周二上證50ETF現(xiàn)貨全天弱勢振蕩小幅走低,截至收盤微幅下跌0.13%至2.239點,在無大資金流入的情況下仍然是場內資金博弈,周四前繼續(xù)窄幅振蕩的概率較大。從波動率來看,主力認購、認沽期權波動率均變化不大,其中認購期權波動率微跌,而認沽期權波動率微漲。由于價格變動不大,當月認購期權全部小幅下跌,而當月認沽期權則多數(shù)小漲。 圖為上證50ETF現(xiàn)貨走勢 期權成交出現(xiàn)大幅縮減,創(chuàng)下近兩周來新低,周二合計僅成交206837手,其中認購期權成交117254手,認沽期權成交89583手,當日成交PCR有小幅回升。持倉上來看,期權總持倉再度大增創(chuàng)下新高,達到796900手,其中認購持倉增加7316手,而認沽期權持倉增加5773手,結合成交來看,投資者在現(xiàn)貨調整時仍然有低吸動作,顯示短期仍然較為看好后市,但在美聯(lián)儲議息靴子落地前料反彈空間有限,其后或開始真正選擇方向。 圖為ETF日成交與價格走勢 從主力合約成交來看,行權價格為2.25的合約成交最多,顯示短期現(xiàn)貨仍然在2.25附近振蕩概率較大,而從2.2和2.3行權價格合約成交相近可以看出當前現(xiàn)貨下方支撐和下方壓力所在,短期仍然是振蕩行情。 實際波動率繼續(xù)在歷史底部區(qū)間振蕩,短期料仍然維持弱勢。期權波動率出現(xiàn)小幅分化,但仍然處于歷史較低水平,短期底部或還有振蕩,總體下行空間不大。 綜上所述,現(xiàn)貨全天弱勢振蕩,周三繼續(xù)保持窄幅振蕩的概率較大。隱含波動率仍然在底部區(qū)間運行,繼續(xù)下行的空間不大,可逐步看多。操作上繼續(xù)在日內逐步建立買入波動率策略,等待現(xiàn)貨選擇方向,前期類似策略可繼續(xù)持有。 責任編輯:唐正璐 |
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。
本網站凡是注明“來源:七禾網”的文章均為七禾網 m.yfjjl6v.cn版權所有,相關網站或媒體若要轉載須經七禾網同意0571-88212938,并注明出處。若本網站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。
七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網 | 沈良宏觀 | 七禾調研 | 價值投資君 | 七禾網APP安卓&鴻蒙 | 七禾網APP蘋果 | 七禾網投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網 浙ICP備09012462號-1 浙公網安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務經營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經營許可證[浙字第05637號]