七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

韓紅政:

1990年進入股票市場，2004年4月開始做實盤期貨，從2012年之后至今每年穩(wěn)定復利40%以上。程序化交易者，有多套成熟、穩(wěn)定的交易系統(tǒng)，短線、中長線交易相結合，多品種組合交易。

精彩觀點：

真的能賺錢的話小資金也做得起來，賺不到錢的話投入再多也是沒用。

連虧三年，我總結還是自己的貪心放不下，沒有把系統(tǒng)化交易變成一種信仰，一旦出現(xiàn)回撤就在懷疑方法對不對。

我依然堅持著“順勢、輕倉、組合、堅持”的原則。

參加比賽后你可以和市場上眾多高手作比較，從而發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)勢和不足是什么，也知道自己在市場上處于什么樣的位置。

每個人的方法也是各有利弊，堅持自己的就好。

只要是正期望值的系統(tǒng)，市場風水輪流轉，總有一天能輪到你賺錢，唯一的辦法就是在做好資金管理的前提下堅持。

今年年初蘋果的下跌以及4、5月份的上漲我都抓到了，收益還比較不錯。

蘋果和其他期貨不同，是生鮮類品種，雞蛋也是一樣，這些做指數(shù)就會失真。

蘋果的現(xiàn)貨價格最低只有3塊多，最高有9塊多，每年波動都非常大。像今年蘋果期貨最低在6000多，最高上了10000多，波動也很大。

明年1910合約是個全新的合約，勢必會有很多新故事，行情的波動也會比較大。

美國的橙汁期貨，也像我們的蘋果現(xiàn)貨一樣，某一兩年漲到天上去，某一兩年又開始狂跌。所以我認為蘋果在未來幾年應該也會保持一個大的波動。

世上任何事都是有緣分的，緣分來的時候好好接受，緣分沒有的時候就讓它散去。不能對一個品種太執(zhí)著，包括蘋果也是，原來賺過錢的品種現(xiàn)在不能賺錢了很正常，該放手的時候就放手。

每個人要按自己的系統(tǒng)來定品種，如果在我的系統(tǒng)中某個品種能賺錢，就把這個品種留下。

中國金融市場很容易出現(xiàn)一種“炒新”的情況。

如果一段時間過去，有至少1、2億資金進場，那么我認為這個品種歷史數(shù)據(jù)有多少是無所謂的。因為我的策略本身就是一個普適性的策略，只要有資金在玩，那么我的普適性策略就是可以參與的。

新品種剛上市，現(xiàn)貨商、投機者都還處于一個摸索階段，只要有人參與，自己風險控制好，那機會也相對大一些。如果大家都已經(jīng)摸透了一個品種，那交易機會相對就會少一些。

2004年第一次賺錢，2008年大賺，到如今我都是同一個策略，中間是18天均線，加上上下軌的突破。

當大行情來臨時，你的倉位要能夠不停增加，當行情長期處于震蕩時，你的倉位又能夠不斷減少。

這個市場是很難預測的，在之前我們想不到2017、2018年會難做，我們能做的就只是管理好風險，真正能盈利多少就是看老天給你多少。

時不時去看看高手的曲線，跟自己的對比一下，也能找些心理安慰了。這個市場本來就很難，當市場上的高手都在虧錢的時候，我們也就是個普通交易者，虧一點很正常，這么想心態(tài)就平和了。

要把期貨當做一種生意來做，不能當做賭博。我做期貨就相當于開了一家雜七雜八的超市，做生意哪有一家店不需要投入本錢？我們程序化中的虧損是必須花的成本，也就是盈虧同源，如果你放棄了虧損，有可能就會錯過盈利。

市場上趨勢跟蹤萬變不離其宗，只有兩種方法，一種均線，一種通道突破。所以無論怎么調(diào)整，都不會有本質(zhì)的變化。本質(zhì)的東西在于一個品種有沒有緣分了，沒有緣分就舍棄掉。

從長期來看，加減倉是有好處的，但是這要從5年、10年、20年的角度來說。

我目前的資金管理就是每個品種原始倉位開2%或者3%，10個品種的原始倉位就是20%—30%，如果出現(xiàn)趨勢，我可能會逐步加倉。

只有在多數(shù)人堅持不下去的時候你還是相信并且堅持，那要做到每年賺小錢、賺大錢或者虧小錢都是沒問題的。

我認為交易的真相就是兩個字——規(guī)則。

如果你定的規(guī)則細節(jié)經(jīng)常出現(xiàn)模棱兩可的情況，那就會不斷發(fā)生狀況。買賣信號是一條規(guī)則，資金管理也是一條規(guī)則，這兩條規(guī)則應該是唯一的，不能有第二個出口。

程序化門檻是非常低的，但是對于你的用心程度門檻非常高。

對別人說得越多，我自己的信念就越堅定。

交易最終需要深入骨髓了，變成你自己的東西時，才會發(fā)揮作用。

新手要先學習，從模擬開始。有一定經(jīng)驗的但仍在虧損的人，要不停反思自己虧損的路，不能投入更多的資金，用剩下的資金再走走看，如果實在走不出來，放棄也是正確的選擇。

七禾網(wǎng)1、韓總您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。據(jù)了解您1990年就進入股市，至今已有近30年時間了，在90年代您是如何接觸到金融投資的呢？

韓紅政：1990年我還在公司上班，當時股市出現(xiàn)了，出于好奇我就嘗試了一下。但是那時買股票很艱難，需要連夜排隊，花上五天時間都不一定能成交，于是就放棄了。到了1993年打新股算是正式進入股市，但也沒怎么研究，真正算是比較用心地開始研究是在1998年了，剛開始想想炒股能發(fā)財，后來才發(fā)現(xiàn)是個大坑，陸陸續(xù)續(xù)虧錢。2000年發(fā)現(xiàn)了期貨并且開了戶，但是聽朋友說期貨風險很大，錢可以一個晚上虧完，于是也放棄了。直到2003年，機緣巧合下我參加了一個期貨模擬比賽，兩個月時間模擬的30萬元虧到2萬，真正體會到期貨的風險確實很大。但是也不甘心，第二次嘗試，兩個月時間30萬賺到180萬?？偨Y了一下，期貨還是能做的，但是倉位太重虧損就會大，盈利的經(jīng)驗就是方向看對了，倉位控制住了，盈利就非常高。

七禾網(wǎng)2、您在期貨上摸索了也有近20年了，起初會遇到大起大落的情況嗎？如今回頭看又有怎樣的感悟？

韓紅政：2004年投入一點資金真正開始做期貨，當時覺得真的能賺錢的話小資金也做得起來，賺不到錢的話投入再多也是沒用。2005、2006連虧兩年，2007年賺錢，2008年大賺。這之后開始有自己的一套交易思路，但這也只是艱難探索過程的一段經(jīng)歷而已。后面又繼續(xù)連虧三年，我總結還是自己的貪心放不下，沒有把系統(tǒng)化交易變成一種信仰，一旦出現(xiàn)回撤就在懷疑方法對不對。2010年股指期貨上市，我看到一個朋友股指賺得很好，就完全拋棄了商品去研究股指。但其實股指還是有門檻，對小資金來說杠桿大，賺的時候賺得快，虧的時候也快，一旦虧損的時候心里壓力會非常大。到了2012年我回過頭想2008年是如何賺錢的，還是靠商品的多品種組合，所以到了2012年開始恢復了商品組合，直到現(xiàn)在我依然堅持著“順勢、輕倉、組合、堅持”的原則。

七禾網(wǎng)3、您從2012年就開始報名參加藍海密劍大賽，當時為什么會報名大賽？在您看來，參加實盤比賽對投資者個人來說有什么有利的方面？

韓紅政：我其實從2008年就開始參加東航的實盤比賽。之前也參加了其他實盤比賽，獲得了一些成績，但是比賽時間很短只有三個月。所以后來看到東航有了每屆都為期一年的比賽，覺得更加靠譜，就報名參加了。

參加期貨實盤比賽對個人投資者來說有利有弊，但我認為相對來說還是利大于弊。參加比賽后你可以和市場上眾多高手作比較，從而發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)勢和不足是什么，也知道自己在市場上處于什么樣的位置。同時如果能跟高手們交流學習的話，對自己的交易幫助還是非常大的。弊端是可能會助長自己的攀比心，但十年過去了，我漸漸感覺到每個人的方法也是各有利弊，堅持自己的就好。

七禾網(wǎng)4、您堅持參賽已有10年，在您看來，藍海密劍大賽帶給您最大的收獲是什么？

韓紅政：最大的收獲是在很多高手的身上學到了很多東西，尤其是堅持。只要是正期望值的系統(tǒng)，市場風水輪流轉，總有一天能輪到你賺錢，唯一的辦法就是在做好資金管理的前提下堅持。

七禾網(wǎng)5、在藍海密劍大賽中年年會涌現(xiàn)出非常多優(yōu)秀的選手，給您印象最深的是哪幾位？您認為在他們身上有哪些大家可以學習的地方？

韓紅政：印象最深的還是洼盈投資的周偉周總。我看到周總也是2008年參加的藍海密劍大賽，后面即便是有回撤也堅持了下來，但是當時我對量化交易還沒有很深刻的體會和感悟，就在回撤期不斷換方法，堅持不下去了。后來我逐漸感受到周總之所以能夠做得越來越好，就是靠堅持。他就是把交易作為一種信仰，不管在虧損還是盈利的時候，都能夠一致性堅持，這一點非常值得我們學習。

七禾網(wǎng)6、在您看來，這幾年來大賽的競爭環(huán)境是否有出現(xiàn)一些變化？

韓紅政：我認為比賽還是這樣的比賽。每一年一定會有新星出現(xiàn)，但是壽星就是那么幾個。對投資者來說，還是要不斷提升自己，不被市場淘汰。

七禾網(wǎng)7、您未來仍然會繼續(xù)參賽嗎？未來還有怎樣的目標和希望？

韓紅政：未來也會繼續(xù)參賽，但是也不追求名次，重在參與。我展示賬戶曲線的初衷是想看到自己的曲線。公開曲線對自己的幫助是很大的，能夠直接面對自己的優(yōu)缺點。

目標和希望也就是堅持自己的系統(tǒng)化交易之路，能到哪里算哪里。只要能夠堅持，我相信結果不會太差。

七禾網(wǎng)8、回到交易上來說，如今2018年也進入倒計時，您如何總結自己今年大半年以來的交易？您認為有哪些做得比較好的地方以及有哪些地方接下來還需改進？

韓紅政：總結今年，我自己認為還是比較滿意的。今年年初蘋果的下跌以及4、5月份的上漲我都抓到了，收益還比較不錯。但是后來8月還是貪心了一點，在蘋果上倉位偏重，導致回撤的時間長一些。對此我也做出了改善，對特定品種的策略重新修改，對普適性策略如何應用在大部分品種上等等都完善了規(guī)則。

七禾網(wǎng)9、您今年有不少利潤來自蘋果，您最初是如何發(fā)現(xiàn)蘋果這個剛上市沒多久的品種有交易機會？

韓紅政：蘋果在上市之初我就做了一手，想觀察一下新品種，后來發(fā)現(xiàn)沒什么成交量就平倉了。大概過了半個月到一個月左右，我發(fā)現(xiàn)蘋果的沉淀資金已經(jīng)有1億多了，就想用系統(tǒng)化交易參與一下。同時我想到2006年白糖期貨剛上市時也出現(xiàn)了一波行情，我拿了一個策略做了測試，發(fā)現(xiàn)在剛上市的白糖上效果很好，就在半個多月蘋果的走勢上也做了測試。發(fā)現(xiàn)效果同樣很好之后就配上了資金，當時運氣也非常好，出現(xiàn)了連續(xù)14根陰線的行情。后來短暫的調(diào)整后，4月開始向上突破，我的模型就不斷開蘋果多單，所以今年蘋果的行情都抓到了，貢獻了今年盈利的大部分。

七禾網(wǎng)10、今年蘋果經(jīng)歷了單邊下跌、單邊上漲，又寬幅震蕩的一系列行情后，有人認為蘋果如今已塵埃落定，有人認為后市可能還會有機會，您如何看待這個問題？

韓紅政：我認為蘋果和其他期貨不同，是生鮮類品種，雞蛋也是一樣，這些做指數(shù)就會失真。其他品種看指數(shù)，做主力合約沒有什么問題，但是這兩個品種我是單列的。蘋果的現(xiàn)貨價格圖我也看過，最低只有3塊多，最高有9塊多，每年波動都非常大。像今年蘋果期貨最低在6000多，最高上了10000多，波動也很大。1905的走勢不好說，各人有各人的看法，但是明年1910合約是個全新的合約，勢必會有很多新故事，行情的波動也會比較大。此外我還關注到美國的橙汁期貨，也像我們的蘋果現(xiàn)貨一樣，某一兩年漲到天上去，某一兩年又開始狂跌。所以我認為蘋果在未來幾年應該也會保持一個大的波動。