“李永強”，提起這個名字，做期貨久的朋友應該都熟悉。雖然比不上“期貨四大天王”，但是他的投資經(jīng)歷也非常傳奇。他擅長日內短線交易，被圈內人稱“小李飛刀”，曾獲得七屆期貨實盤大賽冠軍。

貪婪與絕望

李永強的投資生涯始于1996年的股票市場。當時他還在物資系統(tǒng)從事煤炭買賣工作，被派駐山西太原長期蹲點。大學經(jīng)濟專業(yè)出身的他對投資充滿熱情，工作之余最大的娛樂就是研究股票。2000年正式入市做股票時，他曾賺了些錢，隨著2002年股票熊市的到來，他迅速將目光轉向了更具吸引力的期貨市場。

與股票相比，期貨的高杠桿、雙向交易和劇烈波動特性深深吸引了李永強。2003年，剛剛開始做期貨的他，經(jīng)過分析，認為LME銅價在1500美元/噸的位置已經(jīng)是歷史低位，果斷地殺入做多，獲得了不菲的收益。然而，貪婪如影隨形，他妄圖在銅價下跌中再撈一筆，于是滿倉做空，不料銅價一路高歌，他只能割肉離場，元氣大傷。

此后，他又在橡膠交易中重蹈覆轍，不斷盈利加倉，但由于橡膠期貨盤中經(jīng)常突然跳水，幾個月下來雖然大趨勢判斷正確，但因資金管理和風險控制能力不足，他總體仍然虧損。短短三年，累計虧損高達400多萬，這對當時年薪僅兩三萬的李永強來說，無疑是天文數(shù)字，他一度陷入絕望……

崩塌與重塑

站在人生的懸崖邊，李永強痛定思痛，開始深刻反思自己的交易行為。他意識到，自己在市場中并非不能賺錢，而是虧損后急于翻本，不斷放大風險，盈利時卻恐懼不安，導致賺小錢輸大錢，心態(tài)已然崩壞。

2005年，李永強辭去工作，專職做交易，決心調整心態(tài)，放慢節(jié)奏，追求穩(wěn)健收益。他逐漸摸索出一套適合自己的交易方法，將減倉和止損奉為兩大法寶。與股票市場上金字塔形資金管理方法不同，他一賺錢就減倉，而非加倉，以此控制風險。同時，他嚴格控制止損，將每一筆交易虧損控制在總資金的1%-3%，連續(xù)三次交易達到虧損上限時便離場觀望。通過這些策略，他成功走出了人生低谷。

滬鋅一戰(zhàn)成名

李永強給自己列了一個五年計劃，按照每月大概10%的收益，五年便可還清債務?？赡苡信笥褧?，這5年他不用吃喝嗎？不用還款嗎？我當時也帶著這個疑問去尋找答案，結果就是他“耍賴”，跟他要賬的都被他懟回去了，“想要錢，等我5年的?！?/span>

在倉位上他也調整了下，輕倉入場，畢竟期貨帶杠桿，即使是輕倉也能實現(xiàn)比較不錯的收益。在經(jīng)過一系列的調整后，李永強實現(xiàn)了連續(xù)3個月的盈利，這在之前是從未有過的事情，而且本來李永強的預期是10%的收益，結果有時候遇到好行情，月收益會達到20%-30%，而他也沒有因此激動，繼續(xù)按照他的計劃做單。

2007年他迎來了自己的人生一個轉折點，滬鋅在2個月的時間內從25000跌倒了16000點，這波行情被他抓住了，通過日線級別的不斷滾動加倉，李永強實現(xiàn)了接近20倍的收益。

“所有的不快樂一掃而光”這個世界突然光明了，連呼吸的空氣都是甜的。

債務還清，新生活來臨。

3個月940%收益率

2008年，李永強迎來了人生的高光時刻。他首次參加《期貨日報》舉辦的第二屆期貨實盤交易大賽，以10萬元本金起步，三個月內斬獲940%的收益率，將賬戶資金滾雪球般放大至104萬，一舉奪冠。

此后，他連續(xù)七次獲得不同類型期貨大賽冠軍，在《都市快報》和新湖期貨合辦的期貨擂臺賽上五次奪冠，其中連續(xù)三屆蟬聯(lián)第一。

之前的經(jīng)歷讓他明白，交易需要長期的臨床經(jīng)驗，需要在不斷的實踐中總結教訓。在比賽中，他堅守自己的交易原則，用一兩種方法反復操作，耐心等待市場給予的機會。他的交易風格以日內短線為主，但絕非盲目炒單。他關注技術形態(tài)，善于捕捉市場的小趨勢，并在行情加速時果斷減倉兌現(xiàn)利潤。他的成功并非偶然，而是長期積累與機遇的完美結合。

期權也擅長

除了期貨交易，李永強在期權交易領域也取得了顯著成就。在芝商所的比賽中，他主要做期權買方，買入看漲期權或者看跌期權。他認為期權買方風險有限而收益無限，并且他所開立的買方期權頭寸都是保持當期貨止損的金額最終歸零的心態(tài)，這樣更利于堅持持有頭寸，不為市場波動而改變對市場的方向性判斷。

在2022年的春節(jié)前后，他一直看漲美元期權。基于黃金價格和美元指數(shù)負相關的歷史規(guī)律，根據(jù)黃金的走勢找高點買入了看跌期權。雖然整體行情按照他的預判在運行，但他在判斷七八月份黃金會加速下跌時，買的看跌期權周期比較短，虛值虛太多，導致盈利快速增加時沒有及時減倉落袋為安，利潤回撤很大。

隨后，他放棄短期盈利倍數(shù)增加的想法，買入更遠期的虛值但不是太虛的看跌合約，用時間換空間的方式實現(xiàn)預期收益。在這次比賽中，他主要做的交易品種有原油期貨、美麥、美豆、黃金期權、歐元兌美元期貨期權、日元兌美元期權等等，其中賺取最多的是黃金期權和歐元兌美元看跌期權。

技術框架：簡單規(guī)則下的穩(wěn)定盈利

李永強的交易系統(tǒng)看似簡單，實則蘊含深刻的市場認知：

時間周期分離：日內交易專注5分鐘K線，趨勢交易鎖定日線級別。他通過200日均線過濾大周期方向，僅在均線多頭排列時做多，空頭排列時做空。

形態(tài)標準化：只操作已驗證的高勝率圖形，如“高跟鞋形態(tài)”（價格回調后快速反彈）、“箱體突破”等。2024 年鐵礦石期權交易中，他憑借對“頭肩底”形態(tài)的精準識別，半個月內實現(xiàn)30倍收益。

指標組合：MACD背離捕捉反轉信號，量倉分析確認趨勢強度。在2025年黃金期權交易中，他結合 MACD頂背離與持倉量激增信號，提前布局看跌期權，在金價暴跌中獲利頗豐。

功成名就后，李永強選擇退居幕后，專注于交易哲學的傳播。李永強的故事是一個典型的“從地獄到天堂”的逆襲樣本。他用二十年時間證明：期貨市場不缺明星，只缺壽星。在這個充滿誘惑與陷阱的領域，真正的王者不是那些短期暴利者，而是能將技術、紀律與哲學融為一體的長期主義者。

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