期指在連續(xù)反彈兩天后收陰，是否意味著反彈結束了呢？從周三下跌的力度看，期指只回吐了周二部分漲幅，說明拋壓還不算太大。周三早盤市場還呈現了一定上攻動能，最終反彈受阻預計與香港恒指大幅下挫3.82%有一定關系。周三收盤IF當月合約下跌2.15%，IH下跌2.17%，IC下跌1.63%，均略微大于現貨指數的跌幅。期指日K線技術上也失守了5日均線，看似反彈有受阻的跡象，但持倉仍在增加也加大了市場的不確定性。

　　IF、IH和IC總持倉周三分別增加679手、494手和492手，這也是本周資金回流以來連續(xù)第三天同步增倉。三大期指品種本周累計增倉4805手、1591手和3210手。對比三大期指品種上周五交割日的減倉幅度，除IH回補力度不足外，IF和IC增倉均超過了其減倉力度，說明本周主要是增量資金進場回補。當前市場資金活躍度明顯增加，說明反彈行情一定程度上激活了資金人氣。目前多空資金在新當月1602合約形成博弈，增倉力度逐漸減弱，尚無法判斷多空哪一方明顯占優(yōu)。如果僅以本周三的市場表現看，多方略占優(yōu)。

　　周三中金所公布的席位持倉數據顯示，IF1602合約空頭“一哥”廣發(fā)期貨持倉略微加倉45手，不過該席位也增加多單111手。中信期貨席位在1602和1603合約分別減空單122手和110手。IF1602合約上，前20席位多頭增倉263手高于空方增倉144手，多方占據微弱優(yōu)勢。IH1602合約上，永安期貨和國投中谷期貨席位分別增加多單165手和168手，使得前20席位多頭增倉326手，超過空頭增倉力度。IC1602合約上，多頭增倉379手，空頭減倉141手。在周三期指下跌過程中，多方主力并沒有立即放棄，繼續(xù)和空方抗衡并略微占據優(yōu)勢。

　　綜合分析，期指多頭主力積極性尚在，反彈尚未結束。只是目前外圍環(huán)境欠佳，整體市場信心不足，建議投資者多看少動為宜。