受利好消息影響，三大股指集體高開，滬指開盤漲0.53%，隨后一路拉漲并順利突破3000整點關口。但在午后拋壓開始涌出，A股快速跳水，收盤滬指漲幅縮窄至0.96%，失守3000點。兩市成交金額放大至近8000億元，深成指創(chuàng)4個月新高。因金融股集體大漲，券商板塊漲幅近3%，上證50指數(shù)表現(xiàn)相對較強，收漲1.24%，50ETF險守3元。

期權成交量大幅放大70%至490.2萬張。其中，認購期權成交量大幅增加143萬至292.3萬張，認沽期權成交量增加58.6萬至197.8萬張。當月合約成交占比達81%，相比前周86%有所下降，因當月頭寸有所擁擠，部分投資者轉至下月進行交易。成交PCR值0.67，相比前值0.93大幅上升，因50ETF漲幅較大，投資者在認購期權合約上博弈更為激烈。

期權持倉量繼續(xù)不斷累積，當前持倉357.9萬張，前值352.7萬張，其中，認購期權持倉量逆勢減少2萬至164.5萬張，認沽期權持倉量增加7.3萬至193.5萬張。當月合約持倉占比73.6%，前值75.2%。持倉總PCR值1.18，因認沽一側虛值期權更多，持倉量超過認購期權。

從各行權價成交分布情況可以看出，投資者主動集中于2.9—3.1這幾檔期權上進行交易，其中當月3.0/3.1平值認購期權成交量超60萬張，且3.0合約減倉超3萬手，系因部分認購期權賣方砍倉止損所致。

昨日標的價格振蕩上漲后回落，期權隱含波動率（IV）值亦呈現(xiàn)相同走勢，尤其在50ETF沖高時IV從18%急拉至20%，隨后因標的回跌IV亦振蕩下行，當前各月份IV值分別收于16.7%、17.2%、19.3%、19.7%，呈現(xiàn)近低遠高的“升水期限結構”。歷史波動率（HV）值在16%附近，隱含波動率處于相對合理水平。

方向性操作建議上，中長期來看股市將表現(xiàn)為振蕩上行，投資者可繼續(xù)逢低賣出認沽期權，長期持有賺取期權時間價值。