七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

    彭俊英簡(jiǎn)介：

    福州隨勢(shì)投資有限公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)。中長(zhǎng)線主觀手工交易，基本面與技術(shù)面相結(jié)合，基本面為主，有自己獨(dú)立的交易系統(tǒng)。曾做過(guò)黃金外匯MT4平臺(tái)的模擬盤，2012年到2014年4月專職交易股票，之后開(kāi)始交易期貨。2014年第六屆藍(lán)海密劍年度凈值總排名第4，2016年第八屆藍(lán)海密劍年度凈值總排名第4，目前藍(lán)海密劍三年累計(jì)凈值第一，獲得五星評(píng)級(jí)。

    精彩觀點(diǎn)：

    我比較專注，這可能是做交易比較需要的。

    做交易肯定是需要專注與認(rèn)真的。

    一個(gè)想法是對(duì)還是不對(duì)，我們從是否可證偽這方面去驗(yàn)證它或者否定它。如果我們經(jīng)過(guò)有跡可循的依據(jù)把它驗(yàn)證了或者否定了，那我們就去遵循它或者拋棄它，并且進(jìn)行不斷的優(yōu)化。

    不同的資金、在這個(gè)市場(chǎng)定位不同的投資者，生存策略也是不一樣的，那相對(duì)來(lái)說(shuō)理念也不太一樣。

    結(jié)合自身的情況，要比較適合自身的生存策略，在這個(gè)生存策略的前提之下，衍生出來(lái)的一套交易策略，那就可以了。

    要先有一套大概率可能會(huì)盈利的系統(tǒng)，然后再往上加杠桿。

    期貨市場(chǎng)其實(shí)是股票市場(chǎng)的一個(gè)延伸，整個(gè)交易方法基本是一樣的。

    交易還是不一樣的，它是一個(gè)信息不對(duì)稱的博弈。

    主觀交易的優(yōu)勢(shì)在于它完全是盤手的個(gè)性化發(fā)揮。

    計(jì)算機(jī)程序化交易的特點(diǎn)是，它沒(méi)有感情，一個(gè)策略該執(zhí)行就執(zhí)行，這個(gè)就是鐵的紀(jì)律，這就是它的優(yōu)勢(shì)。

    不管是做趨勢(shì)策略還是震蕩策略，手工交易和程序化交易它本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)都是一定的，這個(gè)是沒(méi)有區(qū)別的。

    （2016年商品期貨行情火爆）最主要的還是庫(kù)存理論的作用，以及供需錯(cuò)配，這兩個(gè)因素合起來(lái)的合力。

    我不是那么看好2017年整個(gè)商品市場(chǎng)，至少說(shuō)2017年要出現(xiàn)2016年這么瘋狂的大單邊、所有商品平均上漲幅度超過(guò)50%的行情可能難度會(huì)更大一點(diǎn)。

    對(duì)于比較看好的品種，我這幾個(gè)月一直在推薦的都是菜粕和菜油。

    我們做交易并不是做預(yù)測(cè)，重點(diǎn)是如何應(yīng)對(duì)。

    不同的交易系統(tǒng)都有自己的盲區(qū)，我選擇了我這種交易系統(tǒng)，那我必須承受這樣的回撤。

    出金是一個(gè)非常好的資金管理的方法，因?yàn)槌鼋鹬罂梢宰屬~戶里的資金絕對(duì)的安全。

    順勢(shì)和逆勢(shì)都要把時(shí)間周期結(jié)合起來(lái)看。

    我們所需要了解的是基本面的一個(gè)大概，以及我們通過(guò)這些信息去找到價(jià)格將來(lái)的推動(dòng)方向。

    重點(diǎn)并不是獲取基本面信息，而是如何去思考、如何去應(yīng)用這些信息。

    只要?jiǎng)俾食艘杂澅仁谴笥?的都可以，并不一定說(shuō)勝率要多高，或者盈虧比要多大，關(guān)鍵是要適合自己的操作風(fēng)格和承受能力。

    最開(kāi)始參加比賽，我其實(shí)就是想找到自己的定位，然后通過(guò)觀察各個(gè)選手的資金曲線，我們?nèi)ふ宜麄兙哂械膬?yōu)點(diǎn)和缺陷，那我們有則改之，無(wú)則加勉。

    七禾網(wǎng)1、彭俊英先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。距您上一次接受七禾網(wǎng)的專訪已經(jīng)過(guò)去一年有余，在這一年中您對(duì)交易和市場(chǎng)有沒(méi)有新的感悟和理解？

    彭俊英：新的感悟和理解倒是沒(méi)有，大部分的操作手法都跟之前差不多。2016年只是市場(chǎng)情況跟之前有點(diǎn)區(qū)別，因?yàn)?strong>2016年新進(jìn)入到商品期貨市場(chǎng)的資金比較多，整個(gè)市場(chǎng)引起了比較劇烈的改變，這對(duì)交易系統(tǒng)肯定是有影響的，但是影響不大，有一定的沖擊，我也是在不斷地適應(yīng)。

    七禾網(wǎng)2、您現(xiàn)在的交易方法和交易系統(tǒng)，同一年前相比，有哪些重要的改變和調(diào)整？

    彭俊英：現(xiàn)在的交易手法跟一年前相比，沒(méi)有非常重要的改變和調(diào)整，但根據(jù)市場(chǎng)的情況進(jìn)行了一些簡(jiǎn)單的微調(diào)。比如說(shuō)，整個(gè)交易杠桿相對(duì)之前會(huì)相對(duì)放低一些，因?yàn)樽罱谋ＷC金比例比之前高，所以為了適應(yīng)，我會(huì)放低一些杠桿，但是放得還不夠低。2016年做了一些之前沒(méi)有做過(guò)的策略，像比較冒險(xiǎn)的摸頂策略，以前沒(méi)有做過(guò)，2016年我覺(jué)得機(jī)會(huì)比較成熟，就做了幾次。還有做了近月合約的期現(xiàn)回歸策略，一般我是不做近月合約的，2016年也做了一些近月合約的策略。

    七禾網(wǎng)3、有些投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)，需要好幾年的歷練才能穩(wěn)定盈利，而您2014年開(kāi)始期貨交易就取得了這么優(yōu)秀的成績(jī)，您覺(jué)得能取得這樣的成績(jī)來(lái)源于自身的哪些方面？

    彭俊英：這個(gè)問(wèn)題比較難回答，因?yàn)橐粋€(gè)成功的人他所認(rèn)為的使他成功的方式或者秘訣，他能成功是否的的確確就因?yàn)槿绱四兀窟@個(gè)不好說(shuō)。只是現(xiàn)在我做得好，我說(shuō)的可能大家都會(huì)相信，那如果我做得不好，即使我說(shuō)的是對(duì)的，可能別人也覺(jué)得不對(duì)。

    取得這樣的成績(jī)的原因，我覺(jué)得有這兩個(gè)方面：第一，我比較專注，這可能是做交易比較需要的，我剛開(kāi)始做股票，構(gòu)建交易系統(tǒng)的時(shí)候，只要有一點(diǎn)想法，我就會(huì)把這個(gè)想法和策略在幾千支股票當(dāng)中去復(fù)盤測(cè)試一遍，經(jīng)常復(fù)盤測(cè)試到深夜凌晨，筆記也做了好幾本。做交易肯定是需要專注與認(rèn)真的。另外一方面，我能較好地使用相對(duì)來(lái)說(shuō)比較科學(xué)的方法和思維，也就是說(shuō)，一個(gè)想法是對(duì)還是不對(duì)，我們從是否可證偽這方面去驗(yàn)證它或者否定它。如果我們經(jīng)過(guò)有跡可循的依據(jù)把它驗(yàn)證了或者否定了，那我們就去遵循它或者拋棄它，并且進(jìn)行不斷的優(yōu)化。這樣做不一定能夠很快地找到一條正確的道路，但至少我們能比較快地去否定一些錯(cuò)誤的方式或者方法。

    七禾網(wǎng)4、您24歲開(kāi)始交易股票，26歲開(kāi)始交易期貨，并且取得優(yōu)秀的成績(jī)，您認(rèn)為現(xiàn)在一些年輕的期貨交易新手應(yīng)該樹(shù)立怎樣的理念、培養(yǎng)怎樣的習(xí)慣才能在交易上少走彎路？

    彭俊英：這個(gè)其實(shí)沒(méi)有定式，大家都在說(shuō)應(yīng)該追求復(fù)利，追求穩(wěn)健的收益，但是我覺(jué)得不同的資金、在這個(gè)市場(chǎng)定位不同的投資者，生存策略也是不一樣的，那相對(duì)來(lái)說(shuō)理念也不太一樣。在這種情況下，對(duì)于樹(shù)立怎樣的理念，其實(shí)沒(méi)有比較標(biāo)準(zhǔn)的回答，只能說(shuō)結(jié)合自身的情況，要比較適合自身的生存策略，在這個(gè)生存策略的前提之下，衍生出來(lái)的一套交易策略，那就可以了。交易新手前期不要著急，要先有一套大概率可能會(huì)盈利的系統(tǒng)，然后再往上加杠桿，這才是正確的。如果這個(gè)系統(tǒng)測(cè)試下來(lái)收益率并非正期望的，那就不要加杠桿，加杠桿只會(huì)讓虧損的速度更快。

    七禾網(wǎng)5、在做期貨之前您做過(guò)兩年股票，您交易股票的經(jīng)歷對(duì)后期交易期貨是否有一定幫助？交易期貨的方法和交易股票的方法是否有相似之處？

    彭俊英：整個(gè)交易理念、交易系統(tǒng)都是在股票上總結(jié)出來(lái)的，中間也做了黃金外匯MT4平臺(tái)的模擬盤，這個(gè)方法就慢慢地琢磨出來(lái)了，并且試用下來(lái)效果也還不錯(cuò)，然后就開(kāi)始運(yùn)用在期貨上。所以說(shuō)，期貨市場(chǎng)其實(shí)是股票市場(chǎng)的一個(gè)延伸，整個(gè)交易方法基本是一樣的。

    七禾網(wǎng)6、您股票、期貨和外匯等都參與過(guò)，隨著證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)鄭商所和大商所分別開(kāi)展白糖期權(quán)和豆粕期權(quán)交易，商品期權(quán)的腳步在不斷加快，您認(rèn)為期權(quán)是否是一個(gè)適合普通投資者參與的投資標(biāo)的？未來(lái)您是否會(huì)考慮參與期權(quán)交易？

    彭俊英：期權(quán)肯定是要參與的，因?yàn)楫吘顾且粋€(gè)市場(chǎng)的重要組成部分，到時(shí)候它一開(kāi)放的話，肯定是要參與的。對(duì)于普通交易者來(lái)說(shuō)，只要做好心理準(zhǔn)備，并且進(jìn)行學(xué)習(xí)的話，那肯定也都是可以參與的。

    七禾網(wǎng)7、未來(lái)做期權(quán)交易，您會(huì)提前做哪些準(zhǔn)備？

    彭俊英：那肯定是要先學(xué)習(xí)的，還有做一些簡(jiǎn)單的模擬，然后多跟同仁交流。