臨近年底，監(jiān)管層頻頻發(fā)布針對期貨公司違規(guī)的警示函。一般而言，期貨公司在合規(guī)和內控上過于放松，往往就會踩到紅線被處罰。11月14日，深圳證監(jiān)局對中金嶺南期貨出示了警示函，11月25日，浙江證監(jiān)局發(fā)布對大地期貨有限公司衢州營業(yè)部采取出具警示函的決定。

《華夏時報》記者致電大地期貨總部辦公室，詢問相關事宜，辦公室相關人士表示，不清楚警示函相關內容，但會上報領導。不過，截至記者發(fā)稿，記者并未得到正面答復。

記者致電中金嶺南期貨，中金嶺南期貨客服表示，不接受采訪，暫時沒有什么可回應的。

員工將客戶有償轉給第三方

11月25日，浙江證監(jiān)局發(fā)布對大地期貨有限公司衢州營業(yè)部采取出具警示函措施的決定，因該營業(yè)部存在從業(yè)人員向客戶推薦第三方代為從事期貨交易并收取費用的違規(guī)行為，營業(yè)部負責人在知悉員工違規(guī)情況后未及時完整上報，且未開展核查處理工作。

浙江證監(jiān)局認為，這反映出該營業(yè)部內部控制存在缺陷，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條的相關規(guī)定。根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條的規(guī)定，決定對該營業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。衢州營業(yè)部應當進一步加強內部控制，提升合規(guī)水平，切實維護客戶合法權益，杜絕此類違規(guī)行為再次發(fā)生。衢州營業(yè)部應當于2022年12月31日前向浙江證監(jiān)局提交書面整改報告。

對此，深圳某期貨高管李經(jīng)理接受《華夏時報》記者表示，營業(yè)部從業(yè)人員向客戶推薦第三方代為從事期貨交易并收取費用的違規(guī)行為，大概率是給客戶聯(lián)系盤手，開始賺了點錢，找客戶要分成了，后來賠了，客戶不樂意了。

對于這類事件，總體可以歸結為一個中心思想，期貨公司應完善內控制度、工作流程，加強管理。不過，李經(jīng)理表示，上述違規(guī)行為，可能也與期貨公司手續(xù)費惡性競爭有關系。

據(jù)了解，期貨公司的業(yè)務人員的薪資結構基本上是底薪+績效，底薪根據(jù)客戶權益/凈留存手續(xù)費分級制定，基礎底薪也就3000元上下，扣了五險一金也就2000元多點?？冃耆磧羰掷m(xù)費留存，比例是留存手續(xù)費的20%至50%之間。

“在這種低收入的情況下，一些從業(yè)人員為了增加收入，就可能做出違規(guī)的事情?！崩罱?jīng)理表示，這種薪資標準，期貨公司也很難招到合適的業(yè)務人員，尤其是分支機構。從監(jiān)管函字面理解，就是員工把客戶介紹給第三方做代理操作，負責人對這事睜一眼閉一眼，結果第三方給客戶做賠了?？蛻粢彩莻€經(jīng)驗老道的家伙，給你做，賺了沒話說，但虧了就投訴期貨公司。

此次，浙江證監(jiān)局不僅對大地期貨衢州營業(yè)部出局警示函，還對衢州營業(yè)部負責人也進行了通報。11月25日，浙江證監(jiān)局稱，錢駿作為營業(yè)部負責人，未有效履行相關職責，對員工違規(guī)行為負有管理責任，違反了2021年和2022年修正的《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職管理辦法》第四條和第三十三條的規(guī)定；根據(jù)2021年和2022年修正的《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職管理辦法》第四十四條第一項的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。你應加強相關法律法規(guī)學習，提高規(guī)范運作意識和履職能力，杜絕再次發(fā)生違規(guī)行為。

有期貨業(yè)內人士對《華夏時報》記者表示，監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織也應該關注期貨公司經(jīng)紀業(yè)務收入嚴重下滑的情況、采取有效措施。其次，期貨公司應該完善基層業(yè)務人員的薪資制度，提高業(yè)務人員的收入。另外，規(guī)范從業(yè)人員行為不應該只是一份制度，更應該落到實處，做好從業(yè)人員的合規(guī)培訓，完善規(guī)范從業(yè)人員行為的工作流程，做好內部監(jiān)督工作。

天眼查顯示，大地期貨有限公司前身為“浙江大地期貨經(jīng)紀有限責任公司”，成立于1995年。

居間人管理不合規(guī)

11月14日，深圳證監(jiān)局向中金嶺南期貨發(fā)布警示函稱，經(jīng)查，中金嶺南期貨居間人管理存在以下問題：居間人行為管理不到位、居間人介紹客戶外接系統(tǒng)合規(guī)審查及異常交易監(jiān)測處理不充分等。上述問題反映出你公司內部控制不完善，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第155號）第五十六條規(guī)定。

根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對中金嶺南期貨采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。中金嶺南期貨應強化居間人管理，規(guī)范居間人行為，加強外接系統(tǒng)合規(guī)評估，切實維護交易者合法權益，并于收到本決定書之日起15日內提交書面報告。

官網(wǎng)顯示，中金嶺南期貨成立于1993年3月，注冊資本人民幣5.6億元，是中金嶺南有色金屬股份有限公司的全資子公司。

針對警示函內容，華東某期貨公司高管仲經(jīng)理對《華夏時報》記者表示，對居間人的管理，期貨公司需要根據(jù)期貨公司居間人管理辦法的要求制定相關的制度，完善居間人管理的相關流程，對居間人介紹的客戶，應根據(jù)客戶盈虧情況、交易頻率、交易系統(tǒng)登錄情況等，做好定期回訪工作，發(fā)現(xiàn)問題及時處理。

據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來共有18家期貨公司及其營業(yè)部收到監(jiān)管措施，期貨行業(yè)的整體監(jiān)管力度正在不斷加強，其中包括居間人職責方面、期貨公司員工代客理財、未及時報告負責人變更以及交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常等問題。而從這18次監(jiān)管措施來看，居間人職責的問題出現(xiàn)次數(shù)最多。

期貨行業(yè)的居間人主要是利用信息不對稱，為投資者或期貨公司介紹業(yè)務從中收取費用。居間人制度是期貨公司開拓市場的重要手段，也是有一定客戶資源的非期貨公司員工增加收入來源的渠道。此前，由于監(jiān)管層并未形成對居間業(yè)務的統(tǒng)一規(guī)定，因而，配資、刷單、喊單等在大宗現(xiàn)貨領域被集中整治的頑疾一度在居間人展業(yè)時頻繁出現(xiàn)。

不過，近年來，伴隨著中國期貨市場日益壯大，居間人市場的風控問題，一直是監(jiān)管層關注的重點。2021年9月10日，中國期貨業(yè)協(xié)會制定并發(fā)布《期貨公司居間人管理辦法（試行）》（下稱《辦法》），自2021年9月10日起施行，過渡期自施行之日起至2022年9月9日。

今年9月5日，中期協(xié)發(fā)布《期貨公司居間人管理辦法（試行）》過渡期滿相關安排的通知，2022年9月9日過渡期結束后，期貨公司不得與不符合《辦法》規(guī)定的機構居間開展居間合作。期貨公司應嚴格把關，審慎選擇擬延續(xù)居間合作的居間人，并督促合作居間人在2022年12月31前取得期貨從業(yè)人員資格考試成績合格證。業(yè)內人士表示，預計部分依靠居間人開展業(yè)務的期貨公司會受影響。

此外，隨著2022年8月1日《期貨和衍生品法》正式施行，對整個期貨行業(yè)具有重要的現(xiàn)實意義和深遠的歷史意義。

業(yè)內人士表示，首部基本法開始實施，期貨違法成本大幅提高，也賦予了期貨公司更大的責任。交易者擁有對從事?lián)p害交易者利益行為的期貨經(jīng)營機構的損害賠償請求權。期貨經(jīng)營機構一旦做出向交易者作出保本承諾、與交易者約定分享利益共擔風險、誘騙交易者交易、向交易者提供虛假成交回報、挪用交易者保證金等損害交易者利益的行為，且給交易者造成損失，就應當依法承擔賠償責任。