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對(duì)話杜立君:技術(shù)分析七字訣,簡單的方式可以成功

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-10-24 20:44:23 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。


杜立君

陜西人,現(xiàn)居上海,2006年開始股票投資,2014年進(jìn)入期貨市場(chǎng),曾是上海某大學(xué)教師,現(xiàn)專職做交易。股票以隔日交易為主,技術(shù)分析,2015年股市中獲利400%,股災(zāi)期間無回撤,2016年以商品期貨為主,股市收益也有50%。


訪談精彩語錄:

修習(xí)佛法對(duì)一個(gè)人的人生價(jià)值選擇和心態(tài)都有著巨大的正面價(jià)值,當(dāng)然也對(duì)交易大有裨益。

佛法對(duì)交易的啟示:1、戒,有所為有所不為。2、定,保持內(nèi)心的安定平和。3、慧,要開發(fā)我們的智慧。

能從交易知識(shí)和技巧提升到交易智慧這個(gè)層面,對(duì)大多數(shù)人而言,是個(gè)漫長的痛苦和快樂螺旋交織的過程,始終沒有終點(diǎn)。

股市賺錢效應(yīng)不好的時(shí)候硬去做股票,費(fèi)心費(fèi)力還不賺錢。

我覺得股票分析除了期貨分析所須進(jìn)行的趨勢(shì)分析之外,主力行為分析的重要性更為凸顯,主力行為分析對(duì)于趨勢(shì)分析成功率的提高,是有巨大意義的。

中國的股市較于美國,是個(gè)新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng),不確定性和不規(guī)范性更高,信息不對(duì)稱更加突出,非理性的因素也更強(qiáng),要撥開迷霧做好價(jià)值投資的難度更大。

我相信隨著市場(chǎng)逐步完善,美國現(xiàn)在走的路,必是中國將來要走的路,以機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的價(jià)值投資會(huì)越來越成為主流。

我覺得對(duì)大多數(shù)散戶而言,從主力行為分析入手的技術(shù)分析,再輔以其他方面的分析,可能是入手較快、成功率較高的方式。

隔日的超級(jí)短線,能夠極大地回避不確定性,所以在大多數(shù)不算太強(qiáng)的市場(chǎng),我都采取隔日交易。

不管采用什么分析角度的交易,恰當(dāng)?shù)闹箵p策略都是必須的。

客觀交易所依賴的交易系統(tǒng)和規(guī)則,也是在一定的限制條件下主觀判斷反復(fù)總結(jié)的結(jié)果。

我的交易體系里,80%以上都是靠客觀的交易信號(hào)。但我始終如履薄冰,不斷在測(cè)試和優(yōu)化我的客觀交易系統(tǒng),這就是主觀努力的方面。

股市見頂?shù)奶卣鳎?、賺錢效應(yīng)降低;2、大盤指數(shù)的調(diào)整頻率和幅度越來越大;3、龍頭股的倒下;4、兩個(gè)指數(shù)的背離。

創(chuàng)業(yè)板指代表了市場(chǎng)上的活躍資金的方向,中國股市反復(fù)上演多次拉大盤股掩護(hù)中小盤股出貨的故事。

我覺得不能割裂開來看選股還是選時(shí),價(jià)值派講好股還要有好價(jià)才行,技術(shù)派的選股就包含了選時(shí),時(shí)間本身就是很重要的一個(gè)維度。

這根均線就是60日均線,上證指數(shù)位于60均線上方且60均上行的時(shí)候,絕大多數(shù)時(shí)候都是做多的好機(jī)會(huì)。上證指數(shù)位于60均下方的時(shí)候,不管60均線向上向下,都是應(yīng)該不操作的時(shí)候。

我覺得規(guī)避股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是提前建立好市場(chǎng)牛熊判斷的標(biāo)準(zhǔn),當(dāng)觸發(fā)的時(shí)候堅(jiān)決執(zhí)行。

要想在這樣的市場(chǎng)生存,成為活下來的10%甚至5%、1%,條件不苛刻怎么行?從個(gè)人素質(zhì)上講,我覺得自律、頑強(qiáng)、善于學(xué)習(xí)和總結(jié),是非常重要的。

今年過去的時(shí)間里,大多數(shù)時(shí)間不具備顯著的做多條件。就上證指數(shù)低于60均一條,就否定了大多數(shù)時(shí)間的交易價(jià)值。

要我是聚焦于交易模式,而不是聚焦于哪幾個(gè)交易品種的。



七禾網(wǎng)1、杜立君您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您的昵稱法殊,是在修佛嗎?從交易的角度來講,修佛有什么益處?


杜立君:是的,我是皈依的佛教凈宗弟子。修習(xí)佛法對(duì)一個(gè)人的人生價(jià)值選擇和心態(tài)都有著巨大的正面價(jià)值,當(dāng)然也對(duì)交易大有裨益。舉個(gè)例子,學(xué)佛者常說“勤修戒定慧、熄滅貪嗔癡”?!柏澿涟V”是人所共有的弱點(diǎn),尤其是交易者,往往通過血淋淋的虧損認(rèn)清楚自己在貪嗔癡方面的具體癥狀,大多數(shù)交易者都要經(jīng)歷這個(gè)階段。怎么克服呢?佛法給了我們很大的啟示:1、戒,有所為有所不為。這個(gè)首先涉及交易者面對(duì)機(jī)會(huì)的心態(tài),不是所有機(jī)會(huì)都要去抓,也不是所有機(jī)會(huì)都能抓得住。當(dāng)然,以財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)而言,也不必企圖抓住所有機(jī)會(huì)。能抓住有限的機(jī)會(huì)就足夠了。我把這個(gè)叫“有限機(jī)會(huì)論”(見附錄我的幾條投資感悟)。戒還涉及交易規(guī)則的制定和執(zhí)行,這是戒的第二個(gè)方面。2、定,保持內(nèi)心的安定平和。情緒的穩(wěn)定對(duì)交易成敗有多重要,這個(gè)大家都深有體會(huì)。這個(gè)涉及交易心理和情緒管理,聽起來比較虛,其實(shí)是非常的重要。3、慧,要開發(fā)我們的智慧。這個(gè)涉及我們對(duì)市場(chǎng)、對(duì)交易、對(duì)自我方方面面的認(rèn)識(shí)和領(lǐng)悟。能從交易知識(shí)和技巧提升到交易智慧這個(gè)層面,對(duì)大多數(shù)人而言,是個(gè)漫長的痛苦和快樂螺旋交織的過程,始終沒有終點(diǎn)。這是我們要不斷努力的方向。



七禾網(wǎng)2、您2006年開始交易股票,已經(jīng)經(jīng)歷了兩輪大牛熊了,分別有什么感悟,去年這次股災(zāi)和2008年的有什么不同?就您的交易體系、交易思路來說,有沒有什么影響或者產(chǎn)生了變化?


杜立君:2006年開始做股票,正好是從大學(xué)辭職,想在工作之余找點(diǎn)掙錢的營生。那是個(gè)多重紅利推動(dòng)下的中國有史以來最大的牛市,身邊天天都有誰賺了多少錢的故事。在這樣強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)引誘下,我也就像大多數(shù)人一樣稀里糊涂就進(jìn)入股市了。結(jié)果也可想而知,2006年和2007年稀里糊涂賺了很多錢,2008年稀里糊涂都虧了進(jìn)去,還虧損了大量的本錢。2008年以后才開始了對(duì)交易的學(xué)習(xí),也是一路跌跌撞撞,但一直堅(jiān)持下來了。不敢說比別人強(qiáng)多少,在自我的交易歷程上,確實(shí)經(jīng)歷了脫胎換骨的變化。2014年到去年這波杠桿牛的時(shí)候,我和2008年相比,已經(jīng)理性多了,也算是這么多年學(xué)習(xí)效果的一個(gè)檢驗(yàn)。當(dāng)然,效果要比上一輪牛市好多了。



七禾網(wǎng)3、您是如何接觸到期貨的,您感覺期貨與股票最大的不同點(diǎn)在哪里?


杜立君:我是2014年接觸到期貨的,是因?yàn)楦形虻街袊墒惺莻€(gè)牛短熊長的市場(chǎng)。股市賺錢效應(yīng)不好的時(shí)候硬去做股票,費(fèi)心費(fèi)力還不賺錢。所以希望找到作為股市沒行情的時(shí)候的其他交易機(jī)會(huì),就開始了解期貨。


就我這兩年多的淺薄體驗(yàn),期貨和股票還是有很多不同的。在分析方法上是最主要的區(qū)別,我覺得股票分析除了期貨分析所須進(jìn)行的趨勢(shì)分析之外,主力行為分析的重要性更為凸顯,這個(gè)可能涉及兩個(gè)市場(chǎng)的參與者結(jié)構(gòu)的不同。主力行為分析對(duì)于趨勢(shì)分析成功率的提高,是有巨大意義的。



七禾網(wǎng)4、價(jià)值投資在中國一直頗有爭議,有像但斌一樣的擁簇者,也不乏有許多大佬對(duì)價(jià)值投資嗤之以鼻,您怎么看待價(jià)值投資?特別是在中國的市場(chǎng)環(huán)境中?


杜立君:我本身是經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)出身,本來也是從價(jià)值投資入手的。后來就我個(gè)人的實(shí)踐效果,不是很好,所以后來還是以技術(shù)分析為主。但不能否定,中國也有相當(dāng)一批價(jià)值投資做的非常好的交易大家。中國的股市較于美國,是個(gè)新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng),不確定性和不規(guī)范性更高,信息不對(duì)稱更加突出,非理性的因素也更強(qiáng),要撥開迷霧做好價(jià)值投資的難度更大,但我相信隨著市場(chǎng)逐步完善,美國現(xiàn)在走的路,必是中國將來要走的路,以機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的價(jià)值投資會(huì)越來越成為主流。



七禾網(wǎng)5、對(duì)散戶來說,什么樣的交易方式最安全或者最合適?


杜立君:我覺得對(duì)大多數(shù)散戶而言,從主力行為分析入手的技術(shù)分析,再輔以其他方面的分析,可能是入手較快、成功率較高的方式。



七禾網(wǎng)6、您股票做的是隔日交易,今買明賣,為什么做這么短的周期?這樣不會(huì)錯(cuò)過一些不錯(cuò)的趨勢(shì)行情嗎?


杜立君:這是交易理念和交易模式?jīng)Q定的。中國股市牛短熊長的特征,決定了大多數(shù)時(shí)候市場(chǎng)是不適合做交易的,或者不適合趨勢(shì)交易的。隔日的超級(jí)短線,能夠極大地回避不確定性,所以在大多數(shù)不算太強(qiáng)的市場(chǎng),我都采取隔日交易。當(dāng)然,當(dāng)市場(chǎng)走出超級(jí)年的時(shí)候,我也會(huì)放大持股的周期,做一些波段。



七禾網(wǎng)7、股票“日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易”也就是T+0交易目前在國內(nèi)比較火,您是否有研究過?是否會(huì)考慮采用這種方式?


杜立君:我的模式有時(shí)也會(huì)用到T+0,但不會(huì)持有長期倉位去做T。因?yàn)槲矣X得,長期倉位的趨勢(shì)判斷失誤風(fēng)險(xiǎn),要比做T累計(jì)的收益更大。



七禾網(wǎng)8、很多人說中國的市場(chǎng)是政策市、消息市,純技術(shù)分析很容易會(huì)被技術(shù)騙線,您怎么看?您不太看基本面是否會(huì)錯(cuò)過一些機(jī)會(huì)或者陷入一些突發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?


杜立君:技術(shù)騙線是不能完全避免的,需要恰當(dāng)?shù)闹箵p策略去應(yīng)對(duì)。對(duì)于突發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),我覺得技術(shù)分析和基本分析各有優(yōu)劣,關(guān)鍵是你使用的熟練程度。不管采用什么分析角度的交易,恰當(dāng)?shù)闹箵p策略都是必須的。不管技術(shù)分析還是基本分析,不存在必勝的分析和交易。


責(zé)任編輯:唐正璐
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