8個豆系期貨和期權品種正式引入境外交易者

12月26日，大商所黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油期貨和期權正式引入境外交易者參與交易。在當日的啟動儀式上，中國證監(jiān)會黨委委員、副主席方星海，大連市委常委、副市長吳開華，中國大豆產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長楊寶龍，中國植物油行業(yè)協(xié)會副會長陳剛，大商所黨委書記、理事長冉華，大商所黨委副書記、總經(jīng)理嚴紹明分別以視頻或現(xiàn)場等方式參加。中國證監(jiān)會期貨部一級巡視員程莘視頻宣讀了批復文件，吳開華和冉華共同開市鳴鑼，大商所副總經(jīng)理王玉飛主持當日儀式。

方星海在視頻致辭中指出，大豆系列期貨和期權作為境內(nèi)特定品種實現(xiàn)國際化，是中國證監(jiān)會深入學習貫徹黨的二十大精神，落實中央經(jīng)濟工作會議要求，推進高水平對外開放的具體舉措，是大商所和期貨行業(yè)深入服務國內(nèi)國際大豆和油料產(chǎn)業(yè)、促進大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全的有力措施，同時也是交易所首次在全品種鏈條同步引入境外交易者，標志著中國期貨市場以更加成熟、更加自信的狀態(tài)，進入制度型對外開放新境界。

方星海表示，隨著對外開放的持續(xù)推進，國內(nèi)市場大宗商品期貨定價影響力不斷提升，越來越多的境內(nèi)外企業(yè)開始直接利用中國期貨價格開展基差貿(mào)易，有力地增強了產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性；境外生產(chǎn)地企業(yè)利用中國行情信息，及時調(diào)整面向中國的生產(chǎn)計劃，更好地維護了生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。引入境外交易者后，我國作為全球最大的非轉基因大豆生產(chǎn)國、最大的轉基因大豆進口國以及油脂油料生產(chǎn)、加工、消費大國，一定可以在高水平對外開放中發(fā)揮我國巨大市場優(yōu)勢，實現(xiàn)大豆產(chǎn)業(yè)振興，筑牢國家糧食安全根基。我國是農(nóng)業(yè)大國，剛剛結束的中央農(nóng)村工作會議號召加快建設農(nóng)業(yè)強國，一個農(nóng)業(yè)強國大國必定要有一個強大的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場作為支撐。希望大商所堅持服務實體經(jīng)濟根本宗旨，做大做強大豆系列品種市場，切實提高國際競爭力，為全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈提供更好的發(fā)現(xiàn)價格、管理風險和配置資源服務，為我國油脂油料安全服務。

吳開華在致辭中指出，今年隨著黃大豆1號、黃大豆2號和豆油期權順利上市，以及大豆全系列品種對境外交易者開放，大豆系列品種實現(xiàn)了期貨期權工具完備、境內(nèi)境外市場連通“兩個圓滿收官”。這將更好地滿足全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)風險管理需求，對于增強大連期貨市場服務實體經(jīng)濟能力、提升開放引力，促進大連市區(qū)域性金融中心建設及打造對外開放新前沿都具有十分重要的意義。大連緊靠東北大豆主產(chǎn)區(qū)，是我國重要的大豆集散地。大豆和油料期貨市場對外開放后，將進一步提升大連在大豆倉儲和貿(mào)易中的重要地位，對大連更好地融入和服務雙循環(huán)新發(fā)展格局具有突出意義。

楊寶龍在視頻致辭中表示，作為全球最重要的大豆期貨市場，大商所大豆系列期貨品種為相關企業(yè)提供了有效的價格參考依據(jù)和風險管理工具，對促進大豆產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定有序發(fā)展起到了重要作用。在引入境外交易者后，全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，均可直接在我國期貨市場管理價格風險，獲得完整的產(chǎn)銷區(qū)避險工具，實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營，進而保障國際供應鏈的穩(wěn)定，促進我國大豆產(chǎn)業(yè)的高質量發(fā)展。希望期貨市場繼續(xù)發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)和風險管理功能，為保障國家糧食安全、構建新發(fā)展格局貢獻新的力量。

陳剛在視頻致辭中表示，近年來，國內(nèi)90%以上的大中型油脂企業(yè)均深度參與期貨市場，“期貨價格+升貼水”基差點價定價模式為大豆相關產(chǎn)業(yè)廣泛應用，深刻改變了傳統(tǒng)的“一口價”貿(mào)易習慣，期貨市場為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供了及時、準確的定價基準并成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的風險管理工具，有力地保障了糧油供應鏈的穩(wěn)定。豆系期貨和期權引入境外交易者，是油脂期貨和期權市場發(fā)展的新突破，是產(chǎn)業(yè)風險管理需求和期貨市場供給動態(tài)均衡的新成果，將進一步提高油脂產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)風險管理的水平，更好服務保障國家糧油安全戰(zhàn)略。期待大商所價格代表性不斷提高，助力全球貿(mào)易體系中出現(xiàn)更多中國價格、中國聲音和中國標準。

嚴紹明在致辭中表示，實現(xiàn)高水平對外開放，是期貨市場加快高質量發(fā)展的必由之路。在豆系期貨、期權引入境外交易者，充分體現(xiàn)了中國證監(jiān)會堅定支持期貨市場推進高水平對外開放的戰(zhàn)略部署，也是大商所積極服務構建新發(fā)展格局、在更大范圍服務全球產(chǎn)業(yè)企業(yè)的責任擔當。我國豆類期貨市場在產(chǎn)品設計、制度安排等方面更加適應大豆國際貿(mào)易格局變化，對外開放有助于更緊密地連通全球大豆生產(chǎn)、加工、貿(mào)易體系，充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，通過“中國期貨價格”，及時傳遞我國作為全球非轉基因大豆主產(chǎn)區(qū)和轉基因大豆主銷區(qū)的行情趨勢，增強全球大豆產(chǎn)業(yè)主體更主動地參考中國行情安排生產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)生動力，從而增強我國與國際大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的黏性韌性，更好服務全球和我國糧油安全，同時也可幫助全球油脂油料企業(yè)更好地規(guī)避價格波動風險，鎖定跨國經(jīng)營收益，實現(xiàn)精耕細作。下一步，大商所將在中國證監(jiān)會的堅強領導下，認真落實中央經(jīng)濟工作會議要求，賡續(xù)初心、奮楫篤行，加快創(chuàng)新發(fā)展步伐，努力為中國式現(xiàn)代化貢獻期貨力量。

據(jù)介紹，大豆和豆粕期貨是大商所1993年開業(yè)伊始即上市交易的首批期貨品種，進入新世紀后，新的黃大豆1號和黃大豆2號期貨分別于2002年和2004年上市，豆粕期貨和豆油期貨分別于2000年和2006年上市，豆粕期權作為我國首個商品期權于2017年上市，2022年8月8日黃大豆1號、黃大豆2號、豆油期權同步上市，目前大商所大豆系列期貨和期權已經(jīng)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品工具體系，成交量和持倉量分別占大商所全部品種的27.56%和31.66%，是實體產(chǎn)業(yè)參與最為活躍和功能作用發(fā)揮良好的品種板塊之一。油脂油料現(xiàn)貨市場國際化程度較高，境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)對油脂油料期貨市場對外開放均呼聲較高，大豆系列期貨和期權作為境內(nèi)特定品種引入境外交易者，通過為全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈提供豐富高效的定價和風險管理工具，利于及時全面向全球傳遞我國作為大豆主銷區(qū)的市場信息，進而提升大豆系列品種“中國價格”和“中國品質”的國際影響力，維護全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。目前，大商所引入境外交易者的境內(nèi)特定品種已達到11個，QFII參與品種達到14個，進一步夯實了市場高水平對外開放格局。