七禾網(wǎng)9、您的技術分析主要會研究那些指標、圖形? 杜立君:這個在我總結的七字訣里有充分的反應,后面會談到。 七禾網(wǎng)10、您表示您目前采用的是主客觀結合的交易方式,那具體的交易手段是什么樣的?在您的交易體系中,如何做到主客觀比較完美的結合?需要注意哪些點? 杜立君:主觀交易和客觀交易孰優(yōu)孰劣之爭由來已久,其實各有做的很好的交易大家。從哲學的角度看,主觀里面有客觀,客觀里面有主觀,沒有絕對割裂開的主觀和客觀。比如說,客觀交易所依賴的交易系統(tǒng)和規(guī)則,也是在一定的限制條件下主觀判斷反復總結的結果。技術分析的基本假設之一是歷史會重復,但歷史不會簡單的重復。面對加入了新元素的新歷史,我們需要主觀上再去審視和測試我們既有的客觀交易系統(tǒng)是否適應新情況。我的交易體系里,80%以上都是靠客觀的交易信號。但我始終如履薄冰,不斷在測試和優(yōu)化我的客觀交易系統(tǒng),這就是主觀努力的方面。 七禾網(wǎng)11、您的程序化交易系統(tǒng)是自動選股的還是捕捉信號的?能否給我們簡單介紹一下? 杜立君:我的程序化交易分為兩塊,全自動的就是由電腦自動選股和下單,捕捉一些市場缺陷和盲點,觸發(fā)頻率較低,但成功率很高,接近100%。另外一部分,就是所謂的半自動化交易,就是自己編寫選股條件加載到大智慧軟件上,盤中實時跳出股票,當場判斷是否適合買進,第一時間買進合適的股票,這對人的短時間綜合判斷能力要求較高。這就是上一個問題涉及的主觀交易和客觀交易相結合的例證。 七禾網(wǎng)12、從您2015年的資金曲線中我們可以看到在6月您幾乎停止了交易,也正好規(guī)避了后來發(fā)生的股災,其實在6月初正是A股指數(shù)高歌猛進的時候,您當時為何決定停手而不追高? 杜立君:在2015年6月多的時候,按照我總結的股市見頂特征,依次出現(xiàn),所以停止了交易,轉到股指期貨上去了。這些特征我分享給大家。1、賺錢效應降低,這個階段的收益率明顯低于前面兩個月。2、大盤指數(shù)的調整頻率和幅度越來越大,顯示了市場的分歧很大。3、龍頭股的倒下,這一波的龍頭股暴風科技、安碩信息、金安國紀等5月份已經(jīng)見頂,六月份上證指數(shù)指數(shù)創(chuàng)新高,這些股已經(jīng)在下跌或震蕩。4、兩個指數(shù)的背離。上證指數(shù)在2015年6月12日見頂,那時候創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)一周前的6月5日見頂。創(chuàng)業(yè)板指代表了市場上的活躍資金的方向,中國股市反復上演多次拉大盤股掩護中小盤股出貨的故事。當然,還有很多維度可以觀察見頂?shù)男盘?,比如全市場平均市盈率、監(jiān)管者的風險提示等等。 七禾網(wǎng)13、直到2015年11月,您又開始了交易,這又是基于什么條件? 杜立君:11月初的時候,按我的信號預警系統(tǒng),一天內同時跳出很多券商股,有很明顯的板塊效應,大盤指數(shù)也出現(xiàn)了可以做多的技術特征,所以,當時操作了券商股。 七禾網(wǎng)14、2016年您的表現(xiàn)如何?特別是年初熔斷以及所謂的“第三波”股災中,您的賬戶表現(xiàn)如何? 杜立君:今年主要做商品期貨,股票就零星進行了操作,股市的收益大概有50%。年初熔斷的時候,12月31日買進的股票,1月4日就觸發(fā)了止損。上證指數(shù)跌破60均線這個所謂的牛熊分界線,所以就就停止了操作。 七禾網(wǎng)15、就七禾網(wǎng)近期接觸的多位盤手及機構來看,對未來股市的判斷并沒有統(tǒng)一的看法,認為中長線沒有機會與后市將迎來結構性反彈的觀點各占半壁江山,您對未來股市怎么看?短期如何?中長期又將如何? 杜立君:對于我這種隔日短線的交易,不對過遠的未來市場走勢去判斷,我也判斷不了。我基本是走一步看一步。用不同的盈利模式應對不同的市場走勢就可以了。 最近幾天我看到有增量資金積極入場,我也進行了積極的操作。 七禾網(wǎng)16、有人表示在股市里今后更重要的是選股而不是選時,您怎么看?您的選股方式是什么? 杜立君:我覺得不能割裂開來看選股還是選時,價值派講好股還要有好價才行,技術派的選股就包含了選時,時間本身就是很重要的一個維度。我的選股模式,是基于對指數(shù)特征和賺錢效應的判斷,不同市場條件有不同的選股模式??傮w而言,市場強的時候,我采取突破追漲模式;市場震蕩的時候,我采取強勢股回調模式;市場差的時候,我就離開股市,去做期貨。 七禾網(wǎng)17、您曾做過一個課題“一根均線從此遠離股災”,真有這么簡單嗎?您覺得要規(guī)避股市系統(tǒng)風險的關鍵是什么? 杜立君:這根均線就是60日均線,上證指數(shù)位于60均線上方且60均上行的時候,絕大多數(shù)時候都是做多的好機會。上證指數(shù)位于60均下方的時候,不管60均線向上向下,都是應該不操作的時候。拿去年股災舉例,2015年6月26日上證收盤價跌破60均線,是應該全部離場的日子;2016年1月4日上證收盤價跌破60均線,是應該全部離場的日子。就是用這根簡單的60均線,就可以規(guī)避絕大多數(shù)的系統(tǒng)下跌風險。你去驗證2007年股市大頂后什么時候跌破60均線,后來又什么時候站上上行的60均線,一目了然,從此遠離系統(tǒng)風險的滅頂之災。指數(shù)熊市的時候,90%的個股都會跟隨,很少有人能逃脫統(tǒng)計學的命運。我覺得規(guī)避股市系統(tǒng)風險的關鍵是提前建立好市場牛熊判斷的標準,當觸發(fā)的時候堅決執(zhí)行。 七禾網(wǎng)18、您曾表示一個成功的股民應該有7個素質,條件似乎比較苛刻,那么我們退一步看,您覺得具備哪些重要的素質才能做一個能夠在市場中生存的股民? 杜立君:股市和期市是一個看似入門很簡單,其實門檻很高的行當。統(tǒng)計規(guī)律證明,90%以上的投資者最終是以失敗而告終的。這是個非常殘酷的現(xiàn)實。要想在這樣的市場生存,成為活下來的10%甚至5%、1%,條件不苛刻怎么行?從個人素質上講,我覺得自律、頑強、善于學習和總結,是非常重要的。 七禾網(wǎng)19、您與一些券商機構合作在網(wǎng)絡上做過視頻講課,其實有很多優(yōu)秀的盤手并不愿意分享自己的交易手段和交易理念,您是出于什么目的愿意做這些分享的? 杜立君:是給朋友幫忙,朋友新創(chuàng)的事業(yè)需要支持,我就一口答應,講一些自己的東西,幫助他把服務做實做好。 責任編輯:唐正璐 |
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