期貨公司也出現(xiàn)薪酬機(jī)制違規(guī)罰單。7月10日，重慶證監(jiān)局披露一張罰單，華創(chuàng)證券控股子公司華創(chuàng)期貨被采取責(zé)令改正措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

經(jīng)查，華創(chuàng)期貨私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下違規(guī)問(wèn)題，一是私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員收入遞延支付機(jī)制不合理，個(gè)別人員收入實(shí)際遞延支付比例不足40%。二是未嚴(yán)格執(zhí)行私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如在2022年12月前未對(duì)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金是否超過(guò)該資產(chǎn)的25%實(shí)施有效監(jiān)控，2022年12月后實(shí)施的有關(guān)監(jiān)控未留痕；管理的某集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行債券逆回購(gòu)時(shí)，個(gè)別債券的質(zhì)押比例超過(guò)公司內(nèi)部有關(guān)制度規(guī)定的質(zhì)押比例上限。

重慶證監(jiān)局要求，公司應(yīng)立即采取有效措施對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行整改，建立健全私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)制度，提高合規(guī)風(fēng)控水平，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行問(wèn)責(zé)。公司應(yīng)在收到本決定書之日起30日內(nèi)向重慶證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告。

監(jiān)管高度關(guān)注期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控規(guī)范問(wèn)題，上半年期貨公司收到33張罰單，涉及22家期貨相關(guān)公司及從業(yè)人員，風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范違規(guī)罰單占46%。

遞延支付收入金額原則上不少于40%

對(duì)于上述華創(chuàng)期貨違規(guī)問(wèn)題，均有相關(guān)規(guī)章制度明文規(guī)定，尤其是在遞延支付方面規(guī)定內(nèi)容更為清晰。

《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第四十一條規(guī)定，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員建立收入遞延支付機(jī)制，合理確定收入遞延支付標(biāo)準(zhǔn)、遞延支付年限和比例。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。

《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第十九條規(guī)定，資產(chǎn)管理計(jì)劃參與證券逆回購(gòu)交易的，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的管理。資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)合理分散逆回購(gòu)交易的到期日、交易對(duì)手及回購(gòu)證券的集中度。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查，對(duì)不同的交易對(duì)手實(shí)施交易額度管理并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全證券逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平，持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)，質(zhì)押品按公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)足額。

《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第六十條規(guī)定，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確投資決策流程與授權(quán)管理制度，建立、維護(hù)投資對(duì)象與交易對(duì)手備選庫(kù)，設(shè)定清晰的清算流程和資金劃轉(zhuǎn)路徑，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶日常交易情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施和投資交易復(fù)核程序，保證投資決策按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定以及合同約定執(zhí)行。

半年期貨違規(guī)罰單多達(dá)34張

風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、內(nèi)控存在缺陷向來(lái)是監(jiān)管重點(diǎn)。今年上半年，期貨公司被處罰的事由多與此有關(guān)，包括從業(yè)人員管理、高管任職、資管業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)建設(shè)、居間業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、內(nèi)控管理等方面。

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年上半年，期貨公司及從業(yè)人員共收到33張罰單，其中16張?zhí)幜P違規(guī)類型為風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范，占比高達(dá)46%。

此外，從業(yè)人員不適格、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范的違規(guī)類型罰單有3張，投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范罰單有3張，違規(guī)接受委托從事期貨交易罰單有2張，違規(guī)承諾保本保收益，違規(guī)營(yíng)銷宣傳罰單有2張，借他人名義從事期貨交易、超范圍經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范、從業(yè)人員不適格與超范圍經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范、違規(guī)營(yíng)銷宣傳、違規(guī)營(yíng)銷宣傳、內(nèi)部控制制度存在重大缺陷與風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控不規(guī)范各有1張罰單，其他及其他類型罰單分別有2張、1張。

處罰類型方面，21張罰單為出具警示函，2張罰單為監(jiān)管談話，種類為責(zé)令改正，10張罰單為責(zé)令改正，7張罰單是出具警示函，3張罰單為行政處罰，2張罰單種類為監(jiān)管談話。

罰單涉及22家期貨相關(guān)公司，9家期貨相關(guān)公司涉及罰單數(shù)量較多，鑫鼎盛期貨相關(guān)罰單有4張，8家期貨公司罰單數(shù)量有2張，分別是東方匯金期貨、廣州金控期貨、安糧期貨股份、英大期貨、西南期貨、天富期貨、上海東證期貨、山西三立期貨經(jīng)紀(jì)，另外13家期貨公司罰單數(shù)量為2張。