七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

劉紅宇

天津人，從事鋼材行業(yè)。1999年到2001年期間做過股票，2004年開始兼職做期貨，涉及少量外盤，2012年初到2014年底資金增長近4000萬，曾獲第六屆“藍(lán)海密劍”中國對沖基金公開賽集團(tuán)軍第三名，以及晉銜獎。完全根據(jù)技術(shù)分析，以波段操作為主的主觀手工交易，擁有自己的一套交易系統(tǒng)。

訪談精彩語錄：

無論做任何事情都應(yīng)該先學(xué)習(xí)后操作。

但是我也要感謝從前的自己，這些經(jīng)驗是我用金錢也無法買到的。

做期貨個中苦楚不必多說，期貨人自然能理解。

大多數(shù)現(xiàn)貨商人難逃的“心理劫”——身在現(xiàn)貨圈真的不敢相信它會一直跌，這可能也是很多鋼材從業(yè)者在期貨上不斷抄底虧錢的原因吧。

我現(xiàn)在也有自己選擇品種的一套標(biāo)準(zhǔn)，就是基本沉淀資金在10億以上的品種都進(jìn)行持續(xù)性的關(guān)注，觀察過程中再選擇階段趨勢最明朗的品種，但是我同一時間操作的品種不會超過3個。

盈利的機會是市場給予的，只要市場能夠繼續(xù)提供這種機會給我，再次復(fù)制這種成績是沒有問題的。

賺到錢后要怎么守住它？怎樣保證在高收益情況下實現(xiàn)低回撤？怎樣完善資金管理？這些都是我接下來正要努力的方向。

心情一急躁，就自然失去了得知淡然，失之坦然的心態(tài)。

我還在路上，這些經(jīng)歷都只是路程中的經(jīng)驗罷了，并不會過多地動搖我，保持一份淡然、坦然的心境便可以了。

“輸縮贏沖”其實就是“前景理論”之于期貨操作對人性弱點規(guī)避的簡化。

前景理論有三個特征：一是大多數(shù)人在面臨獲得時是風(fēng)險規(guī)避的；二是大多數(shù)人在面臨損失時是風(fēng)險偏愛的；三是人們對損失比獲得更敏感。

人們對損失和獲得的敏感程度是不同的，損失時經(jīng)歷的痛苦感要大大超過獲得時的幸福感。

大多數(shù)人會“輸沖贏縮”，要是你能做到“輸縮贏沖”就能有別于2：8原則中處于8的人。

大部分人都沒有足夠的耐心等到價格沿最小阻力方向進(jìn)行突破，所以給了你靠耐心生存的優(yōu)勢。

大部分人在支撐阻力附近都會期盼突破，所以給了你適可而止、減小回撤的優(yōu)勢。

大部分人都希望趨勢一直延續(xù)下去，所以給了你波段操作的優(yōu)勢。

大部分人都希望行情在幾天內(nèi)快速走完，所以給了你通過波段+時間從而累積利潤的優(yōu)勢。

大部分人都先知先覺，而我后知后覺，所以我有了良好的正確率，避免了無謂的損耗及虧損造成的心理波動。

期貨操作的必修課就是品種固定、倉位固定、止損固定、周期固定、方法固定、心態(tài)固定、原則固定。

我并沒有刻意地規(guī)定持倉時間長短，都是按照追蹤止損的方式來跟蹤趨勢，區(qū)間交易主動止盈，趨向交易跟蹤止盈，最后到底能走多遠(yuǎn)那就是市場說了算。

個人建議是個人操作者小資金單次止損額在5%左右，大資金單次止損額為2-3%。

如果你是順著市場的大趨勢方向來操作，基本面就會和你站在一起。

期貨市場是資金的戰(zhàn)場，武器的現(xiàn)代化，技術(shù)的領(lǐng)先必然是很大的優(yōu)勢，但是無論從戰(zhàn)爭史還是投機史的長河中都可以發(fā)現(xiàn)并不是擁有了絕對領(lǐng)先的武器裝備就可以高枕無憂。

內(nèi)外盤的差異不大，都是資金的博弈場，系統(tǒng)也都是通用的。

當(dāng)你停止尋找下一個指標(biāo)的時候，你就已經(jīng)是一位交易專家了。

無論你采用什么分析方法，你是主觀交易者或者程序化交易員，都一定要學(xué)會從情緒操作者轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)操作者。

渡人者先自渡。

七禾網(wǎng)1、劉紅宇先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。您在上學(xué)期間就已經(jīng)開了股票賬戶，請問您當(dāng)時是怎樣接觸到股票的？請您和我們分享一下您的交易經(jīng)歷。

劉紅宇：1999年，我在上學(xué)期間開立股票賬戶主要是受到身邊親戚炒股的影響，每次聽到他們一談起股票就樂在其中的樣子，就產(chǎn)生了興趣。正好那時候在我們大學(xué)旁邊有一家證券交易所，我沒事的時候去里面看著玩，看著大大小小的屏幕上眼花繚亂的圖表和跳上跳下的數(shù)字就被吸引住了，于是自己就偷偷地去開了上海和深圳的股東卡。

七禾網(wǎng)2、做股票3年后，您又為何轉(zhuǎn)向了期市？

劉紅宇：2003年，我初次接觸到期貨，當(dāng)時我有一個發(fā)小的同學(xué)在大學(xué)畢業(yè)后就進(jìn)入了期貨公司工作，后來在我們家鎮(zhèn)上開了一家證券期貨的小型營業(yè)部，他自己每天也在為別人操作期貨。我記得當(dāng)時他給了我一本復(fù)印的《期貨基礎(chǔ)知識》手冊，就從這個小冊子里我了解到了期貨的基礎(chǔ)知識和基本功能。也是從那時開始真正接觸到了期貨。

七禾網(wǎng)3、您表示在您做股票期間盈利不佳，請問您當(dāng)時是使用何種交易方式進(jìn)行交易的？就您現(xiàn)在看來，當(dāng)時的交易有哪些不足之處？

劉紅宇：其實，在我上學(xué)期間開的股票賬戶里就只有幾千元資金，所以也沒有真正意義上大的輸贏。2000年，我大學(xué)畢業(yè)時，當(dāng)時我的嫂子在炒股，我母親就在我嫂子的“慫恿”下也拿了30萬給我嫂子代為操作，我那時剛畢業(yè)，工作也不忙，因為自己沒什么錢再加上年輕氣盛，就非要母親把她的資金交由我來操作，母親拗不過我便把資金轉(zhuǎn)給了我。

后來發(fā)展的結(jié)果就是我把30萬本金做的還剩6.5萬，這筆錢也成了我轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場最先投入的一筆資金。

我一開始做股票和期貨其實就是憑空亂做的，沒有什么章法可言。就算是后來我學(xué)習(xí)到了一些皮毛的指標(biāo)來使用，也是不成熟的，無論從技術(shù)分析、大局觀、心態(tài)等方面來看都有所欠缺，所以必然就成為了2:8原則中的那個8。

七禾網(wǎng)4、當(dāng)時那段做股票的經(jīng)歷對您現(xiàn)在做期貨有何借鑒意義？

劉紅宇：我現(xiàn)在回想當(dāng)時的經(jīng)歷，感受到那段歷程給我最大的借鑒就是：無論做任何事情都應(yīng)該先學(xué)習(xí)后操作。而我當(dāng)時就是因為先進(jìn)行操作，同時并沒有學(xué)習(xí)計劃，所以導(dǎo)致交了不少學(xué)費?，F(xiàn)在想來，當(dāng)時如果再定定心，這樣真金白銀的學(xué)費就會少交很多。但是我也要感謝從前的自己，這些經(jīng)驗是我用金錢也無法買到的。

七禾網(wǎng)5、據(jù)了解您是兼職做期貨，同時經(jīng)營一家鋼材公司，那您在做期貨和經(jīng)營實體公司之間是如何進(jìn)行安排協(xié)調(diào)的？兩者之間是否會產(chǎn)生沖突？

劉紅宇：我經(jīng)營公司和做期貨是相似的，經(jīng)營公司我是邊學(xué)邊干，做期貨也是邊學(xué)邊做。

2004年，我開始經(jīng)營公司，因為兩者都需要付出很多的時間和精力，所以沖突是在所難免的。就算到今天，這種沖突都是一直真實存在著的，好在目前兩者都還算具備一點盈利能力，所以我并沒有產(chǎn)生過多的憂慮。

2004年到2011年底，我雖然有過階段性的盈利，但總的算起來差不多虧損了有700萬，這些錢幾乎是公司那些年的全部利潤了，所以別說對公司產(chǎn)生了很大的影響了，其實已經(jīng)影響到了我的個人生活。

做期貨個中苦楚不必多說，期貨人自然能理解。

七禾網(wǎng)6、經(jīng)營一家公司和個人操作期貨不同，要求您在各方面都有協(xié)調(diào)管理、洞察決策的能力，公司管理者和領(lǐng)導(dǎo)者的角色對您做期貨有哪些方面的幫助？

劉紅宇：我覺得自己經(jīng)營一家公司對做期貨還是有一定幫助的。

第一，我的時間相對自由，可以按照實際情況來自主分配公司和交易所占用的時間。如果是在他人公司里工作，可能工作的時間就不是自己所能自由支配的了。

其次，我經(jīng)營一家公司，總還算是有一份固定的收入，穩(wěn)定了我的經(jīng)濟(jì)狀況，也為交易提供了成本來源。我不必想方設(shè)法地從期貨市場中賺取生活費，相比較那些專職做期貨的交易員來說，我可能少了些許壓力。

最后，因為有一項事業(yè)，這是我的另一座“城池”，所以從心態(tài)上可能要好點，輕松做期貨，愜意做交易。

七禾網(wǎng)7、作為一家鋼材公司的經(jīng)營人，那您對鋼材期貨品種（螺紋鋼期貨、線材期貨）的特性和鋼材產(chǎn)業(yè)鏈必定十分熟悉，請問您是否有涉及相關(guān)期貨品種？

劉紅宇：其實在螺紋鋼上市以前，我就已經(jīng)做了很多年的期貨交易了。但是這些年里我做了很多次螺紋鋼，盈利都算不太佳。

我最后總結(jié)了一下：一，可能我的技術(shù)和心態(tài)方面還是不夠成熟，不能很好地把握這個品種的節(jié)奏；二，這也是大多數(shù)現(xiàn)貨商人難逃的“心理劫”——身在現(xiàn)貨圈真的不敢相信它會一直跌，這可能也是很多鋼材從業(yè)者在期貨上不斷抄底虧錢的原因吧。

七禾網(wǎng)8、您表示從2004年就開始涉足期貨市場，那您進(jìn)入市場初期是做哪些品種？又是如何進(jìn)行品種選擇的？

劉紅宇：我剛進(jìn)入期貨市場時，其實并沒有一個系統(tǒng)性的選擇品種的方法，一直就是單一去做一些熱門的大品種，像燃油、橡膠。

七禾網(wǎng)9、至今您交易期貨已有十多載，請問您現(xiàn)在是否有專門去做的期貨品種？選擇品種的方法與之前有何不同？這種改變是從您交易的哪個階段開始發(fā)生的？改變原因為何？

劉紅宇：我現(xiàn)在也有自己選擇品種的一套標(biāo)準(zhǔn)，就是基本沉淀資金在10億以上的品種都進(jìn)行持續(xù)性的關(guān)注，觀察過程中再選擇階段趨勢最明朗的品種，但是我同一時間操作的品種不會超過3個。

近兩年來我一直使用這套標(biāo)準(zhǔn)來選品種，不像以前只滿倉做一個品種，而是分散地去做，但是也只集中在2-3個品種，主要是從貴金屬（白銀）、有色金屬（銅、鎳）、黑色系（螺紋鋼、鐵礦石）、能化（聚丙烯、塑料）、農(nóng)產(chǎn)品（白糖、豆粕、豆油）中進(jìn)行選擇。也是因為在心態(tài)上發(fā)生了一些改變。

七禾網(wǎng)10、2014年，您在第六屆“藍(lán)海密劍”中國對沖基金公開賽中榮獲集團(tuán)軍第三名，以及晉銜獎，您當(dāng)時是抓住了哪幾個品種的行情？您認(rèn)為這種成績具有可復(fù)制性么？

劉紅宇：從2012年開始，我的心態(tài)有了長足進(jìn)步，因為即使賬戶資金波動較大，但是我每年基本都能實現(xiàn)盈利了。2014年，在“藍(lán)海密劍”大賽中獲獎主要因為是做對了一波股指的高動能趨勢行情，所以資金曲線隨行情實現(xiàn)直線般的攀升。

盈利的機會是市場給予的，只要市場能夠繼續(xù)提供這種機會給我，再次復(fù)制這種成績是沒有問題的。但是賺到錢后要怎么守住它？怎樣保證在高收益情況下實現(xiàn)低回撤？怎樣完善資金管理？這些都是我接下來正要努力的方向。