在交易員交易生涯中，不管是新手還是交易大神，大部分人都經(jīng)歷過爆倉。一些人爆倉之后，能夠吃一塹長一智，之后就很少再爆倉或者遭遇大的虧損；而有些人，則因為反復(fù)爆倉，徹底絕望離開了金融市場。

這是一位交易員的爆倉實錄，希望投資者朋友們能在這篇文章中有所感悟。

提示：本文的脈絡(luò)是【敘述+點評】，爆倉經(jīng)歷真實、接地氣兒，點評精彩、有價值！

一、

就在春節(jié)前一個月，我已經(jīng)徹底的絕望了。因為我爆倉了。當時的我已經(jīng)拿著瓶二鍋頭走到樓頂了?？粗鴺堑自趺词侨绱说恼T人，感覺怎么如此的舒服，好像一個海綿床，好像在呼喚我的到來。這個時候，我老婆給我打來電話，因為她知道我狀態(tài)一直都不好，所以每天都會給我一個電話安慰。

也許這是我最后一次在投機市場上留下的最后的痕跡，我已經(jīng)被OUT出局，被這個市場無情的淘汰，成為那個80%的失敗者。寫下這篇文章，只希望還在努力的同志們能得以獲益，不會與我為伍。

佛說：救人一命，勝造七級浮屠，如果這是我在人世間留下的最后痕跡，我希望我的這一善舉能讓我不至于掉到18層地獄。只是下輩子別做人就好了。

我在這個投機杠桿市場已經(jīng)多年了，從04年做到現(xiàn)在，剛開始的時候開了兩個倉，因為太專注于這個市場，所以沒有再工作。（因為我做事情總是會全心全意的去做）沒錢了就從帳戶取錢出來用，就這么持續(xù)到了06年初，結(jié)果到底是輸光了，還是用光了，算不清楚了。感覺是持平階段吧。

先說說剛開始的階段吧，一開始，當然是做模擬單，誰都是這樣。一開始也是贏利的，誰都是這樣。后來開倉了，開始3單是盈利的，基本上誰都是這樣。后來開始虧錢了，而且虧得很大，再后來，就開始尋找圣杯了，這個肯定誰都是一樣。支撐線、波浪理論、突破、分形、黃金分割線、RSI、MACD……我?guī)缀趸?個月時間研究了所有平臺上的指標，看了不下100本書和文章。終于研究了一套系統(tǒng)出來。就是依靠這個系統(tǒng)，我開始穩(wěn)定的盈利。

新手注意了，一開始，必須要有自己的操作系統(tǒng)，這是獲利的第一步，不過也是最不重要的一步，不要去問別人用什么指標，不要去抄襲別人的系統(tǒng)，不要去看別人怎么分析，這都沒有用的，不要以為別人做了多少多少年，他的指標就一定天下無敵，就是這個市場的圣杯，不是的，這個不是圣杯，只是海市蜃樓。一定要有自己的系統(tǒng)，可以參考和學習別人的（當然這個是一個捷徑，較快的方法），但最終形成的系統(tǒng)，一定是自己花心血融合成的，融合了自己的經(jīng)驗、性格、風險偏好等，是自己獨一無二的。下面我會詳細講解。

先說操作系統(tǒng)怎么形成吧。

很簡單的，隨便拿個指標，比如說RSI，超過80區(qū)域拐頭就空，超過20區(qū)域就做多。這是基礎(chǔ)的第一步，第二步，做記錄，看看成功多大，看看平均每次進去虧損多少，獲利能達到多少，做個統(tǒng)計，就能發(fā)現(xiàn)弊病在什么地方。比如說，超過80區(qū)域，我買進了，結(jié)果通過統(tǒng)計我發(fā)現(xiàn)，如果說虧損超過50點，那這個信號就是錯的，那我就應(yīng)該出局，那就形成了一條準則，止損放50點。如果說通過統(tǒng)計，這個信號出現(xiàn)，最多盈利80點，那么我賺到80點就出局，多也不要了。這又是準則。

又比如MFI這個指標，當這個指標在80區(qū)域拐頭的時候，就可以注意了，拐第一次可能是錯的，第二次也可能是錯的，但是拐第三次90%以上是對的，這個時候就可以空了。

第二步，設(shè)定好止損點和獲利點。

第三步，完善你的系統(tǒng)。

你可以異想天開，不要怕很可笑，但是只要你敢想，你也許就能得到進一步完善。怎么完善，也很簡單，還是靠統(tǒng)計。把歷史記錄調(diào)出來，進行統(tǒng)計，統(tǒng)計可以五花八門，你可以統(tǒng)計盈虧比、可以統(tǒng)計隨機比、可以統(tǒng)計你能想到的任何東西，盡量的想，盡量的做統(tǒng)計，不要怕麻煩。我的系統(tǒng)就通過了76種統(tǒng)計得到的?；?8個晝夜，統(tǒng)計了從01年到07年的記錄。我就異想天開的想到，會不會在某一時段，我的系統(tǒng)準確率十分高呢？結(jié)果這個就成了系統(tǒng)最重要的一部分，凌晨0點到早上8點信號最可能虧損，從此我避免了大量的虧損。不要怕想，就怕你不想。

做到這些那么你的操作系統(tǒng)就形成了，你已經(jīng)拿到了一個圣杯，真的，這就是圣杯。不要以為我爆倉了，我說的話就是錯誤，不要以為我喝多了，說的就是胡話，圣杯真的就是如此的簡單。

為什么不要問別人用什么指標，為什么不能抄襲別人的操作系統(tǒng)，不過需要參考。因為那是別人的，就如有些人認床、認車一樣，不是自己用慣的東西，總覺得別扭。我就用不慣坐式便池，非要蹲著才能便出來。

有了系統(tǒng)，只是進入到一個非常初期的階段，也是最不重要的階段，但是通過這個階段的人總是太少，因為太多人都沒有自己的操作系統(tǒng)。都愛聽別人的。做到這點，你至少能在3個月內(nèi)保住自己的命，不至于3個月被OUT出局。

中級階段，有了系統(tǒng)，不代表著你能獲利，或者說不能穩(wěn)定的獲利，為什么？難道擁有圣杯就不能穩(wěn)定的獲利嗎？那要這個圣杯做什么？答案是肯定的，你有了槍，不一定能贏得對手，但是如果你沒槍，你至少還有個刺刀，不會空手博大刀。要想穩(wěn)定獲利，你必須要有子彈。

系統(tǒng)的形成，非常簡單，我曾經(jīng)研究過18個操作系統(tǒng)，就是隨便拿個指標就能弄個系統(tǒng)出來，為什么有些人只靠一根移動平均線和K線就能做單了，就是這個道理。他的奧妙在什么地方，奧妙就在于他熟悉。

世界上絕對沒有超過90%成功率的系統(tǒng)，絕對沒有。誰敢說他的系統(tǒng)做1000單，贏率在900的，我不死了，我為他做牛做馬，一輩子當努力。如果沒有成功率超過90%的系統(tǒng)，為什么有的人能連續(xù)獲利呢？因為他熟悉。系統(tǒng)也會出現(xiàn)錯誤，任何系統(tǒng)都無法避免。

當你看見一個人連續(xù)獲利很多次的時候，你不要認為他的系統(tǒng)成功率就很高，不是這樣的，是因為他熟悉他的系統(tǒng)，他按他的系統(tǒng)做了很久，知道這個系統(tǒng)的脾氣了，知道這個系統(tǒng)的漏洞或者說是危險性，培養(yǎng)了一種感覺，就是當可能是錯誤信號的時候能及時止損出局，或者說當可能是一波大行情的時候，不會這么早出局。所以他才能連續(xù)獲利，虧損很少。

所以我強調(diào)，為什么要有自己的系統(tǒng)的必要性就在這里。因為別人的系統(tǒng)，已經(jīng)根據(jù)這個人的習慣、個性、理念、感覺得以完美的結(jié)合。而這些你都沒有，你要別人的有什么用？想賺錢，就不要老認為“還是別人的老婆好”。想賺錢，就一定要一心一意的對待你自己的圣杯，自己研究，自己花了大量的心血得到的圣杯。

所以中級階段最難的也就是完善自己的系統(tǒng)，熟悉它，培養(yǎng)對它的感覺，你要愛上它，它撅個屁股都要知道它要放什么屁。做到這點，你能在這個市場存活1年以上了。

高級階段，有了系統(tǒng)，有了感覺，你以為就無敵了？呵呵，很多人都以為無敵了，我也以為我無敵了，太瘋狂了，天天拿著計算器在算著多久能成為百萬富翁，基本上每個人都這樣做過。但是錯了，錯得太厲害了。為什么我會錯呢？

點評：

應(yīng)該說，本文作者雖然反省，但是從他目前的反省中，可以看出他的格局較小，視野尚小，尚沒有看到更寬的世界，更廣泛、更系統(tǒng)化的交易理念和交易認知，尚未認識到交易的真正難點。所以我想，即使再給他一次機會，他仍然可能會爆倉。

不過難能可貴的是，他是真實的，真實存在的，和大家每一個人一樣，是接地氣的，所以他的反省和思考，許多東西還是值得我們?nèi)ニ伎己徒梃b，他的反思是接地氣的，是可貴的。

二、

我后來得到了一筆錢，于是又開始了做投機，但是這次我不用有什么經(jīng)濟負擔。因為我已經(jīng)有了一些資本，不用整天在再帳戶取錢出來用。順便說下，要是你是想靠著做投機來賺取生活費，那你還是早點退出這個市場吧，因為這個市場不是說你想每個月賺多少就能賺多少的，這種收入完全是沒有固定的，永遠沒有固定的。

我的感覺很好，系統(tǒng)也很完善。我雄心萬丈,因為我無敵。按著系統(tǒng)和感覺做單，我連續(xù)5個月盈利，平均月贏利在6%，別笑，這個成績非常的不錯了，如果你笑，如果你也認識做了很多年的交易者，你就知道，這個成績已經(jīng)出類拔萃了，非常出色了。雖然我爆倉了，你也別笑，就算對個將死之人的最后尊重。

我淪落到今天爆倉的地步，和前幾年的一次爆倉非常類似，簡直是一個模子，經(jīng)歷四個階段：

第一：12月，正是由于前期的獲利，讓我掉以輕心。又因為信號一直遲遲不出現(xiàn)。所以有點著急了。因為我資金多，所以我就小做小做，我有3400多美金，我只做5K的單子，正是那個理念“輕倉無敵”，現(xiàn)在我告訴你，輕倉并不無敵。我曾經(jīng)在11月7號在2.0731的位置空了英鎊，結(jié)果我扛，因為輕倉無敵嘛。結(jié)果它上到了2.1164，虧損431點，我還是死扛，結(jié)果下來了，反倒賺了200點，我更堅信輕倉無敵了，我更堅信我從此不會虧了。

第二：結(jié)果到了12月份，為了賺取那點利息，我多了英鎊，那時我在想，我就多著它，反正每天都有利息收入，當它價格回來的時候，我平倉，賺利息。結(jié)果我在2.0652多英鎊，結(jié)果一去不復(fù)返。價格打到了1.9745，虧損了900點。奇怪嗎？不奇怪，這個市場就這樣。這單造成我800美金的虧損。

不是做5K嗎？900點也就450美金的虧損啊，怎么會是800美金？原因就是，我一開始認為是自己能扛6000點才會爆倉，這是不可能的，所以我做了這單，但是當虧損到達500點的時候，虧損了250美金，你慌不慌？我是慌了，因為我一個月都沒賺到這么多。怎么辦？多數(shù)情況，多數(shù)的人都不是止損出局，而是同向加倉，我就是這樣，于是我又加了5K多英鎊，結(jié)果又下去200點，這樣我的虧損達到了550美金，我又更慌了。下了狠心，加了10K的單子，結(jié)果我3天沒睡覺，最后忍痛平倉。帳戶剩下2600美金左右這樣。

那個月，犯的錯誤就是貪婪，就貪婪那么幾十美金的利息，讓自己虧損了幾百美金，最大的問題就是不設(shè)止損，死扛。

第三：1月，經(jīng)過了上個月的虧損，我開始急了，因為急需用錢，取了800美金出來，帳戶只剩下1800美金這樣，我形成了個錯覺，就是原來的3400的的帳戶，現(xiàn)在只剩下1800美金，開始急了，而且信號一直遲遲不出來，我終于按耐不住寂寞，出手了，結(jié)果在1月22號前，我賺了500多美金。因為我有很強的盤感，所以對危險的感覺就非常靈敏，做了30多單，都是盈利的。

但是我都沒有按系統(tǒng)做單，感覺總有一天會丟失的，因為我只是人，不是神，不可能永遠保持一種狀態(tài)。于是在22號那天，我巨虧了1000美金，我整個人已經(jīng)崩潰，只一單，只是一單而已，就虧損這么大，虧了200多點，最后，還是忍痛出局。

因為12月的不設(shè)止損的教訓，告訴我，不出局，只會死。還好我出局了，這波上去了600多點。不出局，真的死了。

這個教訓告訴我，已經(jīng)擁有的圣杯就不要丟掉，機會總會有的，面對反復(fù)的市場，面對這變幻莫測的一切，我只有系統(tǒng)這個救命草，我放棄了，等于就放棄了我的生命。

第四：經(jīng)過那次的巨虧，我整個人都陷入了混亂，感覺徹底的丟失，一切都不自在，瘋狂的抓自己的頭發(fā)，罵自己的愚蠢，流下一次又一次的淚水。就是這種狀態(tài)，又造成了我連續(xù)10天的虧損，我已經(jīng)瘋了。

最后，我跳到了湖里，把我整個人都冰冷了，病了3天，終于我還是冷靜了下來，到了2月份，我的帳戶只剩1000美金左右。

點評：

我想，再給這個人一次機會，五次機會，他還會爆倉，因為他壓根就沒找到自己死亡的原因，把死亡的原因簡介歸納到：不止損，心態(tài)失衡。大錯特錯！

從他失敗的原因，可以看出來，他失敗的關(guān)鍵原因是：

1、逆勢操作，喜歡抄底摸高。從他操作英鎊，第一次進空，恰好是英鎊大肆上漲，他肯定是想摸頂，而且此前，英鎊一直處于漲勢，他顯著是逆勢操作；第二次進多，是英鎊大跌，當然此時還不能表明英鎊步入跌勢，但是很明顯，大陰中，他進多，是希望抄到底部。

2、賠大賺小，風險收益遠不合理。從他操作英鎊，可以看出來，只要有了一點點的利潤，他就馬上止盈，從第一次操作英鎊中，可以看出；后面也顯示，30次的盈利單子，才賺了區(qū)區(qū)500美金。而他的止損卻很大，從當時進多英鎊，英鎊跌幅很大，卻遲遲不止損，虧損了800美金。他的風險：收益比遠遠大于1。

3、虧損中不斷加倉，為了攤薄成本。從他第二次操作英鎊，進多，虧損中為了攤薄成本，不斷加倉，導(dǎo)致自己虧損遠超預(yù)期，他意識到這個問題，但認識尚淺薄。

當然細追下去，他的問題還有許多，例如止損太大、心態(tài)失衡、不會休息觀望等等，但上面的那三點是最核心的，決定著他還沒有建立起正確的投資理念和良好的交易系統(tǒng)，可是他卻認為自己掌握了圣杯，只是沒執(zhí)行而已，大錯特錯，他交易混了十年，還遠沒摸到門道，未來還會繼續(xù)爆倉，不清晰認識到自己的問題，繼續(xù)死亡。

當然，我很希望他能趕快清醒過來，不要再認為自己的水平很高，只是沒執(zhí)行，而是他的水平還非常差，剛?cè)腴T。否則的話，再給他幾次機會，還是死亡。

三、

那次爆倉后，我跳到了湖里，把我整個人都冰冷了，病了3天，終于我還是冷靜了下來，到了2月份，我的帳戶只剩1000美金左右。

經(jīng)過那次爆倉，我決定重新再來，我還有翻身的機會。于是我完全按照系統(tǒng)做單，該出局出局，該止損止損。但是厄運還是揮之不去，2014年我竟然還是淪落到今日爆倉、謹慎崩潰的地步。為什么？為什么我完全按照系統(tǒng)做單，還是會失?。繛槭裁磿B續(xù)出現(xiàn)8次的虧損？

太可笑了，真的太可笑了，我做的記錄，從來沒有出現(xiàn)過這么多次連續(xù)虧損，最多出現(xiàn)3次，而現(xiàn)在出現(xiàn)了8次。我無語了，徹底的失敗了。就在我已經(jīng)絕望的時候，我不服氣，我覺得我至少去死，也要知道為什么這次我還會失敗，死也要死得瞑目啊。于是我開始看記錄，分析，我才知道，原來我又錯了。錯在什么？為什么我能連續(xù)幾個月獲利，為什么我之前的虧損不至于爆倉，就是因為我的資金管理出問題了。

我原來的系統(tǒng)是2000美金做1迷你手，也就是0.1手，這樣，我就是能抵御2000點的風險，所以在我的盤感和系統(tǒng)的輔助下，能保持連續(xù)多月的獲利率。但是這個月我調(diào)到了400美金做0.1手的比例，因為我認為從沒有連續(xù)虧損4次的可能不會發(fā)生，我想快點翻本。但是，不可能的事情發(fā)生了，就在我抱著最后的希望的時候發(fā)生了，連續(xù)虧損8次，是我認為不可能會發(fā)生的事情的兩倍。

因為我是這樣計算的，如果還是按照2000美金做0.1手，那么我要翻倍，賺回虧損的本金，需要將近1年的時間，也就意味著，我今年只能回本，不能賺錢。既然沒出現(xiàn)過4次虧損，為什么我不下注大點呢？這樣就能在3個月~4個月回本了，那今年還能賺錢。結(jié)果我死掉了。

這個月的錯誤，就在于我的杠桿太高了，讓自己的資金面臨著無法抵御的風險，雖然高杠桿能獲得大量的利潤，但是同樣的，也會讓自己失去更多。所以通過這個月的教訓，讓我認識到，永遠不能低于2000美金做0.1手的杠桿，永遠不能，永遠不能追求一年200%以上的利潤，特別是用資金去博的事情更不能做。

哎~~~雖然我一個個錯誤都已經(jīng)面對了，雖然我已經(jīng)改過，但是還有什么用呢？一切都已經(jīng)結(jié)束了，也許在這最后的夜我該思考用剩下的100多美金買點啥給父母，再想想該以什么方式結(jié)束我這個悲哀的人生。

我爆倉了，絕望了，我多想跳樓。

點評：

在上一篇中，我分析了該爆倉者的三個致命弱點，分別是抄底摸高、風險收益遠不成比例和虧損中加倉，當然還有其他一些問題。

本篇中，他總結(jié)了2014年爆倉的原因，例如資金管理方面，倉位大，又急于翻本，心急，等等。當然，這些是他爆倉的原因，但不是關(guān)鍵原因，也不是核心原因，我來分析，2014年他爆倉的致命問題，核心是他的交易理念根本不正確，為了追求所謂的成功率，而遠遠放大自己的止損點位：

交易理念錯誤，過于追求所謂的成功率，而使自己的止損點位設(shè)置的遠遠過大。

我們知道，行情的趨勢較少，大部分是震蕩，所以如果你輕倉建倉，即使你是被套著，但在行情的上下波動下，你早晚也會解套，而且還會出現(xiàn)盈利。有期貨研究員專門做過統(tǒng)計，統(tǒng)計了近百名的交易員，發(fā)現(xiàn)如果他們的單子不止損出來，下一周或下兩周被解套的概率高達80%，這意味80%的單子如果不止損，都能解套。但是，你能因為此，就不止損么？你能因為80%的止損是錯誤的，就不止損，或者就可以把止損設(shè)的異常大？

該爆倉者犯了這樣的毛病，他之所以能經(jīng)常連續(xù)幾個月的盈利，就是因為他采用的這種方法，將止損設(shè)的遠遠大，外匯市場上竟然將自己設(shè)定的止損設(shè)定到2000個點。我們知道，行情幾個月的波動，都可能超不過2000點，所以如果他進的單子如果不在兩頭的話，在中間的話，死扛著，大概率上是會盈利的，只不過盈利多少而已。從他以前的操盤來看，他盈利200點或幾十個點就止盈，所以他的操盤思路是：被套著，輕倉死扛，直到死扛到解套，然后賺了一點，趕緊止盈。如此連續(xù)，他的單子就會出現(xiàn)成功率較高，所以他能出現(xiàn)連續(xù)幾個月的連續(xù)盈利。

但問題是，一旦發(fā)生止損，那損失就會很大，特別連續(xù)幾次止損，他就會損失殆盡。而且根據(jù)上一篇，我們對他的分析，他喜歡抄底摸高，導(dǎo)致逆勢操作，只有在行情沒出趨勢、大波動的情況下，他這種方法盈利的概率才會高，但是在逆勢的背景下，當行情趨勢出來后，他這種逆勢思路，就會導(dǎo)致連續(xù)幾次的止損。例如過去兩三年，美元指數(shù)一直在78-84之間進行震蕩，他的這種操作思路，可以保持連續(xù)半年甚至幾年的連續(xù)盈利；

但是2014年7月份后，這大半年的美元一路飆漲，美元步入牛市，他肯定是每次都空美元，結(jié)果即使設(shè)了2000點的止損點位，即使設(shè)3000點，也會止損，也會連續(xù)止損，連續(xù)次數(shù)肯定會超出他的預(yù)期，所以他說“為何我會連續(xù)止損8次？遠超出我復(fù)盤以前的4次”，道理就是如此，加上每次止損都超大，自然連續(xù)止損幾次，會導(dǎo)致他爆倉。

這才是他今年爆倉、死亡的一個核心原因。當然還有其他原因，例如資金管理，但這不是核心，其他原因在以后的篇幅中繼續(xù)深入分析。

可惜他還是沒意識到這個問題，簡單地把自己的死亡歸結(jié)到資金管理、倉位大等上面，沒有抓到他交易的理念錯誤原因，再給他五六次，照樣死亡，很可惜了，一個做交易長達十年的人，沒有認識到這個問題，還在原地踏步。

四、

我是一個失敗者，會不會被別人看不起呢？

那是我拿著瓶二鍋頭走到樓頂了，看著樓底怎么是如此的誘人，感覺怎么如此的舒服，好像一個海綿床，好像在呼喚我的到來這個時候，我老婆給我打來電話，因為她知道我狀態(tài)一直都不好，所以每天都會給我一個電話安慰。這個時候，她對我說：“你想死可以，但是你至少要告訴你朋友整個事情的經(jīng)過再死吧。不然他還以為吞了他的錢呢?！?/p>

我交代一個問題，虧的這筆錢不是我的，是我一個兄弟的錢。去年我們通過一種非法手段搞了一筆錢，他就把一部分給我，讓我做投機，他是第一個給資金讓我操作的人。所以我這次暴倉，虧的不單單是錢，虧的是我最好兄弟的一種信任，我感到我的愚昧讓我的兄弟失望了，錢的失去，并不讓我害怕，我是因為害怕失去這十年的交情。我害怕他對我說：“你令我太失望了，我看錯你了”。

昨天我終于鼓起勇氣和他說了整個事情的經(jīng)過，他一開始還是大吃一驚，畢竟他之前看見我賺到了錢，而且也取過出來，怎么一下說沒就沒了呢？后來他聽完后，他只對我說：“你先暫停一段時間，我現(xiàn)在有單20萬的事情一直沒時間做，你去幫我做好他，做下來，我再給你5萬東山再起?！蔽液荏@訝，我對他說：“你還這么相信我？你就不怕我再虧完？”。

你有了圣杯，你進入第一階，你和圣杯完美結(jié)合，就能進去第二階，而到了第三階，就是開始了保持盈利率的階段，我就是倒在第三階段。這個階段是最簡單的，也是最難的。圣杯很好找，結(jié)合稍微難點，但是都可以通過大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和感覺去完成這兩個階段。我都達到了第三階段了，如果先在死了，那太可惜了，所以我還要東山再起，我要總結(jié)本次爆倉的原因。

我的這次失敗歸為三個問題：1、不設(shè)止損2、拋棄系統(tǒng)，亂做單3、重倉；似乎我之前說過了，現(xiàn)在我來把這幾個問題再延伸出去思考：

1、不止損

有些人不放，也可以賺錢，為什么呢？別以為他真的不放，不是的，他會利用對沖、或者同向加倉的做法去做，這樣就可以不虧損。至于利用對沖的做法，非常復(fù)雜，我研究了2個多月，都不能形成一套量化的標準，因為對沖的做法，是利用不對稱的杠桿比例來做單，總結(jié)出的經(jīng)驗就是對沖，必須要有強烈的盤感，讓你知道，什么時候快到底，多少是底，你必須要有個輪廓，你才能做對沖，否則會經(jīng)常出現(xiàn)進到頂部，沖到底部的現(xiàn)象。這種方法沒有5年10年的功底是玩不了這樣的游戲，所以建議不要用這種方法來入行。而同向加倉就簡單很多，但是這個方法必須是你的資金要夠多，而且是非常的多，就如阿拉伯船王賭錢一樣，每次都下之前注碼的兩倍，你才能100%的賺錢，所以這種方法，我相信也沒多少人能玩得起，要玩可以，請繼續(xù)往后面看。

2、拋棄系統(tǒng)，辛苦做出來的圣杯就這么丟棄了，就如丟棄了進攻的劍。你沒有了進攻的武器

這里會引申出一個問題，就是，你擁有多個圣杯怎么辦？如我上篇所說的，做個系統(tǒng)很簡單，我現(xiàn)在只用一天時間就能做個成功率在70%的系統(tǒng)。既然系統(tǒng)這么容易做，那很多人就會想，如果我有幾套系統(tǒng)，我不就能這個賺了那個賺，這個虧了那個補回？這是錯誤的，你見關(guān)羽又拿大刀又拿弓箭又拿雙截棍又拿長矛嗎？沒有，大家就只看見他拿大刀。你可以有100個系統(tǒng)，但是你只能用一個，為什么？非常簡單，就因為你要考慮到一種可能，就是萬一你的系統(tǒng)1個接著1個出現(xiàn)錯誤信號的時候怎么半？我的失敗就是個例子，為什么我連續(xù)虧損8次，就是兩套系統(tǒng)連續(xù)出現(xiàn)了4次虧損。因為天下沒有不出錯誤信號的系統(tǒng)，沒有的，要有的話，這個世界的所有財富都是他的了。索羅斯一年都會虧損百億，他不是外匯之神嗎？

3、重倉，也就我們所說的資金管理問題

這個話題就可以引申出很多問題思考了。先做個比喻，資金管理就等于你的資金能抵御多少風險，必須要量化，比如說2000點、3000點或者5000點。

點評：

看到該爆倉者雖然爆倉，心理痛苦，但是也能看出來他的自負，他認為自己找到了圣杯，已經(jīng)達到了第三階段，即所謂的最高階段，可嘆可恨，可笑可罵，都連續(xù)爆倉多次了，幾年來交易業(yè)績還在底部徘徊，不斷下滑，竟然還是對自己的交易核心給予很高的評價，把失敗原因簡單給歸納幾個，主要的原因是自己沒按系統(tǒng)執(zhí)行，張口避免都是圣杯，還認為圣杯很容易找到，真是可嘆可笑，我只能哈哈大笑，笑中帶著難言的苦澀。

上兩篇中，我們分析了他失敗的四大原因：抄底摸高、風險收益遠不成比例、攤平虧損和交易里理念錯誤、過于追求成功率，從這篇中，我們可以看出，他提到“現(xiàn)在只用一天時間就能做個成功率在70%的系統(tǒng)?！?，意味著他判斷一個系統(tǒng)的好壞準是成功率，而且很輕松的說自己一天時間就能搞定一個系統(tǒng)，過于自負認為圣杯很好找到，就看能否執(zhí)行。本篇中，將會講述，他死亡的核心原因是他的系統(tǒng)就是一個爛系統(tǒng)。

世界上有無圣杯，我不知道，但是對于一個交易時間不長的人而言，圣杯是他們苦苦追求的東西，他們張口閉口就夢想著有朝一日能找到圣杯，然后將世界財富一網(wǎng)打盡，新手們最喜歡談?wù)摰木褪鞘ケ?，他們相信圣杯一定存在，就如同挖寶一樣，他們一直不斷地苦苦尋找著寶藏，尋找著魔法，相信肯定存在，一旦找到，他們就雞犬升天，屌絲逆襲。我當年一樣，十多年前，大約在2000年之前，我也是這個心理，很正常，我相信，幾乎每一個交易者都要經(jīng)歷過這個階段，即所謂的幻想階段。

但是當你的交易時間長了，經(jīng)歷的過了，對交易的思考達到了一定的階段后，沒不再談?wù)撌裁词ケ膯栴}了，也沒什么這方面的夢幻了，因為交易是一個交易理念和各方面術(shù)的融合一體，不是簡單認為的那種一招鮮，即所謂的圣杯，一招吃遍天下，交易是一個融合理念和術(shù)的一體，有名的交易者或投資者，沒誰去說什么圣杯不圣杯的。但是該爆倉者都已經(jīng)交易了十年，竟然還在大談特談圣杯，還認為圣杯不難找到，哎，我該說什么好呢？

當然他的交易系統(tǒng)有問題，有致命的問題，前兩篇中，探討他的交易系統(tǒng)肯定不行，例如抄底摸高、大止損小收益等，并不是你按照系統(tǒng)操作，你就能賺錢，你的系統(tǒng)本身就是一個虧錢的系統(tǒng)，你嚴格按照系統(tǒng)交易，虧錢是必然的，“知”就是錯誤的，“執(zhí)”有何意義？

這篇中，我想說的是，他的所謂的系統(tǒng)，自然應(yīng)該是所謂的幾個指標的結(jié)合，否則他不可能說到“一天就能搞出一個系統(tǒng)”，因此，他的意思是，而單純依靠幾個指標，就是圣杯，嚴格操作，就能賺錢。這是錯誤的，單純依靠指標，是非常難以穩(wěn)定盈利，非常非常難，想證明并不難，從上個世紀70年代以來，美國程序化交易開始盛行，最簡單的程序化交易就是幾個指標的結(jié)合，幾十年來，整個世界都已經(jīng)能把你想到的所有的各種指標組合全都測試了，因為機器測試的很快，比該爆倉者去手動統(tǒng)計要快的多、準確的多，世界上每個公司、每個人都在測試，但是到目前為止，還沒找到能持續(xù)穩(wěn)定盈利的這種系統(tǒng)，你可以自己去測試，隨便測，看是否能找到，因此他們采用的策略是多品種、多策略同時運行，或者中間要不斷變動參數(shù)，調(diào)參數(shù)，或者他們要去開發(fā)指標之外、更復(fù)雜一些的交易系統(tǒng)，等等。總之，幾個指標的結(jié)合，就想成為一招鮮，打遍天下，成為所謂的圣杯，這是不可能的。該爆倉者到死，都沒意識到這個問題，還自詡圣杯很好找。至于為什么幾個指標不可能在對一個品種，不可能穩(wěn)定盈利，我以前講過，不多說。

當然除了他的所謂的指標系統(tǒng)是一個爛系統(tǒng)之外，他評估一個系統(tǒng)好壞的標準就是太爛的，僅簡單用成功率，我們誰都知道，評估一個系統(tǒng)，你至少要保證這個系統(tǒng)測試過去多年，至少能盈利，這是最低的，測試能盈利，成功率是較為次要的，因為趨勢系統(tǒng)的成功率都不到50%，甚至只有30%。另外，一個系統(tǒng)的好話，關(guān)鍵看穩(wěn)定性，總盈利還不是最重要的，最重要的是穩(wěn)定，最大回撤要小，如果大，表明你的系統(tǒng)很難能扛過艱難期，中間就可能爆倉，例如，雖然過去多少年的測試是能盈利，但是中間的最大回撤竟然是50%，甚至70%，請問你能抵御50%以上的回撤？如果實際操作中，你的倉位再大點，你就可能爆倉了。

總之，他的系統(tǒng)是一個爛系統(tǒng)，這是根本原因，所謂的重倉、不止損等只是加重了系統(tǒng)的更爛，即使你輕倉、會止損，爛系統(tǒng)仍然是爛系統(tǒng)，仍然是虧損的，只是死亡的時間會慢一些，慢死不如早死，早死早投胎，早改變職業(yè)方向，把剩余時間用在別的工作上，豈不更好。

如果該爆倉者還沒意識到這個問題，給他十年，他還是自負、自傲，賬戶中繼續(xù)虧損、爆倉，一直循環(huán)下去，不見天日。

還有，就是資金管理問題，當你的信號出現(xiàn)止損，那么第二次再出現(xiàn)信號時，你的倉位要擴大，因為第二次出現(xiàn)信號的成功率會提高；第三次出現(xiàn)信號時，你的倉位繼續(xù)擴大，第三次出現(xiàn)信號的成功率又大幅提高。等等，止損的次數(shù)越多，則下一次真突破的概率就高，你的倉位要相應(yīng)放大，則只要一次抓對了，則你的利潤就會很快來了。

五、

我這次，我沒想到，我統(tǒng)計歷史，出錯的次數(shù)最多連續(xù)4次，所以我每次止損后，下一次有信號時，倉位都逐步增大，但誰都沒想到，竟然連續(xù)八次出現(xiàn)止損，超出了我的預(yù)期，老天故意與我做對，我覺得我的這個資金管理方法沒問題。

我前幾個月，都有很好的心態(tài)，我也很喜歡這種狀態(tài)，然后保持著月盈利6%這樣。但是到了11月，開始有各種信息傳輸進來“你這個月才賺6%啊，我一個朋友炒股1個月都翻番了”“你也該買房子結(jié)婚了”“你現(xiàn)在還不如出去做工，一個月還能有好幾萬收入”“如果你能再多賺點，我下個月給你2萬美金操作”“我想要臺新電腦”“哎現(xiàn)在結(jié)婚起碼要準備十萬”……這種信息給我的大腦傳輸了4個月，最后只歸結(jié)一個信息——錢，我要錢，我要大量的錢。于是我開始，丟掉我的刀，后有放掉自己的盾，只想空著雙手使勁撈啊，能抓多少就多少。

我已經(jīng)陷入了魔鬼給我的錯覺，這個錯覺是什么？他知道我做了幾年，知道我心中有止損，所以他是慢慢來搞我。這個是十分重要的錯覺，我相信很多人都會經(jīng)歷到，他先讓我拋棄刀，因為我有盾，他不急的，他先給我抓點銅板，然后再讓我抓點銀子，然后再讓我抓點金子，只是一點而已。而當我準備丟掉盾的時候，他發(fā)威了。

現(xiàn)象是什么？現(xiàn)象是，我那時候把杠桿放大了4倍的時候，我的資金能抵御400點行情，因為我堅信，系統(tǒng)不會連續(xù)錯4次，而且一波下來，也不可能400點虧損，所以這是我最后的底線。但是我錯了，是的，行情不會下來400點，但是我錯在，它下來100點，就是讓我虧損掉25%的資金，再下100點我虧50%的資金，你會恐懼嗎？你一定會的，一單虧損50%，你肯定會怕的。我一開始就只想到，這波不會下來400點，但是我沒有考慮到下來100點我的心態(tài)會怎么樣，下200點會怎么樣，下300點又會怎么樣。當我那天一單虧了180點的時候，我巨虧1000多美金。已經(jīng)虧損了25%了，我十分的害怕，我知道錯了，我得馬上出來，結(jié)果我平倉出局。整個人都虛脫完。

而這個時候，魔鬼再次找上我，“輸?shù)袅税?，重新再賭嘛，你看，下來了30點了哦，下跌到底了，進去翻本，快進去”，我真的又進去了，我已經(jīng)是個賭徒的心態(tài)了，結(jié)果又虧10%，我氣憤的關(guān)掉電腦，我知道我的狀態(tài)再繼續(xù)被魔鬼纏身還是會虧損，干脆我就不看了。但是這種焦慮很難一下抹去，后面接連的虧損，造成我信心的喪失，最后倒地了。

所以我認為，要想減少賭徒心理，盡量少看盤，我們的心是肉做的，會隨著行情的波動而波動。那些高手所說的，要機械化交易，對很多人來說，是不可能做到的。他們都是到達了3階很長時間，才會說出這樣的話，他們的心中對行情的起伏已經(jīng)沒有感覺了，才這么說。但是很多人都沒到這個階段，怎么可能做到機械化交易呢？這不是強人所難么？所以少看盤，是讓自己看得更清楚。記得有個帖子說了“當你離得越遠，你就看得更清楚”就是這個道理。

我的失敗，就是這三個月整天沉迷在市場里，一天看10幾小時。而我原來一天看盤加起來的時間不超過30分鐘。當你的心波動的時候，你能不出錯么？就如你找到了老婆，但是你整天卻在接觸很多美女，你能不心動？一樣的道理。這就是魔鬼的誘惑。

點評：

在前幾篇中，我分析到，該爆倉者之所以十年來在交易方面整體低迷，一直未取得實質(zhì)性的突破，主要原因是他的視野比較小，雖然在一些方面對交易的理解和剖析還是可以，但局限在零碎性的交易細節(jié)方面，也沒顯示出高瞻的分析，也未能抓到他交易失敗的最重要、最核心方面。之所以說他的視野狹小，除了他未能抓到他自身最大的問題和自身交易中最核心的弱點之外，他一直認為自己找到了圣杯，而且認為圣杯很好找，隨便就能找到，他一天就能弄出一個圣杯，只是執(zhí)行不行，可見他還是停留在交易的初始階段，沒有體會到交易的復(fù)雜性、難點性、系統(tǒng)構(gòu)造的難度和行情的變化多端，生活在自己狹小的交易世界中。

前幾篇中，我分析到，他未發(fā)現(xiàn)但又是他失敗的幾個關(guān)鍵原因：抄底摸高、風險收益遠不成比例同時止損過大、攤平虧損和交易系統(tǒng)是垃圾系統(tǒng)。那么，本篇中，又暴露出的一個弱點，那就是資金管理方面：隨著止損次數(shù)的擴大，倉位逐步擴大。

通常來講，第一次信號是假信號后，第二次再出現(xiàn)信號時，突破的概率會提高；第二次是假信號，則第三次出現(xiàn)信號時，突破的成功率又再次提高。依次類推，止損的次數(shù)越多，則下一次真突破的概率就高。一般情況下，是這個道理，你出現(xiàn)止損后，下一次再出現(xiàn)信號，把倉位加大，因為“成功率越高，倉位越大”的本身是沒什么問題。但是，這個邏輯成立，是有兩個前提條件的：

第一，這個行情的震蕩時間必須有限，而不能震蕩很長時間，例如一兩年，否則這一兩年中出現(xiàn)的假信號，會不斷連續(xù)，你倉位越來越大，不用等到第十次，第五六次就可能死亡了，而一兩年的震蕩，出現(xiàn)的假信號，都不止十次，甚至幾十次。

雖然持續(xù)震蕩一兩年的品種不多，但也有，比如美元在過去兩三年就是在一個區(qū)間內(nèi)進行震蕩，棉花在2012-2013年就是在一個小區(qū)間內(nèi)進行震蕩，包括大豆，從2012年以來，就是一直震蕩，等等。所以，你一旦遇到這樣的品種，并且有這種止損一次、下次成功率越高的心態(tài)，當你連續(xù)幾次止損，你反而越不想離開，越就會和這個品種死磕，隨著倉位的逐步放大，則第五六次就大傷元氣了。

雖然持續(xù)震蕩一兩年的品種不多，但持續(xù)震蕩三四個月或半年的品種較多，如果你仍堅持這樣的做法，等到第五六次止損，你雖然不一定會死亡，但已經(jīng)大傷元氣，傷骨斷筋，比如虧損了50%，甚至更多，此時你就很難再賺回來了了，虧50%后，再賺回50%，你是要盈利100%，是非常艱難的，心態(tài)很容易失衡。

第二、你的這個系統(tǒng)，本身要具備這個功能，就是“這次假信號后，則下一次再出現(xiàn)信號的成功率要高”，因為說白了，你的系統(tǒng)要有內(nèi)在的邏輯來說明“這次假信號后，則下一次再出現(xiàn)信號的成功率要高”，否則如果沒有這個邏輯，為什么”這次假信號后，則下一次再出現(xiàn)信號的成功率要高”？說白了，如果我們的系統(tǒng)不具備，則這個觀點僅是我們的一廂情愿，或者是過去歷史的簡單復(fù)盤，但過去的歷史不會簡單重復(fù)過去，我們的一廂情愿不會代表事實。

綜合而言，為了讓我們能在交易中長期生存，任何的風險、任何的可能都應(yīng)該考慮進來，在有杠桿性的交易世界中，資金管理的核心反而是“盈擴虧縮”，當你出現(xiàn)盈利的時候，你反而應(yīng)該讓盈利奔跑，倉位逐步加倉，逐步放大；但當你虧損的時候，你反而應(yīng)該逐步降低倉位，使虧損逐步縮小。之所以會這樣，因為要考慮到我們的系統(tǒng)和行情節(jié)奏的適應(yīng)性，因為任何一個系統(tǒng)，都會有盲區(qū)，而且這個盲區(qū)有的時候會很長，所以當你的系統(tǒng)發(fā)生虧損，則表明你的系統(tǒng)有可能步入到盲區(qū)，當然也可能未步入到盲區(qū)，但是風險是第一的，我們?yōu)榱碎L期生存，必須將最壞的可能當做可能，所以此時，你的系統(tǒng)步入到盲區(qū)后，你逐步降低倉位，止損會越來越小，從而使你的系統(tǒng)在盲區(qū)中，虧損會比較小，能夠等到黎明的到來；但你的系統(tǒng)開始盈利后，表明你的系統(tǒng)開始和市場行情的節(jié)奏踩上節(jié)拍，則此時應(yīng)該抓住這么好的時機放大盈利，調(diào)高倉位。如同賭博一樣，人的運氣總是時好時壞，則應(yīng)該在運氣好的時候加大賭注，而在運氣壞的時候縮小賭注，以等到好運氣的到來。

綜合整理自網(wǎng)絡(luò)