國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案13日提請(qǐng)十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議。方案提出，將中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。此舉是我國(guó)金融監(jiān)管體制的一次重大改革，標(biāo)志著我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管邁出重要一步。

銀保融合發(fā)展特征明顯

中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)徐忠認(rèn)為，我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已成趨勢(shì)，銀行與保險(xiǎn)深度合作、融合發(fā)展的特征明顯：一是銀行與保險(xiǎn)產(chǎn)品功能交叉趨同，壽險(xiǎn)產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的保障功能外，發(fā)展出與銀行存款類似的儲(chǔ)蓄功能，成為“儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)”；二是銀保合作不斷深化，我國(guó)銀行已成為保險(xiǎn)銷售的重要渠道，近年來業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，人身保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。

在徐忠看來，統(tǒng)一銀行與保險(xiǎn)監(jiān)管，是堅(jiān)持金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)方向、順應(yīng)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、落實(shí)功能監(jiān)管并加強(qiáng)綜合監(jiān)管的必然要求。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱也表示，近年來銀行和保險(xiǎn)聯(lián)系愈發(fā)緊密，包括資本籌集、營(yíng)銷渠道、資金運(yùn)用、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)等都有密切聯(lián)系，分開監(jiān)管的話，兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自監(jiān)管條件下所制定的政策有時(shí)候難免顧此失彼，出現(xiàn)漏洞。

“這是監(jiān)管統(tǒng)一的第一步，未來‘合’的趨勢(shì)十分明朗。金融監(jiān)管朝著審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管和功能監(jiān)管發(fā)展的思路已經(jīng)清晰顯現(xiàn)?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說。

混業(yè)監(jiān)管筑牢金融防火墻

方案提出，將中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國(guó)人民銀行。

中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的主要職責(zé)是，依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，維護(hù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定。

徐忠認(rèn)為，上述職責(zé)安排分離了發(fā)展與監(jiān)管職能、分離了監(jiān)管規(guī)制與執(zhí)行，能夠使監(jiān)管者專注于監(jiān)管執(zhí)行，提高監(jiān)管專業(yè)性和有效性。

交通銀行金融研究中心首席銀行分析師許文兵表示，混業(yè)監(jiān)管對(duì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、支持我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展將起到重要支撐作用。這一職責(zé)調(diào)整后，央行承擔(dān)了與金融穩(wěn)定密切相關(guān)的部分宏觀審慎管理職能，將更好地發(fā)揮統(tǒng)籌構(gòu)建審慎監(jiān)管體系、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的職能；銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為微觀審慎監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)行為穩(wěn)健、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的職責(zé)更為明確。

“我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)主要集中于銀行和保險(xiǎn)領(lǐng)域，且銀行已經(jīng)成為保險(xiǎn)資金的重要投資標(biāo)的。銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理有效性的提升，有助于控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?！痹S文兵表示。

分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)一

在方案公布之前，合并“三會(huì)”組建“金融監(jiān)督管理委員會(huì)”，與央行構(gòu)成“一行一會(huì)”的“雙峰”監(jiān)管模式，是市場(chǎng)討論的焦點(diǎn)。此次機(jī)構(gòu)改革方案，為何合并了“銀保”、保留了證監(jiān)會(huì)呢？

全國(guó)政協(xié)委員、全國(guó)社保基金理事會(huì)會(huì)長(zhǎng)樓繼偉分析說，在資本充足率、償付能力及自身風(fēng)險(xiǎn)匹配能力方面，“保險(xiǎn)”和“銀行”有類似性，兩者都管理自身的資本收益匹配、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配和久期匹配。證監(jiān)會(huì)則是管信息披露真實(shí)性，屬于投資者保護(hù)范疇?！般y保合并有相近性，而證監(jiān)會(huì)不一樣?！?/p>

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，從全球金融市場(chǎng)來看，由于證券市場(chǎng)具有特殊性，一般證券市場(chǎng)的監(jiān)管要由單獨(dú)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。

全國(guó)政協(xié)委員、申萬(wàn)宏源證券研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長(zhǎng)認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并、證監(jiān)會(huì)保留的方案表明我國(guó)金融監(jiān)管方向從機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)。他分析說，過去“三會(huì)”是按照機(jī)構(gòu)性質(zhì)來設(shè)立的監(jiān)管組織，銀行、保險(xiǎn)、證券是金融市場(chǎng)的三類主要機(jī)構(gòu)。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管需要更突出以市場(chǎng)監(jiān)管為核心。目前我國(guó)金融市場(chǎng)有兩個(gè)層次，一個(gè)是銀行貨幣市場(chǎng)，主要是中短期資金市場(chǎng)；另一個(gè)就是證券市場(chǎng)，主要是中長(zhǎng)期融資市場(chǎng)。從金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形式和投資去向來看，最終也必然投向這兩個(gè)市場(chǎng)。

“改革并不意味著徹底實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管，而是強(qiáng)調(diào)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，分業(yè)監(jiān)管在我國(guó)仍然有效。”楊成長(zhǎng)說。