)量的反饋功能絕對值得重視，因?yàn)樗鼘τ脩艏寄艿难杆偬岣哓暙I(xiàn)非凡。Volcube不僅是學(xué)習(xí)的有效工具，也是不可代替的可調(diào)控市場環(huán)境參數(shù)的科研工具，它在我們學(xué)院得到了學(xué)生和教員的雙重認(rèn)可。”Pawel Podolski, Krakow 大學(xué)經(jīng)濟(jì)系博士。)