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劉衛(wèi)新:技術(shù)面和基本面共振,才是最佳交易模式

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-11-12 20:22:49 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。




劉衛(wèi)新

1978年出生,河北人,自稱是草根職業(yè)老股民,他以“林之鶴”為網(wǎng)名的博客在各大財(cái)經(jīng)網(wǎng)站點(diǎn)擊量均過億。1998年開始進(jìn)入股市,2010年開始做期貨,2018年開始做期權(quán)。操作風(fēng)格日內(nèi)波段都有涉及,技術(shù)面分析為主,2015年之前主要是主觀交易股指期貨,之后股指期貨受限后開始程序化做商品期貨,目前基本全自動(dòng)交易。


榮譽(yù):

第六屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽晉銜獎(jiǎng)—少校軍銜;

第七屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽晉銜獎(jiǎng)—少將軍銜;

第八屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽晉銜獎(jiǎng)—上將軍銜;

第十屆全國(guó)期貨大賽程序組冠軍; 

第四屆cctv期貨大賽程序組冠軍。


核心觀點(diǎn):


我覺得一帆風(fēng)順并不是很好,經(jīng)歷過坎坷挫折才更具有生命力。

在沒有足夠k線數(shù)據(jù)的前提下都不會(huì)參與新品種。

(蘋果期貨)因?yàn)檫@是絕佳機(jī)會(huì),可能幾年才出現(xiàn)一次。

蘋果的周線技術(shù)面的多頭格局沒有改變,基本面也是大家都知道的大幅減產(chǎn),基本面和技術(shù)面共振等于千載難逢,上漲要容易的多。

主要都是趨勢(shì)跟隨策略,日內(nèi)和隔夜的都有,但以隔夜策略為主。價(jià)格彈性加大,采用突破或順勢(shì)跟隨的邏輯來進(jìn)場(chǎng)參與。

普適性是制作策略的前提,適應(yīng)的品種和周期越多,可靠性越強(qiáng)。

交易總結(jié)不單純是寫自己的,也有摘錄別人的,我覺得對(duì)我有用的東西我都會(huì)寫一下。

期貨市場(chǎng)是一個(gè)反人性的市場(chǎng),游戲的規(guī)則就是多數(shù)人輸,一百個(gè)最優(yōu)秀的交易員一起做交易,還是會(huì)有八十個(gè)出局,沒辦法,這就是規(guī)則。

目前市場(chǎng)已經(jīng)處于熊市末端,當(dāng)前的市場(chǎng)估值非常合理且略低估,接近歷史四大底部的估值,考慮明年經(jīng)濟(jì)預(yù)期,2449點(diǎn)或許不是市場(chǎng)底部,但距離市場(chǎng)底空間不會(huì)太大。

從時(shí)間角度來說,牛市重點(diǎn)配置小市值股票增加彈性,熊市參與大市值股票防御風(fēng)險(xiǎn)。

我目前大概有四成倉位參與,主要是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)可能在明年上半年出現(xiàn)明顯下滑,那個(gè)時(shí)候股市可能安全邊際會(huì)更高一些,所以明年應(yīng)該是找機(jī)會(huì)滿倉參與。

職業(yè)投資者真正追求的就是在正確的時(shí)間買入正確的股票。



七禾網(wǎng)1、劉衛(wèi)新先生您好,感謝您在百忙之中與東航金融、七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。三年前,您第一次接受七禾網(wǎng)的采訪,三年后,您覺得自己在交易上有哪些改變?


劉衛(wèi)新:很榮幸再次受邀七禾網(wǎng)的訪談,三年時(shí)間好像很短,印象中上次訪談感覺就像在不久前。這三年中也不斷的在成功中學(xué)習(xí),失敗中總結(jié)。雖然沒有質(zhì)的飛躍,多多少少也會(huì)比之前更成熟一些。交易態(tài)度上可能會(huì)更明顯,敬畏之心多了一些,心態(tài)承受能力差了一些。



七禾網(wǎng)2、從股指期貨轉(zhuǎn)到商品期貨,轉(zhuǎn)型過程中有沒有遇到什么困難?


劉衛(wèi)新:我做股指期貨主要的階段是在2010年至2015年,這個(gè)時(shí)候主要是進(jìn)行的主觀交易,因?yàn)槲沂菑?8年開始做股票,對(duì)大盤指數(shù)以及行業(yè)板塊的走勢(shì)規(guī)律等相對(duì)熟悉,做股指期貨可以說算是輕車熟路。但是當(dāng)股指期貨受限后轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品期貨的時(shí)候確實(shí)遇到一些障礙,其實(shí)在股指受限之前的一年我就開始做商品期貨,因?yàn)闆]有對(duì)現(xiàn)貨的研究基礎(chǔ),主觀交易一開始就是虧損,我記得第一次專門開了個(gè)賬戶做商品期貨,投了十萬塊,兩個(gè)月虧沒了。一般來說讓我虧損的東西我一般不會(huì)再做,后來股指受限后重新決定在嘗試一次,并采用主觀+量化的模式,一邊學(xué)習(xí)程序化編程一邊實(shí)盤操作,那時(shí)候比較混亂,主觀和量化都是互相干預(yù),隨著轉(zhuǎn)型的逐漸成熟,主觀交易也就相對(duì)少的干預(yù)了。我覺得一帆風(fēng)順并不是很好,經(jīng)歷過坎坷挫折才更具有生命力。栽的跟頭多了,以后再碰到這個(gè)坑,你就很自然的去警惕留意。



七禾網(wǎng)3、您花了多長(zhǎng)時(shí)間來研究商品期貨的交易策略?股指受限后,您是否還在繼續(xù)做?


劉衛(wèi)新:商品期貨的交易策略可以說到現(xiàn)在還在研究,從2014年到現(xiàn)在沒間斷過,因?yàn)檫@個(gè)過程從一竅不通的門外漢到逐漸認(rèn)識(shí)并精通需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過程,哪門手藝精通了都需要三幾年的時(shí)間,這其中必然伴隨著失敗來累積經(jīng)驗(yàn)。股指期貨受限后一直在做,不過之前有過兩次超倉賬戶被交易所限制的經(jīng)歷,后來就很少資金做了,算是陸陸續(xù)續(xù)吧。



七禾網(wǎng)4、您今年主要做哪些品種?盈利主要來自哪些品種?


劉衛(wèi)新:主要是黑色系,有色金屬類,以及橡膠,棉花等部分活躍品種都有參與,今年賬戶是回撤的,部分品種盈利沒有明顯的盈利突出的品種。



七禾網(wǎng)5、蘋果期貨是今年非?;鸨钠贩N,您有沒有關(guān)注和參與?


劉衛(wèi)新:因?yàn)橘~戶都是程序化為主,在沒有足夠k線數(shù)據(jù)的前提下都不會(huì)參與新品種。但蘋果的火爆走勢(shì)還是吸引了我的主觀關(guān)注。在一個(gè)基本面和技術(shù)面共振的品種面前,主觀交易者是很難不進(jìn)行參與的,因?yàn)檫@是絕佳機(jī)會(huì),可能幾年才出現(xiàn)一次。不過我介入的相對(duì)比較晚,一直在等回調(diào),6.8日蘋果期貨第一次出現(xiàn)跌停,極強(qiáng)趨勢(shì)下的大陰線對(duì)于技術(shù)派來說就是金條,次日開盤幾秒鐘的時(shí)間我就進(jìn)場(chǎng)抄底,印象很深刻,手里一個(gè)小賬戶滿倉并浮贏加倉,五六天時(shí)間就從四十多萬做到了一百幾十萬,短線出現(xiàn)陰線后就清掉了。



七禾網(wǎng)6、就您看來,蘋果期貨上漲的空間大嗎?為什么?


劉衛(wèi)新:后面蘋果上漲的空間有多大這個(gè)不好說,我只能說漲面比跌面要大。首先來說蘋果的周線技術(shù)面的多頭格局沒有改變,基本面也是大家都知道的大幅減產(chǎn),基本面和技術(shù)面共振等于千載難逢,上漲要容易的多。當(dāng)然我是指今年的果,天災(zāi)不是年年有的,明年的價(jià)格可能就會(huì)回落,但今年價(jià)格的支撐度會(huì)很強(qiáng)。另外,從歷史受災(zāi)后蘋果的走勢(shì)來看,一般都是新果下樹前后價(jià)格有回落的態(tài)勢(shì),但進(jìn)入11月份后價(jià)格便堅(jiān)挺起來,一直持續(xù)到次年的三五月份,目前盤面貌似也是這么走的,所以我認(rèn)為包括1905之前的合約都是非常安全的,上漲機(jī)會(huì)比較明顯。



七禾網(wǎng)7、黑色、有色、能化、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬,這幾個(gè)板塊,您目前最看好哪一個(gè)?為什么?


劉衛(wèi)新:農(nóng)產(chǎn)品好猜,有個(gè)天災(zāi)什么的就無腦做多。其余品種真不好弄,隔行如隔山,基本面不是什么都熟悉,就主觀而言,這兩年沒漲的可能后面都有向上的機(jī)會(huì),例如橡膠,白糖,油脂類等品種長(zhǎng)期趴在歷史地位,往下走的空間不大,畢竟商品都有成本。而這兩年漲的多的,可能都有向下的機(jī)會(huì),例如黑色系,雖然有供給側(cè)支撐,但這幾年都漲了好幾倍,加之經(jīng)濟(jì)目前并不太好,政策導(dǎo)向從穩(wěn)中向好改成了穩(wěn)中有變,這對(duì)價(jià)格漲的較多的品種并不利。



七禾網(wǎng)8、您目前使用的策略主要有哪些類型?主要的盈利邏輯分別是什么?


劉衛(wèi)新:主要都是趨勢(shì)跟隨策略,日內(nèi)和隔夜的都有,但以隔夜策略為主。價(jià)格彈性加大,采用突破或順勢(shì)跟隨的邏輯來進(jìn)場(chǎng)參與。


責(zé)任編輯:翁建平
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