因市場不可預(yù)期的政策性因素,導(dǎo)致現(xiàn)貨市場的原材料價格波動風(fēng)險帶來期貨市場的高風(fēng)險性,為規(guī)避套期保值過程中的風(fēng)險,須建立套期保值風(fēng)險評估、監(jiān)控和管控,具體如下:

(1)公司應(yīng)合理計劃和安排使用保證金,保證套期保值業(yè)務(wù)正常進(jìn)行;套保操作團(tuán)隊?wèi)?yīng)合理選擇保值月份,避免市場流動性風(fēng)險。

(2)套保操作團(tuán)隊?wèi)?yīng)嚴(yán)格按照公司不同月份的實際生產(chǎn)能力確定和控制當(dāng)期的套期保值量,不得超過實際采購能力進(jìn)行套期保值。

(3)建立風(fēng)險測算系統(tǒng),監(jiān)控資金風(fēng)險變化情況。

(4)建立內(nèi)部風(fēng)險報告制度和風(fēng)險處理程序。

(5)建立止損機(jī)制,期貨業(yè)務(wù)辦公室將虧損情況向套期保值決策委員會匯報,套期保值決策委員會組織制定應(yīng)對方案。

(6)公司審計部門通過日常及專項監(jiān)督、年度內(nèi)部控制評價,對風(fēng)險控制政策和內(nèi)控的執(zhí)行情況進(jìn)行評價和監(jiān)督,及時識別并報告重大風(fēng)險。