近兩月，包括恒銀期貨、財信期貨、前海期貨先后因內(nèi)控管理存在問題，被監(jiān)管層要求整改。另一邊，作為行業(yè)自律性組織，中國期貨業(yè)協(xié)會(以下簡稱：中期協(xié))制定《期貨公司居間人管理辦法(試行)》等行業(yè)自律性規(guī)章相繼出臺，則標(biāo)志著期貨行業(yè)自律管理體系正逐步完善。

期貨公司內(nèi)控不嚴(yán)頻遭整治

9月17日，湖南證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對財信期貨采取責(zé)令改正措施的決定顯示，由于其未對居間人行為進(jìn)行有效管理，對結(jié)算系統(tǒng)密碼管理不到位，未能有效約束從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。上述情形反映出其內(nèi)部控制存在缺陷，不符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定。湖南證監(jiān)局根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條、第一百一十條第一款第二項的規(guī)定，決定對其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

同時，湖南證監(jiān)局要求財信期貨應(yīng)采取切實有效的整改措施，加強居間人管理，落實結(jié)算管理和人員管理工作要求，完善各項業(yè)務(wù)流程，加大內(nèi)部風(fēng)險控制及合規(guī)檢查力度，確保各項制度有效執(zhí)行。而這已經(jīng)不是財信期貨第一次被監(jiān)管層要求整改。

2020年8月14日，湖南證監(jiān)局公布的決定書顯示，由于財信期貨存在未將合規(guī)和風(fēng)險管理貫穿信息技術(shù)管理的各個環(huán)節(jié)等三項問題，反映出其公司內(nèi)部控制存在缺陷，因此對其處以責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。對于為何連續(xù)兩年被監(jiān)管層要求整改原因，采訪到財信期貨，對方表示會有相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)，截至發(fā)稿前，記者并未收到相應(yīng)回復(fù)。

而就在今年湖南期貨接到整改要求次日(9月18日)，因恒銀期貨未建立健全機制對居間業(yè)務(wù)、客戶資料實施有效管理，客戶投訴處理制度執(zhí)行不到位，且風(fēng)險管理和內(nèi)部控制存在較大缺陷，河北證監(jiān)局決定對其采取出具責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時，要求其切實采取整改措施，完善內(nèi)部控制，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)。對于目前其整改情況，采訪到對方，恒銀期貨表示，已將相應(yīng)整改情況反饋給當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局。

而就在上述整改要求逐漸被人淡忘之時，上月末(10月20日)，前海期貨云南分公司因存在多項印章及加蓋印章文件管理不嚴(yán)情況，違反前海期貨《印章管理辦法》有關(guān)規(guī)定同時，還違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十一條規(guī)定，反映出前海期貨云南分公司內(nèi)控管理不完善，依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條的規(guī)定，云南證監(jiān)局決定對前海期貨云南分公司采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

同時，云南證監(jiān)局要求去立即開展全面整改工作，按照相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的要求加強內(nèi)部管理，排查風(fēng)險隱患，完善內(nèi)部控制體系，并于15日內(nèi)向云南證監(jiān)局提交書面報告。對于上述整改近況，采訪到對方，前海期貨表示，該問題將由其云南分公司做出回復(fù)，截至發(fā)稿前，記者并未收到相應(yīng)回復(fù)。

中期協(xié)曾公開表示，近年來，因居間人誠信、道德風(fēng)險引發(fā)的跨區(qū)套利、侵害投資者合法權(quán)益等問題時有發(fā)生，更有個別期貨公司、從業(yè)人員和居間人因開展居間活動涉嫌犯罪被追究刑事責(zé)任。協(xié)會2017年至今處理的各類投訴中，涉及居間人的投訴占比由5%上升至45%，呈現(xiàn)逐年增長趨勢，此類投訴90%以上因居間人誘導(dǎo)開戶、喊單指導(dǎo)交易等超越中介人身份的行為引發(fā)。上述行為不但極大損害投資者合法權(quán)益，也影響到期貨行業(yè)社會形象和外界評價，行業(yè)對解決居間人問題呼聲日益高漲。

行業(yè)自律短板逐漸補齊

9月10日，由中期協(xié)會制定《期貨公司居間人管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)正式發(fā)布，過渡期自施行之日起至2022年9月9日止。《辦法》旨在通過規(guī)范期貨公司、居間人、投資者三者之間的關(guān)系，厘清居間合作邊界，為營造公開、公平、公正的營商環(huán)境提供制度保障，確保投資者保護(hù)工作有抓手，利益沖突防范能落地。

《辦法》要求，期貨公司及有關(guān)經(jīng)營活動參與各方應(yīng)做到，事前，厘清理順權(quán)責(zé)邊界，建章立制規(guī)范市場秩序；事中，壓實期貨公司管理責(zé)任，提升內(nèi)控治理水平；事后，強化零容忍震懾，凈化市場生態(tài)。

中期協(xié)會表示，協(xié)會作為全國期貨業(yè)自律性組織，有必要、有責(zé)任制定全國統(tǒng)一的自律管理規(guī)則?！掇k法》實施后，協(xié)會將堅持以市場為導(dǎo)向，以統(tǒng)一自律規(guī)則為基準(zhǔn)，逐步建立起居間人自我約束、期貨公司承擔(dān)主體管理責(zé)任、地方協(xié)會參與糾紛調(diào)解、協(xié)會自律管理、行政監(jiān)管堅守底線的“自下而上”管理體系。

記者注意到，《辦法》出臺后不久，10月中下旬中期協(xié)會就其制定《期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部控制指引(征求意見稿)》(以下稱《指引》)，向行業(yè)公開征求意見。中期協(xié)會表示，今年以來，國內(nèi)大宗商品價格持續(xù)上漲，影響經(jīng)濟運行和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；風(fēng)險管理公司在日常運營中也面臨著一定市場風(fēng)險，對公司內(nèi)部管理也提出了更高要求。

《指引》制定是為了引導(dǎo)期貨風(fēng)險管理公司更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，建立健全內(nèi)部控制，完善自我約束機制，提升內(nèi)部控制水平；同時，也成為構(gòu)建協(xié)會自律管理體系重要組成部分。

中期協(xié)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部控制建設(shè)主要依據(jù)是《期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)試點指引》相關(guān)章節(jié)及一系列自律通知的要求；上述規(guī)則對促進(jìn)期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部管理、建立自我約束機制發(fā)揮了積極作用；但由于內(nèi)容相對原則，且對各類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對性和指導(dǎo)性有待進(jìn)一步提高。

基于上述事實，協(xié)會于今年上半年啟動這項工作，在廣泛征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上制定《指引》，旨在明確各類業(yè)務(wù)主體責(zé)任、強化制度建設(shè)、加強實踐指導(dǎo)，切實把好風(fēng)險防控關(guān)。發(fā)現(xiàn)，隨著行業(yè)自律管理體系逐步完善，不僅是對“十四五”規(guī)劃建議“要加強和創(chuàng)新社會治理，發(fā)揮群團(tuán)組織和社會組織在社會治理中的作用”要求重要舉措的落實；同時，回應(yīng)了行業(yè)對解決居間人問題日益高漲的呼聲，對改善期貨公司競爭環(huán)境、提高期貨市場透明度具有重要意義。未來，將對期貨行業(yè)自律性建設(shè)等情況持續(xù)關(guān)注。