七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

參賽昵稱：sampras

黃平，固利資產(chǎn)管理（上海）有限公司投資管理委員會(huì)主席

股票和期貨的兩棲選手；參與過(guò)股票、權(quán)證、外盤交易，2008年開始做期貨。大賺過(guò)，也爆過(guò)倉(cāng)，現(xiàn)以中長(zhǎng)線交易為主，倉(cāng)位較重，用盈利出金的方式保護(hù)利潤(rùn)。

第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽少校晉銜獎(jiǎng)

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相關(guān)鏈接：專訪藍(lán)海英雄在握5號(hào)：通過(guò)資金管理去控制重倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)http://m.yfjjl6v.cn/article/139134-1.html

訪談精彩語(yǔ)錄：

你們看我的賬戶現(xiàn)在還是很重的倉(cāng)位，實(shí)際上我是把錢轉(zhuǎn)出來(lái)了，按照總資產(chǎn)來(lái)算，“倉(cāng)位”就很輕了。

期貨2010年上半年春風(fēng)得意，內(nèi)盤翻了十倍以上，外盤3萬(wàn)港元3個(gè)月做到80萬(wàn)，然后九月一個(gè)月因?yàn)槟鎰?shì)摸頂內(nèi)外盤全爆成零。

如果期貨賬戶資金是你資產(chǎn)的大部分的話，肯定不能重倉(cāng)交易。

期貨的魅力之一本來(lái)就是杠桿交易，如果不用杠桿就不必做期貨了，我是這樣想的。

做期貨首先是不要虧，只要能持續(xù)做，回報(bào)肯定會(huì)比股票要高得多。

我可以承受期貨賬戶全部資金爆掉的風(fēng)險(xiǎn)。

真正的高手是跑馬拉松的，而不是跑短跑的

做期貨沒有一個(gè)人敢打包票每年翻倍。

真的持續(xù)好幾年每年賺100%，那也只能是極個(gè)別的人可能可以做到。

我現(xiàn)在做交易有個(gè)原則，首先看周線的趨勢(shì)，周線向下，我做空，周線向上，我做多。

以前大賺大虧都會(huì)睡不著，現(xiàn)在已經(jīng)很平常了。

情緒的波動(dòng)對(duì)交易確實(shí)影響很大。

只要保全本金，心態(tài)好一點(diǎn)，肯定能賺很多錢。

我一般看大周期的周線、月線確定品種的主要趨勢(shì)，然后根據(jù)日線進(jìn)場(chǎng)。

時(shí)間的投入和用心的投入能幫助交易者建立好的盤感。

盤感可不可靠要看不同的人各自的特點(diǎn)，還要跟資金管理結(jié)合，不能隨時(shí)隨地都靠感覺做。

我覺得程序化交易是個(gè)誤區(qū)。

我也說(shuō)不清以后是繼續(xù)賺還是虧，在交易市場(chǎng)對(duì)未來(lái)是最不能確定的。

我首先會(huì)看周線，把品種都看一遍，看哪個(gè)有大的機(jī)會(huì)就殺進(jìn)去。

我一般做三個(gè)品種，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)分擔(dān)一點(diǎn)，我也不會(huì)同時(shí)做關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)的品種。

有行情的時(shí)候，所有品種不會(huì)同步。

外盤和內(nèi)盤在機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)基本上差不多，最大的差別就是杠桿和交易時(shí)間。

參加比賽可以看看別人的交易方法，對(duì)提高自己的交易水平有一定的幫助。

我的目標(biāo)是盡量不要虧錢，能賺多少則要看自己的運(yùn)氣。

若要聯(lián)系sampras，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，聯(lián)系電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、sampras先生您好，感謝您在百忙之中接受藍(lán)海密劍和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您2008年開始做期貨，那一年金融危機(jī)的暴跌行情您做到?jīng)]有？您當(dāng)時(shí)是怎么處理那一波暴跌行情的？

Sampras：08年我開始做期貨，以前是做股票的，剛開始投了1萬(wàn)塊進(jìn)去想玩一玩，也沒怎么做，暴跌行情只抓到一點(diǎn)點(diǎn)，期貨剛剛開始的時(shí)候賺了幾萬(wàn)塊錢，但是08年的股票虧得很慘。當(dāng)時(shí)做期貨主要是剛剛試手，沒有投很多的精力進(jìn)去。

期貨中國(guó)2、您做交易倉(cāng)位比較重，一般倉(cāng)位都在80%左右，請(qǐng)問(wèn)您為何做這么高的倉(cāng)位？您如何看待重倉(cāng)交易的風(fēng)險(xiǎn)？

Sampras：有一年武漢有一個(gè)叫萬(wàn)群的“老太太”從5萬(wàn)塊做到1000多萬(wàn)，然后爆倉(cāng)，只剩4萬(wàn)。我其實(shí)是有點(diǎn)受她的啟發(fā)，她既然能從5萬(wàn)做到1000多萬(wàn)，我如果能抓到一次那就發(fā)財(cái)了，我剛開始就用這種思路去做，所以倉(cāng)位比較重。前三年有過(guò)兩次刻骨銘心的爆倉(cāng)，已經(jīng)到了嚴(yán)重影響家庭生活的程度，這是我絕對(duì)不想再經(jīng)歷的生活，從去年開始就有所變化了，你們看我的賬戶現(xiàn)在還是很重的倉(cāng)位，實(shí)際上我是把錢轉(zhuǎn)出來(lái)了，按照總資產(chǎn)來(lái)算，“倉(cāng)位”就很輕了，所以我現(xiàn)在就采取這種策略來(lái)避免“爆倉(cāng)”的危險(xiǎn)，我這個(gè)賬戶里的錢如果爆掉對(duì)我生活影響也不是很大，這樣我的心態(tài)就會(huì)比較好。用所有的流動(dòng)資金去重倉(cāng)交易確實(shí)很危險(xiǎn)，我現(xiàn)在不會(huì)這么去做。這兩年我認(rèn)為股票將進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期的空頭市場(chǎng)，因此精力主要放在期貨上，而且自己大部分資金都買成債券，等待股市大底形成后再殺進(jìn)。我的投機(jī)生涯大起大落過(guò)兩次，一次是2007到2008年做股票，首先從二十萬(wàn)翻了十倍到2百萬(wàn)，然后2008年5000多點(diǎn)逃頂成功，3000多點(diǎn)因?yàn)榻枳C券公司錢抄底在大跌到1600點(diǎn)被迫斬倉(cāng)導(dǎo)致爆倉(cāng)。期貨2010年上半年春風(fēng)得意，內(nèi)盤翻了十倍以上，外盤3萬(wàn)港元3個(gè)月做到80萬(wàn)，然后九月一個(gè)月因?yàn)槟鎰?shì)摸頂內(nèi)外盤全爆成零。后來(lái)小爆倉(cāng)也時(shí)有發(fā)生，但經(jīng)歷過(guò)幾次打擊之后，我已經(jīng)充分意識(shí)到重倉(cāng)交易的后果，自己也思考了一些應(yīng)對(duì)方法。現(xiàn)在我處理得還可以，這兩年資金回撤控制得還行，一般賺到一些錢我就會(huì)出掉一點(diǎn)。

期貨中國(guó)3、也有人強(qiáng)烈反對(duì)重倉(cāng)交易，他們認(rèn)為做期貨必須每時(shí)每刻都要保持輕倉(cāng)，否則總會(huì)遇到大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此您怎么看？您會(huì)不會(huì)覺得輕倉(cāng)交易是對(duì)資金的閑置？

Sampras：對(duì)這個(gè)觀點(diǎn)我既贊同又反對(duì)，要看做期貨的錢占總資產(chǎn)的比例。如果期貨賬戶資金是你資產(chǎn)的大部分的話，肯定不能重倉(cāng)交易；如果只是你資產(chǎn)的一小部分，比如10%到20%，那重倉(cāng)去做也無(wú)關(guān)緊要。要有心理準(zhǔn)備，如果有一天有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)真的爆掉了，也能夠坦然接受，那就無(wú)關(guān)緊要了，重倉(cāng)交易都沒問(wèn)題，而且錢放在賬戶里閑著也沒利息。期貨的魅力之一本來(lái)就是杠桿交易，如果不用杠桿就不必做期貨了，我是這樣想的。

期貨中國(guó)4、一般來(lái)說(shuō)，重倉(cāng)交易的人都期待著能夠獲得較高的回報(bào)，請(qǐng)問(wèn)您對(duì)一年投資回報(bào)的預(yù)期是多少？為了獲得這樣的回報(bào)，您愿意承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)？

Sampras：我做了這幾年期貨之后，感悟很多，現(xiàn)在不會(huì)給自己定一個(gè)回報(bào)的預(yù)期。我的想法是，做期貨首先是不要虧，只要能持續(xù)做，回報(bào)肯定會(huì)比股票要高得多?，F(xiàn)在我可以承受期貨賬戶全部資金爆掉的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)歷了兩三次爆倉(cāng)之后，我的心態(tài)已經(jīng)能做到比較平和了，不會(huì)因?yàn)樾膽B(tài)不好失去理智，2010年那次爆倉(cāng)自己總結(jié)原因就是因?yàn)橥耆ダ碇撬鶎?dǎo)致的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)只有一個(gè)信念，我要扳回來(lái)，和輸紅了眼的賭徒完全一樣。

期貨中國(guó)5、某些期貨交易高手連續(xù)幾年都獲得了每年100%以上的投資回報(bào)，您覺得這種高回報(bào)能否持續(xù)？為什么？

Sampras：我覺得短期賺100%問(wèn)題應(yīng)該不大，一些比賽選手幾個(gè)月可以翻幾十倍，但這種狀態(tài)肯定是不可持續(xù)的。真正的高手是跑馬拉松的，而不是跑短跑的，期貨因?yàn)楦軛U原因，短期收益高一般回撤也大，最后實(shí)際賺的錢并不會(huì)很多，除非他能保住利潤(rùn)不再放在市場(chǎng)里。做期貨沒有一個(gè)人敢打包票每年翻倍。我對(duì)國(guó)內(nèi)那些基金經(jīng)理的水平不敢恭維，他們不可能獲得很高的回報(bào)，要不早就把錢賺完了。真的持續(xù)好幾年每年賺100%，那也只能是極個(gè)別的人可以做到。

期貨中國(guó)6、您做期貨有過(guò)爆倉(cāng)的經(jīng)歷，您在爆倉(cāng)的時(shí)候，心理感受是怎樣的？您有沒有從爆倉(cāng)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)？

Sampras：教訓(xùn)肯定吸取了，剛開始幾次爆倉(cāng)心理是很痛苦的。2008年做股票爆倉(cāng)過(guò)一次，因?yàn)榻桢X做大杠桿做，那個(gè)股票30塊跌倒8塊，自己的200萬(wàn)只剩下20萬(wàn)，再還掉其他借的錢基本為零了，等于說(shuō)自己的錢全部虧完了。第一次爆倉(cāng)時(shí)覺得天都黑了，因?yàn)榧依锏腻X都給虧光，已經(jīng)嚴(yán)重影響到家庭的生活，最主要是的信心受到嚴(yán)重打擊，不知哪年才能回來(lái)。第一次爆倉(cāng)后去書店花了幾千塊錢買了很多書看了個(gè)遍。2009年后股票我就沒怎么做了，主要精力做期貨。2010年有一次做棉花，前面做的很好，從幾萬(wàn)做到幾十萬(wàn)，后來(lái)自己擅做主張去摸頂拋空，漲了就砍掉，然后再摸頂，就這樣把錢摸掉了。我現(xiàn)在做交易有個(gè)原則，首先看周線的趨勢(shì)，周線向下，我做空，周線向上，我做多。按照這個(gè)規(guī)律來(lái)做，基本上還可以，不會(huì)像以前一樣，資金回撤得這么厲害。如果翻了倍我肯定要出掉大部分錢，剩下的就算爆了心態(tài)也是很平和的。

期貨中國(guó)7、您做期貨也有大賺的經(jīng)歷，一次大賺后，您在情緒上更多反應(yīng)的是自信、堅(jiān)定？是自負(fù)、放松警惕？還是充滿期待、美好盼望？

Sampras：我之前爆倉(cāng)，就是因?yàn)榇筚嵑笥X得自己很了不起，這一點(diǎn)教訓(xùn)我已經(jīng)吸取了。現(xiàn)在即使賺了很多，我的心態(tài)都很平和，就跟平常一樣。自信肯定是有的，我覺得我現(xiàn)在的心態(tài)很平和，感覺大賺大虧都是很平常的事。以前大賺大虧都會(huì)睡不著，現(xiàn)在心里基本不會(huì)起太大波瀾，任何情況都還可以做到進(jìn)行冷靜分析后再采取對(duì)策。我做短線比較少，單子都是比較長(zhǎng)期的，不會(huì)在乎一天兩天的價(jià)格波動(dòng)。