2日，PP主力1905合約高開后，在空頭減倉影響下，期價繼續(xù)上行。此時，部分多頭借機獲利離場，期價振蕩回落。之后，多空雙方均減倉，期價窄幅波動，日內(nèi)以小幅上漲報收。

交易所多空持倉前20席位數(shù)據(jù)顯示，1905合約呈現(xiàn)多、空同減態(tài)勢。其中，多頭減持11323張，空頭減持10015張，多頭減持幅度相對較大。

具體來看，1905合約前20席位多頭中，增持多單的席位有7個，但僅國泰君安席位增持1757張，其余席位增持幅度集中在600張以內(nèi)。減持多單的13個席位中，減持幅度超過2000張的席位有3個，其中永安期貨席位大幅減持5000張。

在前20席位空頭中，增持空單的席位僅有3個，且增持幅度均較小，最高不超過600張。減持空單的席位雖達到16個，但除了永安期貨席位和南華期貨席位減持幅度超過1500張外，其余席位減持幅度均集中在1000張以內(nèi)。

值得注意的是，當日排行榜前20席位中，有7個席位在持倉上做出多、空同減操作。其中，位居多、空排行榜首的永安期貨席位，在大幅減持5000張多單的同時僅減持1657張空單，凈空單增加至4322張；海通期貨席位在減持1343張多單的同時僅減持627張空單，凈空單增加至1724張；國信期貨席位當日在多頭持倉上的減持幅度亦大于在空頭持倉上的減持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于悲觀。

相反，南華期貨席位當日在減持356張多單的同時大幅減持3058張空單，凈空單減少至3756張；國投安信(600061)席位在減持390張多單的同時減持625張空單，凈多單增加至7236張；銀河期貨席位和魯證期貨席位在空頭持倉上的減持幅度亦大于在多頭持倉上的減持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于樂觀。

另外，國泰君安席位當日在增持1757張多單的同時減持386張空單，凈多單增加至1052張；中信期貨席位在增持549張多單的同時減持457張空單，凈多單增加至5665張；華泰期貨席位在增持252張多單的同時減持296張空單，凈空單減少至1776張；方正中期席位在增持70張多單的同時減持645張空單，凈空單減少至884張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為樂觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)當日前20席位中，雖然多頭減持幅度大于空頭減持幅度，但從席位多、空持倉調(diào)整的方向和力度上看，多空雙方難分勝負，后市期價或在振蕩中選擇方向。