七禾網(wǎng)8、有投資者表示，海龜交易法已經(jīng)過時(shí)，他們已經(jīng)開始研究新的交易方法，對(duì)于這樣的觀點(diǎn)您怎么看？

李大坤：任何一個(gè)方法，都是概率性的游戲，都有市場(chǎng)效應(yīng)。也就說在某一個(gè)時(shí)間段里有效，在另一個(gè)時(shí)間段里無效。比如均線金叉在流暢的單邊行情里就非常有效，像今年的蘋果上漲行情，可是在震蕩里就沒有效果。所以任何交易方法，重要在于過濾，精確化投資非常重要！還有，任何方法都是由不同的人來執(zhí)行的。由于人與人之間的差別，才造成了方法與方法之間的差別，所以更大的問題還是在于人與人的差別。

七禾網(wǎng)9、您研發(fā)了精確化投資交易體系《破陣式人工量化交易》，這個(gè)交易法的核心理念是什么？破陣式交易法可以解決交易中的哪些難題？

李大坤：核心理念就是進(jìn)行了過濾，減少大量的無效交易，進(jìn)行精確交易。具體解決了交易中的模棱兩可、不明確和隨機(jī)交易。把交易中的每一個(gè)步驟都建立起明確的規(guī)則，1就是1，2就是2，有了第一步，就知道第二步，以此類推，步步為營(yíng)。

七禾網(wǎng)10、精確化投資交易體系《破陣式人工量化交易》是如何研發(fā)出來的？您的研發(fā)思路來源于什么？

李大坤：主要還是參加了海龜計(jì)劃后研發(fā)出來的。思路來源于兩點(diǎn)，第一，我以前深受交易中左右挨耳之苦，沒有有效的過濾。同時(shí)不能很好的防守和止盈，交易中模棱兩可，不能明確。所以解決這些問題，一直是我的目標(biāo)。

第二，在參加海龜計(jì)劃時(shí)，被流程化和制度化的魅力折服，所以，我進(jìn)行優(yōu)勢(shì)結(jié)合，更明確化了。我推崇大道至簡(jiǎn)。

七禾網(wǎng)11、我們都知道要做到精準(zhǔn)化投資很難，比如方向、開倉(cāng)時(shí)機(jī)、止盈等等我們都很難精準(zhǔn)判斷。您研發(fā)的這個(gè)體系是如何做到精準(zhǔn)化投資的？

李大坤：首先對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了三個(gè)節(jié)奏分類，分散、集結(jié)、爆發(fā)，同時(shí)對(duì)行情走勢(shì)也進(jìn)行了三個(gè)節(jié)奏的分類，慢速、加速、急速。具體一點(diǎn)就是橫盤走勢(shì)是分散到集結(jié)，然后等爆發(fā)。而震蕩上行和下行，是行情慢速走勢(shì)，這個(gè)時(shí)候會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一種是進(jìn)入到加速區(qū)，行情開始流暢走勢(shì)，最后急速更流暢。還有一種是沒有加速區(qū)，行情突然反轉(zhuǎn)。對(duì)每一種機(jī)會(huì)的提前發(fā)現(xiàn)，然后用嚴(yán)格的條件進(jìn)行過濾，提前規(guī)化好入場(chǎng)時(shí)機(jī)和價(jià)格，再用極小的止損空間去防守，進(jìn)行有效的持倉(cāng)止盈。同時(shí)用多周期共振，進(jìn)行機(jī)會(huì)的上中下選擇資金管理，用大周期定戰(zhàn)略，小周期定戰(zhàn)術(shù)，把入場(chǎng)最佳化，風(fēng)險(xiǎn)最小化，利潤(rùn)最大化。每一個(gè)步驟都有很明確有規(guī)則，完全流程化制度化了。比如很多投資者知道找底和找頂?shù)?B法則，很多人使用2B法則失敗率很高，那是他們沒能解決一個(gè)核心問題，那就是2B法則的核心前提是123的2要先失敗，再來假突破，這樣一個(gè)明確的條件下，2B法則成功率就高了。還有2B法則在震蕩走勢(shì)中和趨勢(shì)行情末端使用，同時(shí)用大小周期配合過濾，成功率又高了等等。 

七禾網(wǎng)12、破陣式交易法又是如何進(jìn)行精細(xì)化總投入資金管理和交易資金管理的？

李大坤：總投入資金管理就是核算自己的凈資產(chǎn)，用凈資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比來進(jìn)行投資。比如你凈資產(chǎn)100萬，而你最大只能承受虧損20萬，那么這20萬就是你資本市場(chǎng)里的總投入本金。不能超過，一超過就很緊張，壓力大。

交易資金管理有三種，第一是恒定交易風(fēng)險(xiǎn)比。比如你每次恒定虧損一萬，在一筆交易中，你只需要10個(gè)點(diǎn)就知道正確還是錯(cuò)誤，而另一筆交易中，你需要50個(gè)點(diǎn)才知道正確還是錯(cuò)誤，那么50個(gè)點(diǎn)這筆交易的倉(cāng)位就是10個(gè)點(diǎn)的倉(cāng)位的五分之一。第二是心里最大的承受能力。最好的倉(cāng)位就是你可以安心吃飯，安心睡覺。如果超過一手，心里受不了，那也應(yīng)該把這一手給平掉。也就是說，要做自己能承受得了的事情。比如做一手玉米都害怕，那最好的方式就是不要做交易了。第三是，最近運(yùn)氣好，順風(fēng)又順?biāo)?，就可以多做一點(diǎn)，如果最近運(yùn)氣不好，心情差，就少做，最好不做。我自己就是總是在感覺到了危險(xiǎn)，就是先停下來。所以，一直活到現(xiàn)在。

七禾網(wǎng)13、在破陣式交易法中，風(fēng)控是如何設(shè)定的？您能夠容忍的最大回撤在多少？止損會(huì)如何設(shè)置？

李大坤：風(fēng)控首先是對(duì)機(jī)會(huì)進(jìn)行上中下區(qū)分，側(cè)重上等機(jī)會(huì)，中等機(jī)會(huì)次之，下等機(jī)會(huì)不做。嚴(yán)格的條件過濾，本身就是起到了風(fēng)控的作用，一是成功率高，二是盈虧比大。交易中，本金連續(xù)回撤加起來超過百分之三預(yù)警，總的不能超過百分之十。帳戶在有落袋的利潤(rùn)的情況下，新的一次交易中，我最大能容忍百分之十的回撤。我的體系止損很小，我認(rèn)為趨勢(shì)一成，則勢(shì)如破竹！沒有快速拉開距離，有利潤(rùn)進(jìn)行保護(hù)，我都會(huì)離場(chǎng)。所以我的止損成本非常低。 

七禾網(wǎng)14、您認(rèn)為思想重于技術(shù)，思想是方向，技術(shù)是工具，為什么會(huì)有這樣的看法？

李大坤：任何一個(gè)方法，都是工具，是思想的產(chǎn)物。如果沒有認(rèn)知到本質(zhì)，建立起核心的交易思想，那么一遇到問題，就進(jìn)行逃避，用替代法，一直進(jìn)行變化，這是非常危險(xiǎn)的。市場(chǎng)本來就是充滿不確定性的，你再進(jìn)行變來變?nèi)?，那什么時(shí)候才能穩(wěn)定下來呢？有的投資者，不要說這一生，估計(jì)再來幾生，也穩(wěn)定不下來。同時(shí)變化多，就懂得多，懂得多，就復(fù)雜，像一張張網(wǎng)一樣，層層把自己給網(wǎng)住了，走不出來。所以要有自己的核心投資思想，這樣才不會(huì)變化，才能優(yōu)化自己。技術(shù)再高，永遠(yuǎn)高不過智謀。所以，是思想指揮技術(shù)，思想是方向，方向?qū)α?，技術(shù)才能用得好。

七禾網(wǎng)15、據(jù)了解，您主要交易橡膠、白銀、白糖這三個(gè)在品種，請(qǐng)問，您選擇品種的依據(jù)是什么？

李大坤：這是一個(gè)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果。每一個(gè)品種，就像人一樣，都有各自的性格。而一個(gè)交易體系，更適合哪些品種的性格，那么就要把這些品種做為主要選擇，其他品種次之。其實(shí)市場(chǎng)里只要上市一年又很活躍的品種，我都會(huì)關(guān)注的，也都做過。只是每個(gè)時(shí)期，側(cè)重點(diǎn)不一樣。

七禾網(wǎng)16、近期，最熱門的品種當(dāng)屬蘋果期貨，人氣一直是居高不下，蘋果的這一波上漲行情，您有提前布局并做到嗎？

李大坤：這個(gè)沒有，犯了慣性思維的錯(cuò)誤。以前一個(gè)新品種上市，一般幾個(gè)月后才會(huì)關(guān)注的。同時(shí)由于認(rèn)為是小品種，就更沒有在意。當(dāng)時(shí)也持有了兩個(gè)品種，同時(shí)在跟蹤棉花和瀝青。有了這次教訓(xùn)，下次就不會(huì)犯這個(gè)慣性思維的錯(cuò)誤了。

七禾網(wǎng)17、您主要做波段和中長(zhǎng)線，選擇這個(gè)周期的原因是什么？

李大坤：長(zhǎng)線是金，短線是銀。做波段和長(zhǎng)線主要來源于這。同時(shí)這樣會(huì)輕松一點(diǎn)。做短線太累了。

七禾網(wǎng)18、您在2010年8月，曾一天賺到1200萬，又曾一天虧損800萬，這樣的大起大落，對(duì)心態(tài)會(huì)不會(huì)有影響？您是如何調(diào)整交易心態(tài)的？

李大坤：那個(gè)時(shí)候是給別人當(dāng)操盤手，當(dāng)時(shí)資金量特別大，行情也很劇烈。賺1200萬和虧損800萬是幾天之內(nèi)發(fā)生的事情，對(duì)心態(tài)的第一影響就是很失落，心里難受，就休息了幾天。然后意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)太大，必須要調(diào)整交易，不然就有爆倉(cāng)的可能。由于之前已經(jīng)盈利了很多，也意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)太大了，休息了幾天，也就把心態(tài)調(diào)整過來了。