27日，滬鎳主力1905合約高開后，在多頭增倉推動下，期價強勢走高。之后，部分多頭獲利離場，期價略有回落。午后，多頭持續(xù)減倉，期價運行重心下移，但日內(nèi)仍以漲勢報收。

交易所多空持倉前20席位數(shù)據(jù)顯示，1905合約呈現(xiàn)多增、空減態(tài)勢。其中，多頭增持1344張，空頭減持2672張，持倉由凈空轉為凈多3098張。

具體來看，1905合約前20席位多頭中，增持多單的席位有7個，其中，增持幅度超過1000張的席位有2個，永安期貨席位增持超過2000張。減持多單的13個席位中，僅中信期貨席位減持幅度略超過1000張，其余席位減持幅度多數(shù)在500張以內(nèi)。

在前20席位空頭中，增持空單的席位有9個，其中，增持幅度超過1000張的席位亦有2個，但最高不超過2000張。減持空單的11個席位中，國泰君安席位和華泰期貨席位當日減持幅度均超過2000張，其中，國泰君安席位大幅減持3497張。

值得注意的是，永安期貨席位當日在大幅增持2343張多單的同時減持40張空單，凈多單增加至4560張；魯證期貨席位在增持1111張多單的同時減持204張空單，持倉由凈空轉為凈多371張；國泰君安席位在增持79張多單的同時大幅減持3497張空單，凈空單減少至1157張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為樂觀。

相反，申萬期貨席位當日在減持532張多單的同時大幅增持1624張空單，凈多單減少至1530張；廣發(fā)期貨席位在減持436張多單的同時增持1071張，持倉由凈多轉為凈空192張；銀河期貨席位在減持21張多單的同時增持388張空單，凈空單增加至2121張；興證期貨席位當日也做出類似的多減、空增操作。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為悲觀。

另外，中信期貨席位、海通期貨席位、東證期貨席位和華泰期貨席位，當日均在各自持倉上做出多、空同向調(diào)整操作。其中，位居多、空排行榜首的中信期貨席位，在減持1013張多單的同時僅減持92張空單，凈多單減少至2327張，顯示該席位對后市更傾向于悲觀。

相反，華泰期貨席位當日在減持171張多單的同時大幅減持2644張空單，凈空單減少至638張；東證期貨席位在空頭持倉上的減持幅度亦大于在多頭持倉上的減持幅度；海通期貨席位當日雖做出多、空同增操作，但在多頭持倉上的增持幅度大于在空頭持倉上的增持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于樂觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)，當日前20席位整體呈多增、空減態(tài)勢，且從席位持倉調(diào)整方向和力度上看，多頭力量略勝一籌，后市期價運行重心有望抬升。