自從資本市場(chǎng)誕生以來，人類便擁有了一個(gè)殘酷的競(jìng)爭(zhēng)利益的無形戰(zhàn)場(chǎng)，各種關(guān)于如何在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)上作戰(zhàn)的理論也應(yīng)運(yùn)而生。作為一名職業(yè)交易者，必須在市場(chǎng)繁榮時(shí)果斷行動(dòng)，在市場(chǎng)低迷時(shí)保持謹(jǐn)慎。魯莽和膽怯都不是應(yīng)有的性格特征。

華爾街著名交易員杰西·利弗莫爾說過一句發(fā)人深省的話：

“賭博和投機(jī)的區(qū)別在于前者對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)壓注，后者則等待市場(chǎng)不可避免的漲跌，在市場(chǎng)中賭博是遲早要破產(chǎn)的。”

多年前，我就把這句話貼在了交易電腦上。在市場(chǎng)中，我們最常碰到的問題是關(guān)于價(jià)格走勢(shì)的猜測(cè)：“能漲（跌）到哪里去？”這些問題可能只是隨意的談資，也可能是認(rèn)真探索的課題，但它們經(jīng)常強(qiáng)化了我們的某些思維方式。市場(chǎng)的未來走勢(shì)究竟如何？如何去預(yù)測(cè)或者猜測(cè)未來？這類問題在現(xiàn)實(shí)生活中不斷被提出，并且探討者絡(luò)繹不絕。

我們經(jīng)常會(huì)聽到有人因?yàn)槌晒Φ仡A(yù)測(cè)了市場(chǎng)而感到自豪，這種思維是非常正常和可以理解的。為了揭示和預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來的趨勢(shì)，“我曾經(jīng)深入研究過從《易經(jīng)》和八卦、紫微斗數(shù)到混沌理論、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，再到星相和周期假說、波浪理論和江恩理論，甚至正統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)等各種各樣千奇百怪的預(yù)測(cè)知識(shí)?！碑?dāng)然，這些知識(shí)在一定程度上都對(duì)市場(chǎng)走向的猜測(cè)有所幫助和啟發(fā)。

我已經(jīng)將主要精力從對(duì)市場(chǎng)未來走勢(shì)的探究上轉(zhuǎn)移到了更實(shí)際的方面。職業(yè)交易者應(yīng)該專注于“辨識(shí)不同市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，制定相應(yīng)的交易計(jì)劃，并且以嚴(yán)格的紀(jì)律執(zhí)行這些計(jì)劃”。這樣的轉(zhuǎn)變更有利于有效管理風(fēng)險(xiǎn)和控制情緒，這些是成功投資的關(guān)鍵因素。相比之下，對(duì)市場(chǎng)未來走勢(shì)的猜測(cè)和預(yù)測(cè)往往會(huì)導(dǎo)致投資成績(jī)的波動(dòng)性增加。

道氏理論認(rèn)為，“日內(nèi)雜波”是不可預(yù)測(cè)的，這也讓我們認(rèn)識(shí)到人類能力的局限性。因此，更加注重“風(fēng)險(xiǎn)管理、心理控制”等實(shí)際操作的思維方式更有助于我們?cè)谑袌?chǎng)中穩(wěn)健盈利。從我個(gè)人的交易實(shí)踐來看，遵循這種思維方法進(jìn)行交易，我能夠持續(xù)穩(wěn)定地獲利。

盡管我曾尊重并且沉迷于各種理論，但作為一個(gè)實(shí)戰(zhàn)交易者，我現(xiàn)在更加重視對(duì)市場(chǎng)本身語言的解讀和感悟。我不禁思考：為什么這么多人沉迷于資本市場(chǎng)？難道僅僅是因?yàn)榻疱X的誘惑嗎？

對(duì)于投機(jī)者而言，交易的本質(zhì)簡(jiǎn)單明了：你準(zhǔn)備承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)，就可以獲得什么。至于如何承擔(dān)、如何獲取，這就是交易技術(shù)需要解決的問題。

缺少這些認(rèn)知，你永遠(yuǎn)不會(huì)盈利

作為一名職業(yè)交易員，我對(duì)于交易的理解是：任何交易的結(jié)果實(shí)際上都是隨機(jī)的，就像撲克牌發(fā)牌的結(jié)果一樣無法預(yù)設(shè)。在設(shè)定交易的過程中，沒有“確定的結(jié)果”。這不是一種理論，而是一種規(guī)律。但任何認(rèn)為自己事先知道交易結(jié)果的人都不相信這條規(guī)律。交易員必須承認(rèn)，任何交易或一系列交易都是市場(chǎng)隨機(jī)性質(zhì)的一部分。

相信每一筆交易的結(jié)果都是隨機(jī)的，那就是有經(jīng)驗(yàn)的交易者想要達(dá)到的目的。一旦你相信了這一市場(chǎng)法則，你的交易行為就會(huì)改變。這就像向一個(gè)從未體驗(yàn)過空間站失重狀態(tài)的人解釋重力一樣。不管他們有多聰明，知道多少關(guān)于重力的公式，以及質(zhì)量物體之間距離的影響，他們都不會(huì)相信萬有引力定律，除非在空間站上真正體驗(yàn)過一段時(shí)間。

即便一個(gè)人在概率和統(tǒng)計(jì)上的知識(shí)足夠豐富，也不會(huì)真正相信市場(chǎng)不確定性的隨機(jī)結(jié)果法則。你的大腦會(huì)相信有這樣一種模式，它是重復(fù)或者具有某種確定性的，這是一種生存機(jī)制，你的大腦不喜歡在不確定的環(huán)境中生存。但這樣的理念是不適合在交易圈生存的，這就是為什么大多數(shù)交易者最終會(huì)虧損的原因。

經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員只是不斷地接受每一個(gè)信號(hào)，而不讓之前的交易偏離結(jié)果發(fā)生在他們的下一交易中（假設(shè)他們的規(guī)則允許他們?cè)谶B續(xù)數(shù)次盈利/虧損交易之后繼續(xù)交易）。他們可能會(huì)因?yàn)橐贿B串的損失而感到沮喪，或者對(duì)一連串的盈利感到興奮，但他們不允許這些情緒干擾下一筆交易的規(guī)則。因?yàn)樗麄兿嘈挪淮_定性，所以他們能夠更好地控制自己的情緒，這樣情緒就不會(huì)影響他們的交易規(guī)則。不隨意改變自己的交易策略正是我交易盈利的最大原因。

我想說的是，你所要問的一件事是需要把所有的一切都定義好。一個(gè)計(jì)劃，它能解釋一切可能發(fā)生的事情。

你需要有一個(gè)有優(yōu)勢(shì)的策略，同時(shí)你需要明白下一次單獨(dú)交易的盈利幾率是50/50。另外，一小部分交易幾乎肯定會(huì)與你所期待的完全不同。交易策略的優(yōu)勢(shì)是基于在大量交易中給予積極預(yù)期的概率。在短期內(nèi)，你可以并且將會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的盈利或連續(xù)的損失，但隨著時(shí)間的推移，短時(shí)的結(jié)果與長(zhǎng)期比較會(huì)有很大的不同。

連續(xù)的盈利會(huì)給你帶來一種感覺，連續(xù)的損失會(huì)讓你有另外一種完全不同的感覺。連續(xù)損失后繼續(xù)堅(jiān)持你的交易計(jì)劃是違反直覺的，而且很難做到。但是，無論你怎么想，你要做的就是根據(jù)自己的交易計(jì)劃進(jìn)行下一筆交易，并根據(jù)你的計(jì)劃來管理交易。

在體驗(yàn)到這一點(diǎn)之前，你很難理解這樣做的真正意義。連續(xù)的的虧損交易往往會(huì)讓一個(gè)新手交易員放棄他的策略，另尋他路。然后，他很可能陷入謎團(tuán)，除非他有所改變，否則他將踏上不歸路。關(guān)于交易你要做的就是提前做出決定，你必須提前知道何為正確的選擇。

新手交易員通常不會(huì)被教授這方面的知識(shí)，幾乎沒有任何新的交易者有一個(gè)全面的計(jì)劃。他們不明白交易計(jì)劃的必要性。他們只關(guān)注自己的盈利是多少。但其實(shí)交易的重點(diǎn)必須放在風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是預(yù)期盈利上。你必須關(guān)注自己的虧損，并盡力最小化損失并控制損失，在自己的交易計(jì)劃中需要考慮到每次的止損場(chǎng)景。在交易中唯一能控制的就是自己的交易損失，有經(jīng)驗(yàn)的交易員對(duì)此都十分了解。

關(guān)于交易計(jì)劃，我建議在做交易時(shí)問自己下面幾個(gè)問題，在得到肯定的答案后方才入場(chǎng)交易：

◎在做某筆交易時(shí)，開單要求是否與我的計(jì)劃相符？

◎如果交易對(duì)我不利，我將在哪個(gè)點(diǎn)位、以什么樣的方式退出？

◎如果交易對(duì)我有利，我將在哪個(gè)點(diǎn)位、以什么樣的方式退出？

每一位有經(jīng)驗(yàn)的交易者最終都會(huì)明白（我指的是那些至少有數(shù)年交易經(jīng)驗(yàn)的交易者），你最需要做的事就是誠實(shí)和徹底地了解自己。

你需要了解你是如何看待和經(jīng)歷損失和盈利的。你需要完全誠實(shí)地理清自己面對(duì)壓力時(shí)交易的行為。你必須學(xué)會(huì)利用這些特質(zhì)來獲得你的優(yōu)勢(shì)。

換句話說，你會(huì)從經(jīng)歷和反應(yīng)成長(zhǎng)為經(jīng)驗(yàn)和觀察。大多數(shù)新手交易員都不知道自己在交易中的狀態(tài)如何。不知道自己該如何看待金錢、收益和損失、經(jīng)歷壓力。只有時(shí)間和多年的自我反省才能讓你真正認(rèn)識(shí)到交易中的自己。而市場(chǎng)會(huì)加速這一認(rèn)知的過程。

因此在我看來，“能否認(rèn)清自己”就是這兩種交易員的最大區(qū)別。

其實(shí)，新手交易員根本無法理解成為一名真正成功日內(nèi)交易員所要付出的努力以及時(shí)間成本。

很多人都是用一種想要快速致富的心態(tài)開始日內(nèi)交易的。但以此初衷的交易員大多都會(huì)很快將自己賬戶中的資金虧光。交易不是玩笑，只有以足夠的時(shí)間投入交易學(xué)習(xí)，同時(shí)在成長(zhǎng)中付出“學(xué)費(fèi)”，才能活下去，成為一名真正的交易員。

由以上回答來看，專業(yè)交易員認(rèn)為兩者之間最大的區(qū)別更多是在心理而非技術(shù)上。在他們看來，對(duì)交易本質(zhì)的認(rèn)知才是新手交易員與自身交易員的最大區(qū)別。

交易到深處，拼的都是認(rèn)知和執(zhí)行

在交易的深度探索中，真正的競(jìng)爭(zhēng)在于認(rèn)知和執(zhí)行力！人們對(duì)事物的看法往往受限于認(rèn)知的局限，無法完全反映事物的真實(shí)面貌。同樣，投資者的認(rèn)知也有限，無法全面理解市場(chǎng)行情。在這種情況下，每個(gè)人的觀點(diǎn)都不過是對(duì)市場(chǎng)的一種偏見。只有當(dāng)你的觀點(diǎn)能夠接近行情的真實(shí)面貌時(shí)，才能算是真正的“主見”。

由于對(duì)行情真實(shí)面貌的認(rèn)知有限，犯錯(cuò)是難以避免的。然而，我們可以通過加深對(duì)行情的認(rèn)知，來減少錯(cuò)誤的發(fā)生概率。要想讓自己的認(rèn)知無限接近行情的真實(shí)面貌，就必須融入其中，深入感知行情的脈搏。正如俗話所說：“不入虎穴焉得虎子”。只有通過實(shí)戰(zhàn)，不斷體驗(yàn)行情的變化，觀察價(jià)格的反應(yīng)，我們才能更深刻地理解行情的真實(shí)面貌，提高對(duì)行情的認(rèn)知水平。

當(dāng)我們的認(rèn)知能夠無限接近行情的真實(shí)面貌時(shí)，通常也是我們做出準(zhǔn)確判斷、敢于下重注或者在正確的倉位上加倉的時(shí)刻。然而，我們的認(rèn)知并非始終能夠完美地接近行情的真實(shí)情況，因此我們會(huì)做出與行情相悖的決定。在這種情況下，重要的是勇于承認(rèn)錯(cuò)誤，并果斷離場(chǎng)。相反，對(duì)于那些在行情判斷正確時(shí)草草收?qǐng)?，或者在行情判斷錯(cuò)誤時(shí)卻堅(jiān)持不放的投資者來說，這是認(rèn)知上的重大錯(cuò)誤，因?yàn)樗麄儧]有意識(shí)到人們認(rèn)知的有限性。

所以，只有承認(rèn)認(rèn)知的局限性，你才會(huì)坦然的面對(duì)錯(cuò)誤，面對(duì)虧損，把虧損看成是交易的很正常組成部分。認(rèn)知不能接近行情真實(shí)面目就要改變認(rèn)知，做順應(yīng)行情真實(shí)面目的思考，同時(shí)由于認(rèn)知偏見犯的錯(cuò)誤、造成的虧損，也要相應(yīng)的處理掉。止損就是這么來的，它是認(rèn)知的要求，不是為了止損而止損。當(dāng)認(rèn)知與判斷接近行情真實(shí)面目，就要把這種認(rèn)知判斷延續(xù)下去，同時(shí)，正確的持倉也要繼續(xù)下去，直到認(rèn)知偏離了行情真實(shí)面目，就要及時(shí)離場(chǎng)，以防利潤(rùn)大部分回撤，止盈就是這么來的。然后重新出發(fā)，認(rèn)知行情，做下一筆交易。

總結(jié)

由于人性本身的弱點(diǎn)，即使許多投資者已經(jīng)感受到了重大機(jī)會(huì)的來臨或危險(xiǎn)信號(hào)的到來，卻仍然猶豫不決，缺乏果斷的進(jìn)場(chǎng)或離場(chǎng)決心。因此，建立嚴(yán)格的交易準(zhǔn)則至關(guān)重要，通過這些準(zhǔn)則來規(guī)范自己的認(rèn)知和執(zhí)行，以彌補(bǔ)在面對(duì)市場(chǎng)時(shí)可能出現(xiàn)的人性弱點(diǎn)。

熙熙攘攘皆為利往，在一個(gè)“利”字的誘惑面前，人性的弱點(diǎn)暴露無遺，沒有了防備，經(jīng)不起沖擊。所謂君子愛財(cái)取之有道，我們不僅要為利而往，還要找到掩護(hù)人性弱點(diǎn)的利劍，才算找到了取舍財(cái)富的不二法門。

交易到深處，拼的都是認(rèn)知和執(zhí)行！

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