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上海證監(jiān)局:推動(dòng)上海期貨業(yè)做期貨和衍生品法踐行者

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2022-08-01 08:55:54 來源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)

期貨和衍生品法將于今日起正式施行。期貨和衍生品法以市場(chǎng)行為、市場(chǎng)主體、市場(chǎng)監(jiān)管為基本框架,對(duì)期貨和衍生品交易行為、結(jié)算和交割基本制度、期貨交易者保護(hù)、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展、期貨交易市場(chǎng)監(jiān)督管理等作了明確規(guī)定。日前,上海證監(jiān)局就如何指導(dǎo)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)貫徹期貨和衍生品法、助力高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等話題接受了期貨日?qǐng)?bào)記者專訪。


期貨日?qǐng)?bào):期貨和衍生品法的頒布和施行有何重要意義?


上海證監(jiān)局:正如易會(huì)滿主席在接受新華社專訪時(shí)所說的,“期貨和衍生品法有效地填補(bǔ)了我國(guó)資本市場(chǎng)法治建設(shè)的空白,標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)法律體系的‘四梁八柱’基本完成”。作為我國(guó)金融領(lǐng)域立法的最后一塊拼圖,期貨和衍生品法的頒布和實(shí)施,讓我國(guó)期貨和衍生品市場(chǎng)的發(fā)展真正做到了有法可依,也意味著全球最大的商品期貨市場(chǎng)和最大的交易者群體將迎來更加規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境和更好的發(fā)展機(jī)遇。


期貨和衍生品法將衍生品交易納入規(guī)制,并確立了單一主協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報(bào)告庫(kù)等基礎(chǔ)性制度,使衍生品市場(chǎng)有法可依,統(tǒng)一了期貨和衍生品兩個(gè)領(lǐng)域的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。期貨和衍生品法對(duì)跨境交易和監(jiān)管協(xié)作進(jìn)行了專章規(guī)定,為期貨和衍生品市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大雙向開放,聯(lián)通境內(nèi)境外兩個(gè)市場(chǎng)提供了基礎(chǔ)法律規(guī)范。期貨和衍生品法確立了交易者的知情權(quán)、查詢權(quán)和保密權(quán)等,確立了調(diào)解、代表人訴訟等多元化糾紛解決機(jī)制,并確立了普通交易者在同期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí)的“舉證責(zé)任倒置”原則,讓交易者的合法權(quán)益得到了更好的保護(hù)。期貨和衍生品法進(jìn)一步拓展了期貨公司的業(yè)務(wù)空間,明確了期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基本規(guī)范,為期貨公司的長(zhǎng)期發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),也進(jìn)一步明確了期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的行為邊界和法律后果。


期貨日?qǐng)?bào):期貨和衍生品法發(fā)布后,上海證監(jiān)局在指導(dǎo)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)期貨和衍生品法方面做了哪些工作?


上海證監(jiān)局:期貨和衍生品法發(fā)布后,上海證監(jiān)局多措并舉,扎實(shí)推進(jìn)期貨和衍生品法的宣傳推廣和貫徹落實(shí)工作。一是組織轄區(qū)部分期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展了期貨和衍生品法線上專題研討活動(dòng),對(duì)期貨和衍生品法落實(shí)和行業(yè)未來發(fā)展空間作了充分討論,同時(shí)要求轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高度重視期貨和衍生品法的貫徹落實(shí)工作,及時(shí)修訂完善不符合期貨和衍生品法規(guī)定的內(nèi)部控制制度,積極開展面向從業(yè)人員和交易者的宣傳和培訓(xùn)活動(dòng),切實(shí)提升相關(guān)人員對(duì)期貨和衍生品法的認(rèn)識(shí)。二是指導(dǎo)上海市期貨同業(yè)公會(huì)舉辦期貨和衍生品法系列專題講座,對(duì)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員進(jìn)行了線上培訓(xùn),講座邀請(qǐng)了理論界及實(shí)務(wù)界人士對(duì)期貨和衍生品法中的背景意義及重要條款進(jìn)行了解讀。三是組織轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)積極參與配套制度的修訂工作,及時(shí)匯總并反饋市場(chǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易所管理辦法、期貨公司監(jiān)督管理辦法、期貨從業(yè)人員管理辦法等配套制度的意見建議,做好期貨和衍生品法實(shí)施后規(guī)則銜接和制度適應(yīng)的相關(guān)工作。


期貨日?qǐng)?bào):期貨和衍生品法對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)參與套期保值有什么積極的影響和作用?上海轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)在高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面做了哪些工作?


上海證監(jiān)局:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化、法治化程度加深,各市場(chǎng)主體運(yùn)用期貨和衍生品套期保值、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的需求明顯上升。通過立法對(duì)期貨和衍生品交易進(jìn)行規(guī)范,有利于引導(dǎo)市場(chǎng)各方依法有序參與期貨和衍生品市場(chǎng),從而發(fā)揮期貨和衍生品市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全面健康發(fā)展。


首先,期貨和衍生品法突出期貨和衍生品為國(guó)民經(jīng)濟(jì)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的功能定位,鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)利用期貨和衍生品市場(chǎng)從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng),并明確持倉(cāng)限額豁免;同時(shí)專門規(guī)定采取措施推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)發(fā)展,引導(dǎo)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等,體現(xiàn)了科學(xué)、理性、積極運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制的導(dǎo)向。長(zhǎng)期以來,由于對(duì)市場(chǎng)功能的認(rèn)識(shí)不清、考核評(píng)價(jià)體系不健全、專業(yè)人才儲(chǔ)備匱乏等因素,很多實(shí)體企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)利用期貨和衍生品市場(chǎng)進(jìn)行套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理的廣度和深度存在較大不足,此次期貨和衍生品以立法形式肯定了期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置的功能,或?qū)母旧细淖冞@一局面,切實(shí)提升期貨和衍生品市場(chǎng)中產(chǎn)業(yè)客戶的參與度。前期,上海證監(jiān)局會(huì)同上海市期貨同業(yè)公會(huì)積極引導(dǎo)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)深入一線調(diào)研,為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展專題培訓(xùn),講述利用期貨和衍生品市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn),為期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體企業(yè)建立機(jī)制、搭建橋梁。


其次,期貨和衍生品法為期貨公司增加了做市業(yè)務(wù)、其他期貨業(yè)務(wù),為期貨公司增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力預(yù)留了法律空間,有利于增強(qiáng)我國(guó)期貨公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期以來,我國(guó)期貨公司資本實(shí)力較弱,盈利模式相對(duì)單一,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式成為制約我國(guó)期貨公司發(fā)展的最大障礙,也限制了期貨公司服務(wù)實(shí)體企業(yè)的空間。經(jīng)過30余年的發(fā)展,期貨市場(chǎng)整體規(guī)模和期貨公司經(jīng)營(yíng)能力已得到較大發(fā)展,且通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)為拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)。值得一提的是,新冠疫情期間,上海轄區(qū)期貨公司設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司主動(dòng)作為,通過提供基差貿(mào)易、倉(cāng)單服務(wù)、場(chǎng)外衍生品、合作套保等綜合金融服務(wù)助力實(shí)體企業(yè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年上半年,轄區(qū)期貨公司設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)基差貿(mào)易與倉(cāng)單服務(wù)業(yè)務(wù)額470.9億元,累計(jì)服務(wù)實(shí)體企業(yè)1807家次;場(chǎng)外商品衍生品日均持倉(cāng)名義本金達(dá)321.8億元,日均持倉(cāng)客戶數(shù)量達(dá)259家。期貨和衍生品法的出臺(tái),通過拓寬期貨公司業(yè)務(wù)范圍,或進(jìn)一步釋放期貨公司服務(wù)實(shí)體的潛力,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。


最后,我國(guó)實(shí)體企業(yè)眾多、個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理需求多樣,場(chǎng)外商品衍生品市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體需求尤為強(qiáng)烈,期貨和衍生品法立足期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的實(shí)際情況,重點(diǎn)規(guī)范期貨市場(chǎng),兼顧衍生品市場(chǎng),對(duì)衍生品市場(chǎng)所依賴的單一協(xié)議、終止凈額結(jié)算、履約擔(dān)保等基本制度予以明確,并與民法典、公司法、破產(chǎn)法有關(guān)規(guī)定協(xié)調(diào)銜接,保護(hù)基礎(chǔ)合同關(guān)系和交易者權(quán)益,為市場(chǎng)發(fā)展提供充分的法律依據(jù),有助于進(jìn)一步堅(jiān)定國(guó)內(nèi)外交易者參與我國(guó)期貨和衍生品市場(chǎng)的信心。


期貨日?qǐng)?bào):下一步,上海證監(jiān)局在貫徹落實(shí)期貨和衍生品法工作中有哪些安排?


上海證監(jiān)局:期貨和衍生品法的頒布和實(shí)施為期貨行業(yè)的發(fā)展開啟了新篇章,將進(jìn)一步釋放期貨公司的發(fā)展?jié)摿?。上海作為?guó)際金融中心,也是我國(guó)期貨和衍生品市場(chǎng)的龍頭。上海期貨行業(yè)理應(yīng)成為期貨和衍生品法最積極的踐行者。下一步,上海證監(jiān)局將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,用足、用好期貨和衍生品法賦予的法律職能,鼓勵(lì)轄區(qū)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,促進(jìn)期貨公司的轉(zhuǎn)型升級(jí),加強(qiáng)交易者權(quán)益保護(hù),切實(shí)做好一線監(jiān)管工作,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線,做到守土有責(zé)、守土盡責(zé),助力期貨行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn),并圍繞期貨和衍生品法的貫徹落實(shí)重點(diǎn)做好以下工作:


一是繼續(xù)做好宣傳工作。上海證監(jiān)局將協(xié)同新聞媒體單位,主動(dòng)宣傳期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的功能,介紹期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)建設(shè)成就,積極傳播資本市場(chǎng)法律法規(guī),加大法治教育力度,有效穩(wěn)定和引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期,為期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)發(fā)展?fàn)I造良好的輿論氛圍。


二是提升一線監(jiān)管水平。圍繞期貨和衍生品法賦予的法律職能,鼓勵(lì)轄區(qū)機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù),促進(jìn)期貨公司轉(zhuǎn)型升級(jí),同時(shí)加強(qiáng)交易者權(quán)益保護(hù),切實(shí)做好一線監(jiān)管工作,做好守土有責(zé)、守土盡責(zé),牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線,助力期貨行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。


三是配合有關(guān)部門完善相關(guān)配套制度。當(dāng)前,期貨和衍生品法的相關(guān)配套制度正在緊鑼密鼓地修訂中,上海證監(jiān)局將繼續(xù)傾聽市場(chǎng)機(jī)構(gòu)聲音,同時(shí)結(jié)合日常監(jiān)管工作實(shí)際,向有關(guān)部門提出具有建設(shè)性的意見建議,助力期貨市場(chǎng)法治體系完善。

責(zé)任編輯:唐正璐

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