陜國投·磐石1期 證券投資集合資金信托計劃說明書

投資總監(jiān)：丁洪波--全國實盤大賽冠軍

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陜國投●磐石1期證券投資集合資金信托計劃要素

特別提示：

本信托計劃受托人 ─ 陜西省國際信托股份有限公司是受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的具有經(jīng)營信托業(yè)務資格的金融機構(gòu)。受托人保證 “ 陜國投 ·磐石1期 證券投資集合資金信托計劃”（ 以下簡稱“本信托計劃”）內(nèi)容的真實、完整、準確 。 本信托計劃符合 《 中華人民共和國信托法 》、《 信托公司管理辦法 》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法 》、《信托公司證券投資信托業(yè)務操作指引》及其他相關法律法規(guī)的有關規(guī)定。

受托人承諾本信托計劃不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 ，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。受托人沒有委托或授權(quán)其他任何人提供未在本信托計劃中載明的信息 ， 或?qū)Ρ拘磐杏媱澴魅魏谓忉尰蛘哒f明 。

受托人承諾恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。依據(jù)本信托計劃的《信托合同》約定管理信托資金所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔，即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產(chǎn)承擔；受托人違背《信托合同》處理信托事務不當使信托財產(chǎn)受到損失，由受托人以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資者自擔。

本信托計劃將于成立 后10個工作日內(nèi) 按照《信托公司證券投資信托業(yè)務操作指引》的相關規(guī)定 報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會陜西監(jiān)管局備案。證券投資有風險，信托公司、證券投資信托業(yè)務人員等相關機構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代表本信托計劃未來運作的實際效果。受托人不保證本信托計劃一定盈利，也不保證信托計劃不發(fā)生虧損。受托人管理的其他信托計劃的業(yè)績并不構(gòu)成本信托計劃業(yè)績表現(xiàn)的保證。同一投資顧問過往的盈利記錄也不代表未來的操作一定盈利。

投資者在加入本信托計劃前應認真閱讀相關信托文件，籍此謹慎做出是否簽署信托文件的決策。

一、信托計劃的名稱

本信托計劃的名稱為 : 陜國投 · 磐石 1 期 證券投資集合資金信托計劃。

二、信托計劃的主要內(nèi)容和信托合同內(nèi)容摘要

本信托計劃項下各委托人與受托人簽訂 《 陜國投·磐石1期 證券投資集合資金信托計劃資金信托合同 》 ，約定本信托計劃的主要內(nèi)容和信托當事人的權(quán)利 、義務。信托計劃的主要內(nèi)容和信托合同內(nèi)容摘要如下：

（一） 信托目的

受托人于信托計劃成立后，按照信托計劃文件的約定，對信托計劃財產(chǎn)進行專業(yè)化的管理、運用，謀求信托計劃財產(chǎn)的增值。

（二） 信托計劃類型

本信托計劃為指定用途的集合資金信托計劃。

（三） 信托計劃期限

本信托計劃的信托期限為 5 年，到期終止日為自本信托計劃成立日起滿 5 年之后的第一個開放日。如發(fā)生合同規(guī)定的信托計劃提前終止情形時，本信托計劃可提前終止。

在信托計劃屆滿 1 個月前，受托人可決定是否延長本信托計劃期限 。受托人作出延長信托計劃期限的決定后，應在信托計劃期滿前通知全體受益人。

信托計劃期限延長后且延期后的信托計劃屆滿1個月前，受托人仍可按照上款規(guī)定決定是否繼續(xù)延長本信托計劃期限。

（四） 信托計劃財產(chǎn)的管理運用

投資在上海證券交易所、深圳證券交易所或中國金融期貨交易所公開掛牌交易或已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的所有投資產(chǎn)品 、 銀行間投資品種 （如銀行間債券、中央銀行票據(jù)等）以及中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會許可發(fā)行的基金 ，在當前和未來可以投資的其他所有投資品種。

在不違反國家相關法律法規(guī)的前提下，委托人授權(quán)受托人與投資顧問協(xié)商決定本信托計劃投資范圍的擴大，并應向委托人披露。

（五） 受益人

本信托為自益信托，受益人與委托人為同一人。

本信托計劃的受益人分為特定受益人與一般受益人兩類，特定受益人根據(jù)信托計劃的規(guī)定享有特定受益權(quán)，一般受益人根據(jù)信托計劃的規(guī)定享有一般受益權(quán)。

本信托計劃的委托人均為一般受益人，委托人同時指定 北京昆吾磐石資產(chǎn)管理有限公司 為本信托計劃的特定受益人。

三、委托人資格

委托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

委托人交付的信托資金應當是其合法所有的財產(chǎn)。

四、信托計劃的推介和成立

信托計劃的推介期為： 2012 年 8 月 20 日至 2012 年 9 月 20 日（受托人根據(jù)發(fā)行、認購情況可以公告延長或提前結(jié)束推介期 ）。

本信托計劃預計于 2012 年 9 月 21 日成立（受托人根據(jù)發(fā)行、認購情況亦可公告提前或延期成立 ）。

五、信托單位的認購

（一）資金最低限額要求

首次認購時，委托人的首次認購金額不低于人民幣 100 萬元，超過部分按照 10 萬元的整數(shù)倍增加 。 信托存續(xù)期內(nèi)，受托人有權(quán)調(diào)整委托人首次認購金額下限。

在本信托計劃存續(xù)期內(nèi)，如果委托人已經(jīng)認購且仍然持有本信托計劃的信托單位，委托人可追加信托資金，追加信托資金的最低金額為人民幣 10 萬元 。

（二）信托單位的認購費用

委托人認購信托單位時 ， 需另外交納信托資金的 1% 作為認購費用 。 認購費用屬于信托管理費，不列入信托計劃財產(chǎn)，按照相關協(xié)議及文件進行支付。

（三）認購資金的交付

受托人在指定銀行開立以下賬戶作為接受委托人信托資金的專用銀行賬戶。信托計劃專用銀行賬戶在信托計劃存續(xù)期內(nèi)不可撤銷。

戶名：陜西省國際信托股份有限公司

開戶行：中國光大銀行西安明德門支行

賬 號：79210188000055088

受托人不接受現(xiàn)金認購，委托人須從在中國境內(nèi)銀行開設的自有銀行賬戶劃款至信托計劃專用銀行賬戶，并在備注中注明 ：“ xx 認購磐石 1 期信托” 。

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（四）簽約

1 、必備證件

委托人為自然人的需提供 ： （ 1 ）身份證明文件（身份證或護照復印件，第二代身份證雙面復印 ） （ 2 ）信托利益分配賬戶（銀行卡或存折的復印件 —— 必須為本人的賬戶，該賬戶應與合同上填寫的信托利益分配賬戶為同一賬戶）復印件 ； （ 3 ）將信托資金劃入如下信托認購賬戶的匯款憑證復印件。委托人需在以上復印件上簽字。

委托人為法人或其它組織需提供： (1) 組織機構(gòu)代碼證復印件； (2) 企業(yè)稅務登記證復印件 ； (3) 年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本復印件或其它主體資格證明復印件； (4) 法定代表人或組織機構(gòu)負責人身份證復印件； (5) 人民銀行核發(fā)的基本存款賬戶開戶許可證復印件 ； (6) 若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機構(gòu)負責人本人，則經(jīng)辦人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人身份證明復印、由法定代表人或組織機構(gòu)負責人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書 。 (7) 將信托資金劃入如下信托認購賬戶的匯款憑證復印件。委托人需在以上復印件上加蓋公章 。

2 、委托人簽署認購風險申明書一式兩份（首次認購時適用 ） 。

3 、 委托人簽署信托合同一式兩份（首次認購時適用 ） ，或簽署信托認購申請書一式兩份（追加認購時適用 ） 。

4 、委托人提交 的 信托利益分配賬戶 在分配結(jié)束前不得取消。

5 、受托人要求提交的其他資料。

（五）認購期利息的處理

信托資金自到達信托計劃專用銀行賬戶之日至信托計劃成立日或開放日期間的活期存款利息，歸屬于信托計劃財產(chǎn)。

（六）信托單位的認購時間

受托人收到委托人應提交的認購文件后，信托單位的認購時間按以下方式確定：

1 、推介期內(nèi)交付的信托資金，在信托計劃成立日認購為信托單位；

2 、信托計劃成立后的存續(xù)期內(nèi)認購的信托資金 ， 按照受托人收到認購文件且資金到賬日之后最近一次開放日的信托單位凈值一次性用于認購信托單位。

（七）信托單位的認購份數(shù)

信托計劃成立日信托資金認購為信托單位的份數(shù) = 信托資金 ÷ 100

信托計劃成立后信托資金認購為信托單位的份數(shù) = 信托資金 ÷ 開放日信托單位凈值

認購完成后，不足百分之一份信托單位的信托資金歸屬于信托計劃財產(chǎn)。

（八）信托單位份數(shù)的確認

1 、保管銀行確認資金到達信托計劃專用銀行賬戶后，受托人根據(jù)委托人提交的信托文件制作信托認購確認書一式兩份，并向委托人寄送信托認購確認書正本一份。

2 、信托認購確認書是記載委托人持有的信托單位份數(shù)及其變化、認購 、 贖回資金以及信托單位凈值等內(nèi)容的清單。當出現(xiàn)信托認購確認書與信托合同不一致的情況時，委托人持有的信托單位份數(shù)由受托人蓋章的信托認購確認書確定。

六、信托單位的贖回

（一）持有期限要求

1 、封閉期。

推介期內(nèi)認購的信托單位自其成立之日起至其之后的第 6 個開放日（含 第6個開放日）為該部分信托單位的封閉期。信托存續(xù)期間認購的信托單位在認購到該信托單位之開放日起至其之后的第 6 個開放日（含第 6 個開放日）為該部分信托單位的封閉期。

2 、除非觸發(fā)特別贖回條件，委托人贖回封閉期內(nèi)的信托單位，須向信托計劃支付贖回費用，贖回費用歸屬于 受托人 。委托人贖回因信托利益分配而直接轉(zhuǎn)化的信托單位不受此限制。

3 、委托人可以贖回持有期限超過封閉期的信托單位 ， 且無需繳納任何贖回費用。

（二）持有金額要求

委托人可以部分或全部贖回信托單位。部分贖回的，贖回后委托人最低持有的信托單位份數(shù)與贖回申請日之前最近一個開放日的信托單位凈值之乘積不得低于人民幣 100 萬元 ， 否則受托人不接受其贖回申請 ， 除非委托人全部贖回。

（三）信托單位的贖回手續(xù)及提交的文件

1 、必備證件：

委托人為自然人的需提供 ： （ 1 ）身份證明文件（身份證或護照復印件，第二代身份證雙面復印 ） （ 2 ）信托利益分配賬戶（銀行卡或存折的復印件 —— 必須為本人的賬戶，該賬戶應與合同上填寫的信托利益分配賬戶為同一賬戶）復印件；委托人需在以上復印件上簽字。

委托人為法人或其它組織需提供： (1) 組織機構(gòu)代碼證復印件； (2) 企業(yè)稅務登記證復印件 ； (3) 年檢有效的營業(yè)執(zhí)照副本復印件或其它主體資格證明復印件； (4) 法定代表人或組織機構(gòu)負責人身份證復印件； (5) 人民銀行核發(fā)的基本存款賬戶開戶許可證復印件 ； (6) 若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機構(gòu)負責人本人 ， 則經(jīng)辦人除需持上述文件外 ， 還需持經(jīng)辦人身份證明復印件 、 由法定代表人或組織機構(gòu)負責人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書。委托人需在以上復印件上加蓋公章。

2 、 委托人需在其擬進行贖回的開放日的 五 個工作日前向受托人提交贖回申請書一式兩份。以受托人實際簽收視為送達。

（四）信托單位的贖回審核

1 、受托人收到委托人贖回文件后轉(zhuǎn)交保管銀行一份審核。

2 、贖回后，受托人制作信托份額明細表并交由保管銀行復核。

3 、保管銀行復核無誤后 ， 受托人根據(jù)信托份額明細表制作贖回確認書一式兩份。

4 、在保管銀行復核無誤后，受托人向委托人寄送贖回確認書正本一份。

（五）信托單位的贖回費用

1 、 委托人贖回認購已超封閉期的信托單位或因信托計劃利益分配而直接轉(zhuǎn)化的信托單位，其贖回費用為零。

2 、委托人贖回處于封閉期且非因信托計劃利益分配而直接轉(zhuǎn)化的信托單位，贖回費用分情況按下列公式計算：

（ 1 ） 若贖回開放日經(jīng)分紅派息調(diào)整后的信托單位凈值高于其初始認購時的單位凈值，贖回費率為 3% ，即贖回費用按以下公式計算：

贖回費用＝委托人申請贖回的信托單位份數(shù) × 贖回開放日的信托單位凈值×3%

但如果按照上述公式收取贖回費用后委托人的贖回款項低于其初始認購的信托資金，則受托人將相應調(diào)整贖回費用，使得委托人的贖回款項等于其初始認購的信托資金。

（ 2 ） 若贖回開放日經(jīng)分紅派息調(diào)整后的信托單位凈值低于或等于其初始認購時的單位凈值，則贖回費用為零。

（六）特別贖回

在本信托計劃封閉期內(nèi)，如出現(xiàn)下列情況之一將觸發(fā)特別贖回條件：

1 、封閉期內(nèi)任意連續(xù)兩個開放日中 ， 第一個開放日信托單位凈值低于上一個開放日的信托單位凈值的 90% ，且第二個開放日信托單位凈值低于第一個開放日信托單位凈值的 90% ；

2 、封閉期內(nèi)連續(xù)三個開放日的信托單位凈值均低于其認購時的信托單位凈值的 80% 。

觸發(fā)特別贖回條件時，委托人可以贖回其持有的全部信托單位，且贖回費用為零。特別贖回不可部分贖回。

（七）贖回資金及其劃撥

受托人在贖回開放日后五個工作日內(nèi)將信托份額明細表及劃款指令轉(zhuǎn)交保管銀行。保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令將贖回資金向一般受益人信托利益分配賬戶劃撥。

贖回并劃入一般受益人信托利益分配賬戶的資金的計算公式如下：

贖回資金 = 委托人申請贖回的信托單位份數(shù) × 贖回開放日的信托單位凈值－贖回費用。

（八）巨額贖回

1 、本信托計劃單個開放日 ， 凈贖回申請 （ 贖回申請總份數(shù)減去認購申請總份數(shù)的余額）超過上一日信托計劃總份額的 20% 時，即認為發(fā)生了巨額贖回。

2 、巨額贖回的處理方式

當出現(xiàn)巨額贖回時，受托人可以根據(jù)本信托計劃當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。

（ 1 ） 全額贖回 ： 當受托人認為有能力支付委托人的全部贖回款項時 ， 按正常贖回程序執(zhí)行。

（ 2 ） 部分順延贖回 ： 當受托人認為支付委托人的贖回申請有困難或認為支付委托人的贖回申請可能會對信托計劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，受托人在當日接受贖回比例不低于信托計劃總份額的 20% 的前提下，對其余贖回申請延

期予以辦理。對于單個信托份額持有人的贖回申請，應當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例，確定該單個信托份額持有人當日辦理的贖回份額；委托人未能贖回部分，除委托人在提交贖回申請時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷外，延遲至下一個開放日辦理，贖回凈值為下一個開放日的信托單位凈值。依照上述規(guī)定轉(zhuǎn)入下一個開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低金額的限制。

（ 3 ） 巨額贖回的公告 ： 當發(fā)生巨額贖回并順延贖回時 ， 受托人應通過郵寄 、傳真、電話或網(wǎng)上公告等方式在 2 個工作日內(nèi)通知申請贖回的委托人，說明有關處理方法。

（九）贖回文件的管理

信托份額明細表、贖回申請書、贖回確認書由受托人和保管銀行各持有一份，信托份額明細表、贖回申請書、贖回確認書作為信托合同的附件，分別在保管銀行和受托人處歸檔，以備委托人查詢。

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七、風險揭示及風險防范

（一）市場風險

1 、市場風險

（ 1 ）政策風險

貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場監(jiān)管政策等國家政策的變化對證券市場或本信托計劃產(chǎn)生一定的影響，可能導致市場價格波動，從而影響信托計劃收益。

（ 2 ）經(jīng)濟周期風險

證券市場受宏觀經(jīng)濟運行的影響，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點，而宏觀經(jīng)濟運行狀況對證券市場的收益水平產(chǎn)生影響 ， 從而對信托計劃收益產(chǎn)生影響 。

（ 3 ）利率風險

金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本信托計劃收益水平可能會受到利率變化和貨幣市場供求狀況的影響。

（ 4 ）購買力風險

本信托計劃的目的是信托計劃財產(chǎn)的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響到信托計劃財產(chǎn)的保值增值。

（ 5 ）上市公司經(jīng)營風險

上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如法人治理結(jié)構(gòu)、管理能力、市場前景、行業(yè)競爭等，這些都會導致企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果本信托計劃所投資的上市公司經(jīng)營不善 ， 其股票價格可能下跌 ， 或者能夠用于分配的利潤減少 ，使信托計劃收益下降。

2 、管理風險

（ 1 ）在本信托計劃的管理運作過程中，受托人及投資顧問的知識、經(jīng)驗 、判斷、決策、技能等會影響其對信息的占有以及對投資的判斷，由此可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。

（ 2 ）在本信托計劃管理運作過程中 ， 可能因為數(shù)據(jù)傳輸?shù)牟患皶r或者計算過程中出現(xiàn)的誤差而導致信托單位凈值的誤差。

3 、受托人經(jīng)營及操作風險

（ 1 ）按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定 ， 信托公司須獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的批準方可經(jīng)營信托業(yè)務。雖受托人相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條

例。如在信托計劃存續(xù)期間受托人無法繼續(xù)經(jīng)營信托業(yè)務，則可能會對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

（ 2 ）受托人一直遵循并相信將會繼續(xù)履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務管理信托事務。但若在信托計劃存續(xù)期間受托人不能遵守信托文件約定對信托計劃實施管理，則可能對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

4 、保管銀行經(jīng)營及操作風險

（ 1 ）按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定 ， 保管銀行須獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核準的保管銀行資格方可從事保管業(yè)務。雖保管銀行相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例 。 如在信托計劃存續(xù)期間保管銀行無法繼續(xù)從事保管業(yè)務 ，則可能會對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

（ 2 ）保管銀行在業(yè)界信譽良好 ， 但若信托計劃存續(xù)期間保管銀行不能遵守信托文件約定對信托計劃實施管理，則可能對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

5 、證券經(jīng)紀人經(jīng)營及操作風險

（ 1 ） 按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定 ， 證券公司須獲得中國證監(jiān)會核準的證券經(jīng)營資格方可從事證券業(yè)務。雖證券經(jīng)紀人相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在信托計劃存續(xù)期間證券經(jīng)紀人無法繼續(xù)從事證券業(yè)務，則可能會對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

（ 2 ） 若信托計劃存續(xù)期間證券經(jīng)紀人不能遵守信托文件約定對信托計劃實施管理，則可能對信托計劃產(chǎn)生不利影響。

6 、委托人投資于信托計劃的風險

（ 1 ）流動性風險

本信托計劃設有封閉期，同時信托受益權(quán)未經(jīng)受托人同意不得轉(zhuǎn)讓，且受托人并不保證一定能夠成功轉(zhuǎn)讓，因此委托人和受益人在資金流動性方面會受一定影響，需合理規(guī)劃自身資金安排。

（ 2 ）受托人不能承諾信托利益

信托利益受多項因素影響，包括證券市場價格波動、投資操作水平、國家政策變化等，信托計劃既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定 ，受托人不對信托計劃的委托人和受益人作出保證本金及其收益的承諾 。

（ 3 ） 特定信托計劃利益和信托管理費在開放日逐月計算和提取 ，由于信托單位凈值的波動 ， 可能造成投資者已經(jīng)支付了前期凈值上漲時的相關信托費用 ，但其后收益為負的情況發(fā)生。

（ 4 ） 封閉期內(nèi)贖回時需繳納贖回費用 ， 可能導致投資者贖回時無法獲得盈利。

（ 5 ）巨額贖回的風險

在出現(xiàn)巨額贖回的情況下，委托人可能無法及時贖回全部信托單位。同時在巨額贖回的過程中，信托單位凈值的波動也可能對委托人產(chǎn)生不利影響。

（ 6 ）信托終止時信托財產(chǎn)無法變現(xiàn)的風險

信托終止時，受市場環(huán)境或特殊原因影響，信托財產(chǎn)可能部分或者全部不能變現(xiàn)，因此委托人和受益人可能面臨信托終止時無法及時收到變現(xiàn)后的信托利益的情況。

7 、合規(guī)性風險

信托計劃運作的過程中，違反國家法律、法規(guī)或者信托合同有關規(guī)定的風險。

8 、信托計劃終止的風險

如果發(fā)生信托合同第十七條第（一）款所規(guī)定的情形，例如 “ 信托單位凈值低于 75 元 ” ， 本信托計劃將終止 。 受托人將賣出信托計劃財產(chǎn)所投資之全部品種，由此可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。因觸發(fā)信托計劃終止條件而產(chǎn)生的一切風險由受益人承擔。

9 、信托計劃不設強制止損的風險

委托人及受益人需特別注意，本信托計劃未設立專門的止損條款。除非發(fā)生信托合同第十七條第（一）款所規(guī)定的情形，受托人不會對本信托計劃所持有的資產(chǎn)組合頭寸強制進行止損操作。在最不利的情況下，本信托計劃收益率可能為零，同時投資者可能喪失全部本金。

10 、其他風險

（ 1 ） 戰(zhàn)爭 、 自然災害 、 重大政治事件等不可抗力以及其它不可預知的意外事件可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。

（ 2 ） 金融市場危機 、 行業(yè)競爭等超出受托人自身直接控制能力之外的風險 ，可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。

（二）風險監(jiān)控

1 、市場風險識別

證券市場價格的波動對于證券投資構(gòu)成風險和機會。市場價格是由包括政治、經(jīng)濟、行業(yè)、企業(yè)以及交易者行為等多種因素綜合作用之下的結(jié)果，因而市場風險的形成也是由上述多種因素綜合作用的結(jié)果。具體而言，證券市場風險表現(xiàn)為因證券市場整體下跌導致的風險，也稱為系統(tǒng)性風險；以及由于個別證券下跌導致的風險，也稱為非系統(tǒng)性風險。對于上述風險的識別需要深入的理論研究和豐富的市場經(jīng)驗。投資顧問具有長期的市場操作經(jīng)驗，這有助于其判斷市場變化的潛在風險，但并不能保證能夠有效規(guī)避系統(tǒng)性風險或非系統(tǒng)性風險。

2 、風險計量

風險計量主要表現(xiàn)為證券投資市值與成本之間的變化，風險的暴露程度其一取決于投資顧問本身的投資研究的準確性和具體投資操作的水準，其二取決于證券市場的整體波動特征。證券投資的特點在于其未來收益的不確定，到目前為止尚沒有精確的預測方法能夠判斷一項投資是否將產(chǎn)生盈利或虧損，因此投資者需要對信托計劃可能面臨的市場風險暴露有充分認識。

3 、風險監(jiān)控

風險監(jiān)控的主要目的是保證信托計劃投資運作的合法合規(guī)性。對于已經(jīng)設立風險止損點的信托計劃，風險監(jiān)控還起到預先判別及有效執(zhí)行投資止損的作用。風險監(jiān)控的對象為整體信托計劃運行的合法合規(guī)性，也可能包括信托計劃財產(chǎn)整體的盈虧情況。風險監(jiān)控依靠電腦系統(tǒng)判別及交易人員逐日盯市等手段實施。

4 、逐日盯市制度

受托人指定專職的信托經(jīng)理負責逐日盯市，進行風險監(jiān)控。

5 、特別交易條款

受托人可以在沒有交易建議書的情況下執(zhí)行交易。但必須符合以下條件之一：

（ 1 ）根據(jù)信托計劃，受托人有理由相信某些品種存在不得持有的理由 ， 受托人可直接賣出；

（ 2 ） 根據(jù)相關法規(guī)或監(jiān)管部門的要求 ， 必須賣出部分證券且投資顧問經(jīng)受托人通知后仍未能及時提供交易建議書的；

（ 3 ） 投資顧問無法繼續(xù)履行職責 ， 信托進入清算程序 ， 受托人自主賣出所有證券 ;

（ 4 ） 當信托計劃觸發(fā)信托合同第十七條第 （ 一 ） 款第 1 項第 （ 8 ） 目的終止條款時，受托人有權(quán)自行賣出信托計劃所持證券。

6 、內(nèi)部控制與獨立外部審計

因受托人之公司年度財務報告均由獨立會計師事務所審計，委托人、受益人與受托人在此約定《信托管理、運用及清算報告書》無需審計。

（三）風險承擔

1 、 受托人依據(jù)信托計劃文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險 ， 由信托財產(chǎn)承擔 。

2 、 受托人因違背信托計劃文件 、 處理信托事務不當而造成信托財產(chǎn)損失的 ，由受托人以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資者自擔。

八、受托人簡介

1. 名稱：陜西省國際信托股份有限公司

2. 法定代表人：薛季民

3. 住所：西安市高新區(qū)科技路 50 號金橋國際廣場 C 座

4. 公司簡介 ： 陜西省國際信托股份有限公司 （ 簡稱陜國投 ） 設立于 1985 年元月 ，1992 年增資擴股向社會發(fā)行股票 ， 1994 年元月 “ 陜國投 A ” （ 股票代碼 “ 000563 ” ）在深圳證券交易所掛牌交易。 2001 年，公司在全國首批、西北首家完成重新登記， 2006 年 7 月完成股權(quán)分置改革， 2008 年 8 月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會重新為公司換發(fā)了新的金融許可證。 2012 年 4 月 公司 完成 2.2 億股定向增發(fā)，其中陜煤化集團認購 2 億股，發(fā)行價 9.65 元 / 股。本次定向增發(fā)完成后，陜煤化集團持有本公司 2 億股股份 ， 持股占本次發(fā)行完成后本公司總股本的 34.58% ， 成為本公司第一大股東，公司實際控制人為陜西省國資委 。

公司經(jīng)營范圍為： ⑴ 資金信托； ⑵ 動產(chǎn)信托； ⑶ 不動產(chǎn)信托； ⑷ 有價證券信托； ⑸ 其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托； ⑹ 作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務； ⑺ 經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業(yè)務 ； ⑻ 受托經(jīng)營國務院有關部門批準的證券承銷業(yè)務 ； ⑼ 辦理居間 、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務； ⑽ 代保管及保管箱業(yè)務； ⑾ 存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固有財產(chǎn)； ⑿ 以固有財產(chǎn)為他人提供擔保； ⒀ 從事同業(yè)拆借； ⒁ 法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。

陜國投系國有控股的金融企業(yè)，經(jīng)營發(fā)展過程中一直得到省委、省政府及省國資委、省金融辦、監(jiān)管部門和控股股東等的大力支持。 20 多年來，公司積極發(fā)揮信托投資功能支持地方經(jīng)濟建設 ， 為大批企業(yè)和項目提供了 500 多億元信托貸款、信托投資、融資租賃、信用擔保、財務顧問、風險投資等優(yōu)質(zhì)金融服務，同時推動公司自身得到快速發(fā)展，誠信鑄就了良好的 “ 陜國投 ” 品牌。

近幾年來，公司與多家銀行、基金、證券、保險等金融機構(gòu)建立了良好的業(yè)務合作關系。當前，公司正在積極實施 “ 構(gòu)建提供綜合化理財服務的財富管理模式；自有資金投資業(yè)務和信托理財業(yè)務相得益彰，共同發(fā)展；不斷健全完善內(nèi)部控制體系，形成有效的激勵約束機制；進一步培育公司核心競爭力，實現(xiàn)科學發(fā)展 ” 戰(zhàn)略，立足陜西、面向全國，重點圍繞交通、城市基礎設施、能源 、 重化工 、 裝備制造 、 房地產(chǎn) 、 環(huán)保等產(chǎn)業(yè)項目開發(fā)貸款 、 投資 、融資租賃 、財務顧問等金融信托產(chǎn)品，連通資本市場、貨幣市場和實體產(chǎn)業(yè)市場進行多元化信托理財，竭誠為廣大客戶提供全方位、多層面的金融信托服務，誠心謀求與客戶共發(fā)展，竭力謀求全體股東權(quán)益和受益人利益最大化 。

九、信托計劃管理團隊介紹

本信托計劃的日常投資運作及日常管理由陜西省國際信托股份有限公司 信托二部（北京業(yè)務部） 以下信托經(jīng)理具體負責：

信托執(zhí)行經(jīng)理 王新

公司總裁助理兼信托二部 （北京業(yè)務部） 總經(jīng)理，西安交通大學經(jīng)濟與金融學院研究生學歷，自 1988 年起從事證券業(yè)務工作。 1991 年至 2000 年擔任漢中市證券公司總經(jīng)理，同時兼任漢中市證券管理委員會辦公室主任、漢中市財政證券管理處主任等職。 2000 年以來先后任陜國投證券總部副總經(jīng)理、國債部經(jīng)理、董事會辦公室副主任、信托二部總經(jīng)理、北京業(yè)務部總經(jīng)理、公司總裁助理等職 。 王新先生具有豐富的公司管理 、 證券投資 、 金融資產(chǎn)管理理論和經(jīng)驗 ，撰寫的 《 瞄準證券市場 振興國債事業(yè) 》 一文曾獲 “ 全國城市經(jīng)濟研究優(yōu)秀論文 ”二等獎，被紅旗出版社收入《全國城市經(jīng)濟研究優(yōu)秀論文選》一書，與他人合著有 《 世界主要證券市場 》 一書 （ 西北大學出版社出版 ， 全國發(fā)行 ） 。 在信托業(yè)務管理制度、融資類信托、證券投資類信托、產(chǎn)品營銷的方案策劃、設計、實施方面具有非常豐富的管理和實踐經(jīng)驗，是多個集合、單一資金信托計劃的主要負責人。

信托經(jīng)理 李彤

信托二部 （北京業(yè)務部） 副總經(jīng)理兼業(yè)務總監(jiān)，西安交通大學工商管理碩士，經(jīng)濟師。具有 15 年證券、金融從業(yè)經(jīng)歷。曾先后就職于三九企業(yè)集團、西北凱信電力發(fā)展有限公司、陜西省高速公路建設集團公司，主要負責或從事資本運營、投資管理等工作，先后參與了多家上市公司的資產(chǎn)重組工作。李彤先生在證券投資、股權(quán)投資信托等方面有較高的專業(yè)知識和豐富的管理經(jīng)驗，具體負責證券投資類信托業(yè)務的管理與實施。

信托經(jīng)理 羅瑞強

信托二部 （北京業(yè)務部） 業(yè)務 副總監(jiān) ，陜西師范大學商學院研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟學碩士學位。已通過證券投資分析、證券投資基金、證券發(fā)行和承銷、證券交易等證券從業(yè)資格考試 ， 并獲得中國證券業(yè)協(xié)會二級專業(yè)水平認證證書。羅瑞強先生具有扎實的金融理論知識，熟練掌握國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托產(chǎn)品的設計、項目運行等。

信托經(jīng)理 王毅

信托二部 （ 北京業(yè)務部 ） 投資副總監(jiān) ， 東北財經(jīng)大學金融專業(yè)研究生畢業(yè) ，獲經(jīng)濟學碩士學位。已通過證券基礎、證券交易證券從業(yè)資格考試。曾就職于國泰君安證券、德邦證券等公司，期間負責證券業(yè)務管理、證券營銷團隊管理工作。王毅先生具有扎實的金融理論知識，熟悉國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，先后參與了多個集合、單一資金信托項目的運作。具有 4 年證券從業(yè)經(jīng)歷 ， 有比較豐富的盤面分析 、 判斷和操作能力 ， 具體負責證券投資類信托計劃的交易。

信托經(jīng)理 賈元元

信托二部 （北京業(yè)務部）產(chǎn)品副總監(jiān) ，西安交通大學經(jīng)濟與金融學院研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟學碩士學位。賈元元女士具有扎實的金融理論知識，熟練掌握國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托項目的日常管理 、投資者關系管理等。

信托經(jīng)理 白鷸

信托二部 （北京業(yè)務部） 業(yè)務經(jīng)理，英國伯明翰大學商學院研究生畢業(yè)，獲投資學碩士學位。已通過證券基礎，證券投資基金等證券從業(yè)資格考試。白鷸女士具有扎實的金融信托知識，熟悉國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，對投資金融衍生品的運用評估方面有一定的研究。先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托項目的日常管理、估值等 。

信托經(jīng)理 劉曈曈

信托二部 （北京業(yè)務部） 業(yè)務經(jīng)理，英國南安普敦大學社會科學學院研究生畢業(yè)，獲國際銀行與金融專業(yè)碩士學位。劉 曈曈 女士金融基礎知識扎實，熟悉信托、證券行業(yè)政策法規(guī)及操作，先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托產(chǎn)品的設計、項目日常管理等。

信托經(jīng)理 趙咪咪

信托二部 （北京業(yè)務部） 業(yè)務經(jīng)理，英國南安普頓大學社會科學學院研究生畢業(yè)，獲風險管理碩士。趙咪咪女士具備扎實的金融學、風險管理學理論知識，熟悉國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則。先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托項目的風險管理，客戶關系管理等。

信托經(jīng)理 劉允虎

信托二部（北京業(yè)務部） 業(yè)務經(jīng)理， 東北財經(jīng)大學 研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟學碩士學位。已通過證券投資分析、證券投資基金、證券 市場基礎知識 、證券交易等證券從業(yè)資格考試 ,CFA 一級考試候選人 。 劉允虎 先生具有扎實的金融理論知識，熟練掌握國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，先后參與了多個集合、單一證券投資資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托產(chǎn)品的設計、項目運行等。

信托經(jīng)理 孫曉明

信托二部（北京業(yè)務部） 信托經(jīng)理，中國人民大學經(jīng)濟學院國民經(jīng)濟學專業(yè)研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟學碩士學位。曾就職于中國銀河投資管理有限公司（原銀河證券 ） ， 期間負責證券投資 、 定向增發(fā)等投資管理工作 。 孫曉明先生具有扎實的金融理論知識，較強的證券投資項目分析經(jīng)驗，熟悉國家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識及操作規(guī)則，先后參與了多個集合、單一資金信托項目的運作，具體負責證券投資類信托產(chǎn)品的設計、項目運行等。

十、信托計劃的服務機構(gòu)

（一）投資顧問—— 北京昆吾磐石資產(chǎn)管理有限公司

1 、主要職責

向受托人提供證券組合、交易建議書或根據(jù)受托人要求提交的其他報告或服務等。

2 、機構(gòu)介紹

北京昆吾磐石資產(chǎn)管理有限公司注冊資本為人民幣 1000 萬元 ， 實收資本人民幣 1000 萬元。注冊地點北京市朝陽區(qū)新源西里甲 29 號 1 號樓 5 層 507 室。

經(jīng)營范圍：投資管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢。

北京昆吾磐石資產(chǎn)管理有限公司擁有一支優(yōu)秀投資研究和銷售服務隊伍，具有良好的教育背景、豐富的從業(yè)經(jīng)驗和優(yōu)秀的過往業(yè)績。公司管理團隊和核心骨干均為公司的股東，能確保長期穩(wěn)定地為客戶提供財富管理服務。

管理團隊主要人員 :

丁洪波先生 投資總監(jiān)

尚澤投資創(chuàng)辦人，七禾網(wǎng)期貨中國首席資產(chǎn)管理顧問，久富基金合伙人。

具有較強的股票 、 期貨理論基礎 、 實戰(zhàn)經(jīng)驗和風險意識 。 在交易策略的選擇上 ，秉承主觀與客觀、人工判定與電腦程序化決策相結(jié)合的理念，在盡可能控制回撤風險的前提下實現(xiàn)資金收益率的穩(wěn)步增長。

袁浩先生 風控總監(jiān)

北京大學風險投資碩士 ，中國對外經(jīng)貿(mào)大學經(jīng)濟學學士 。 曾任職泰陽證券 ，接受過對沖基金專門培訓 。 在證券交易上經(jīng)歷了中國證券市場的牛熊循環(huán)周期 ，積累了豐富的投資實踐經(jīng)驗，對股票、期貨等證券投資有著深刻的理解和長期實踐，并形成了獨到的風險控制方法。

羅顏先生 金融工程分析師

中國人民大學金融工程碩士，吉林大學金融學學士。曾任職泰陽證券，首創(chuàng)期貨等，擅長程序化交易及交易指標、交易心理的研究，新浪期貨頻道特邀專家。

（二）保管人——中國光大銀行股份有限公司

1 、主要職責

（ 1 ） 安全保管信托 計劃專用銀行賬戶中的資金。

（ 2 ） 對所保管的不同信托計劃分別設置賬戶，確保保管的信托計劃資產(chǎn)和保管人 自有資產(chǎn)及其保管的其它資產(chǎn)之間相互獨立 。

（ 3 ） 確認與執(zhí)行信托公司管理運用信托財產(chǎn)的指令，核對信托財產(chǎn)交易記錄、資金和財產(chǎn)賬目。

（ 4 ） 記錄信托資金劃撥情況，保存信托公司的資金用途說明 。

（ 5 ） 定期向信托公司出具保管報告 。

（ 6 ）保管合同約定的職責。

2 、保管人介紹

關于保管銀行的詳細介紹，可以登錄保管銀行網(wǎng)站查閱。

（三）證券經(jīng)紀人—— 中信建投證券股份有限公司

1 、主要職責

為信托計劃提供證券交易經(jīng)紀服務。

2 、機構(gòu)介紹

關于證券經(jīng)紀人的詳細介紹，可以登錄證券經(jīng)紀人網(wǎng)站查閱。

十一、法律意見

見《法律意見書 》 。

十二、備查文件

1 、《陜國投 · 磐石 1 期 證券投資集合資金信托計劃資金保管合同》

2 、《陜國投 · 磐石 1 期 證券投資集合資金信托投資顧問合同》

3 、《陜國投 · 磐石 1 期 證券投資集合資金信托計劃法律意見書》

4 、陜西省國際信托股份有限公司營業(yè)執(zhí)照

5 、《金融許可證 》 （即合法經(jīng)營信托業(yè)務的證明）

委托人可在受托人處查閱上述備查文件，但出于行業(yè)慣例和保護商業(yè)秘密的需要，對于部分上述備案文件，受托人有權(quán)拒絕其復印、拷貝的要求。受托人應在合理的時限和不損害其他受益人利益的前提下 , 向委托人及受益人準確、完整地提供有關本信托計劃的信息。

陜西省國際信托股份有限公司

2012 年 0 8 月

如果您想了解或認購本信托基金，可致電0571-85803287、章先生  13567191510  QQ516248239

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