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鋅注意市場利率走向:五礦期貨6月13早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-06-13 09:23:37 來源:期貨中國
銅:GRASBERG宣布遭受不可抗力
 
13日來FREEPORT公司的新聞披露信息顯示,其位于印尼的GRASBERG礦區(qū)正式宣布其銅精礦銷售合約遭受“Force Majeure”。5月15日至6月11日的停產(chǎn),已經(jīng)總計造成3.63萬噸銅金屬量的損失。而預(yù)估的日均銅金屬量損耗,大致在1360噸,折合全年近49.6萬噸。
   此外,來自其他新聞媒體信息顯示印尼唯一的銅冶煉廠PT Smelting已經(jīng)開始與其他供應(yīng)商聯(lián)系解決因為GRASBERG礦難而導(dǎo)致的銅精礦供應(yīng)下降問題。
空頭持有
 (五礦期貨研究所:張傲)
 
鋁:剩余多單逢高離場
 
端午節(jié)假期間,受外盤宏觀風(fēng)險影響,外盤金屬下大幅下跌,倫鋁重返1900下方,周三收報1864美元/噸,較6月7日收跌100美元/噸。雖然5月份以來,國外包括美鋁俄鋁在內(nèi)持續(xù)報導(dǎo)減產(chǎn)消息,6月份以來,國內(nèi)行業(yè)座談會的召開,國內(nèi)陸續(xù)宣布產(chǎn)能近80萬噸,但國內(nèi)新增產(chǎn)能的投產(chǎn)長期制約國內(nèi)鋁價上行,而全球經(jīng)濟形勢仍然讓人擔(dān)憂,預(yù)計短期內(nèi)鋁價有個繼續(xù)回調(diào)探底的過程,今日滬鋁主力1309大致運行區(qū)間14600-14800,前期提示大部分短線多單已經(jīng)離場,今日建議剩余少量多單逢高平倉離場,等待下一次做多的機會
 (五礦期貨研究所:廖楨媛)
 
鋅:注意市場利率走向
 
中國進出口數(shù)據(jù)在上個月外匯局20號文的打擊下”去水份”,顯露中國需求疲軟。另外市場預(yù)期利率上升也打擊了股市與金屬市場。需要注意的是利率上升,令國外處于融資鎖倉狀態(tài)的鋅鋁等融資成本上升,有可能帶來現(xiàn)貨拋售。近期鋅cash/3m貼水?dāng)U大至36.75美金/噸。
上周五早策略提示平倉14500以下建立的多單,鎖定300左右的利潤。目前價格下跌,再試支撐,建議輕量嘗試在今日低開時買入。參考價格14000-14300.
 (五礦期貨研究所:陳遠)
 
鉛:上周三后倫鉛維持貼水10美金
 
倫鉛自上周三后,從升水6.5美金/噸下跌至貼水10美金/噸,這可能與周三期權(quán)宣權(quán)有關(guān)。我們之前推薦的對買4手倫鉛拋1手倫銅部分乃至全部止盈,鎖定利潤相當(dāng)及時。
對于國內(nèi),需要修正倫強滬弱利國內(nèi)鉛出口(鉛板等形式)的預(yù)期。這是由于現(xiàn)貨市場反映鉛板近期出口并無增加。有市場人士反映東南亞乃至美國地區(qū)報溢價僅為50美金,但這與國內(nèi)一家鉛冶煉廠和CRU4月數(shù)據(jù)顯示的200美金差別較大??傮w認為目前倫強滬弱繼續(xù)通過貿(mào)易流環(huán)節(jié)利好滬鉛,但利好程度或沒之前估計的高。對滬鉛,前期布局的多單持有。
 (五礦期貨研究所:陳遠)
 
 
螺紋:等待鋼廠檢修減產(chǎn)擴大
 
國際新聞:(1)日本央行月報:日本經(jīng)濟正在加速增長,全球經(jīng)濟仍面臨高度不確定性;日本央行決定你該現(xiàn)在不采取新措施來抑制波動,因為債市已經(jīng)企穩(wěn)。(2)倫銅,美元指數(shù)端午節(jié)期間雙雙大跌。
國內(nèi)新聞:(1)5月份CPI同比上漲2.1%,環(huán)比下跌0.6%;PPI同比下降2.9%,環(huán)比下降0.6%;(2)1-5月份,房地產(chǎn)新開工面積同比增長1.0%,增速比1-4月份回落0.9個百分點;購地面積同比下降13.1%,降幅比1-4月份擴大4.5個百分點;(3)固定基建投資除了鐵路投資環(huán)比增加,道路,水利,電力等其他基建投資環(huán)比全線回落。
原材料:12日,新加坡掉期近跌遠漲,6月掉期$112.50(-0.13),9月掉期收$108.67(-0.02),掉期13年4季度跟14年1季度持續(xù)倒掛。Platts62% $110.75 (0),TSI 62% $110.90(0) 。9日,日照港口現(xiàn)貨價61.5%品味的PB粉報價為795元/濕噸(-30)。遷安66%的鐵精粉含稅995元/干噸(0)。普通方坯昌黎宏興送到結(jié)2930C(-10)。
現(xiàn)貨:9日,全國主要地區(qū)建材價格維持弱勢,端午節(jié)前成交量依然不慍不火。上海地區(qū)三級螺紋鋼主流報價跌20元/噸,目前Ф18-22mm規(guī)格中天、申特類報價集中在3180-3250元/噸。11日,沙鋼出臺6月中旬報價,維持上期基價不調(diào)整,現(xiàn)HRB400 Φ16-25mm執(zhí)行價格為3410元/噸;
產(chǎn)量與庫存:(1)7日當(dāng)周,全國主要城市本周螺紋鋼庫存總量為796.87,環(huán)比下降為15.53萬噸,同比增加80.55萬噸;(2)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù):5月份鋼材產(chǎn)量9119萬噸,同比增長11.3%;日均294.2萬噸,環(huán)比增長0.73%,創(chuàng)歷史新高。
技術(shù)面:6日,rb1310盤中繼續(xù)加倉創(chuàng)新低,圖像形態(tài)上仍偏弱。
綜述:端午前期間外盤波動較大,倫銅,美元指數(shù)大幅下跌。5月份國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)面投資弱,通脹預(yù)期弱,企業(yè)盈利弱。5月產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高,鋼廠庫存和社會庫存均小幅回落。鋼廠不減產(chǎn),市場不反彈。今日觀望。
 (五礦期貨研究所:孫巧玲)
 
焦炭焦煤:逢低空單全平,離場觀望
 
節(jié)前焦炭焦煤09合約暴跌后震蕩調(diào)整,分別收于1439元/噸和1042元/噸。09日現(xiàn)貨市場延續(xù)低迷行情,下游庫存高企,全國主要城市螺紋鋼庫存為796.87萬噸,降幅較上周有所收窄(降15.53萬噸),同比增幅繼續(xù)收窄。6、7月份受到天氣等影響,終端需求或轉(zhuǎn)弱,中線依然偏空。國際形式上,全球多個經(jīng)濟體央行實行貨幣寬松政策,國際宏觀環(huán)境利好。需要關(guān)注的是,若近期現(xiàn)貨加速下跌,可能引起煤礦關(guān)停和焦化廠停產(chǎn),緩解供需矛盾,成為后期焦炭焦煤期貨反彈的觸發(fā)點。
操作建議
焦炭:  1400附近空單全平,離場觀望
焦煤:  少量空單持有,1020附近平倉,1060附近拋空
 (五礦期貨研究所:李文凱)
 
PTA:
 
6月7日,端午節(jié)前最后一個交易日,PTA主力1309繼續(xù)上漲,收盤于7984元/噸,全天上漲0.03%。假期現(xiàn)貨市場商談維持在7760-7780元/噸。滌絲產(chǎn)銷清淡,維持在6-8成。
假期公布的5月CPI同比漲2.1%,PPI同比下滑2.9%,均低于市場預(yù)期,此外5月進出口數(shù)據(jù)及5月新增信貸數(shù)據(jù)也不容樂觀。不少經(jīng)濟學(xué)家呼吁降息,認為中國通縮風(fēng)險加劇,外圍市場也普遍出現(xiàn)連續(xù)陰跌。再加上美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模預(yù)期對大宗商品的打壓,其下跌壓力加劇。目前整體經(jīng)濟氛圍十分低迷,近日國內(nèi)PTA裝置開工率的大幅上漲更令PTA價格走勢雪上加霜。建議PTA1309空單繼續(xù)持有。
 (五礦期貨研究所:楊文軍)
 
橡膠:假期外盤利空滬膠
 
5月重卡數(shù)據(jù)反映重卡輪胎消費回暖。5月初重卡輪胎廠開工率77%見頂后連續(xù)四周回落至75.59%,輪胎廠庫存增加,后續(xù)開工率預(yù)計降低。加之泰國割膠供應(yīng)旺季放棄限制出口努力,泰國年增產(chǎn)預(yù)計30-40萬噸主要在6月-11月體現(xiàn)供應(yīng)壓力增加,后市膠價前景看跌。操作思路上可采用壓力位附近逢高拋的思路。
  假期日膠跌11.7日元(-4.7%),但日元升值2.2%。新加坡標準膠跌100美元噸(-4%),倫敦銅跌246美元(-3.3%)。外盤對滬膠大利空。
  滬膠若跌3%對應(yīng)17780,4%對應(yīng)17600元。今日操作主要觀望。如果高開18000以上可考慮日內(nèi)短線追空,快進快出,止損100元。
 (五礦期貨研究所:張正華)
 
LLDPE: 反彈強勁,低位可嘗試輕倉多單
 
上游方面,受美聯(lián)儲政策前景的不確定性打壓,美元匯率下跌支撐石油市場氣氛。原油價格周三小幅收漲,但升幅受限,因原油需求增長預(yù)估被下調(diào),且原油供應(yīng)充裕。盡管美國原油產(chǎn)量增加,非歐佩克原油增長將超過全球石油需求增長,但是國際能源署擔(dān)心第三季度全球原油加工量增加,市場供應(yīng)將緊缺。
下游方面,長假前原料市場交投氣氛略顯清淡,農(nóng)膜原料價格多穩(wěn),華南地區(qū)市場價格小幅上漲。但下游農(nóng)膜廠家需求延續(xù)弱勢,對高價原料謹慎觀望,采購意向較低,多按剛需采購為主。
綜合分析,原油價格高位震蕩,石化出廠價格堅挺。上個交易日,L價格快速拉漲,短線可在回落時輕倉做多,跌破10500多單離場。
 (五礦期貨研究所:羅霏)
 
股指期貨:流動性是關(guān)鍵
 
節(jié)前期指屢遭重挫,已擊穿4月反彈來上升趨勢軌道線,說明中線趨勢已改變。其原因?qū)嶋H與流動性緊張有關(guān),節(jié)前Shibor利率大幅飆升,隔夜拆借利率甚至創(chuàng)下歷史新高。從時點來看,由于6月中下旬銀行即將迎來半年大考,再疊加端午小長假的因素,導(dǎo)致短期拆借資金利率快速走高,甚至3月拆借利率也出現(xiàn)罕見的上升。雖然銀行間流動性和股票市場流動性并沒有直接的關(guān)聯(lián),但是對于逐利的資金而言,顯然較高的資金拆借收益率為節(jié)時避險的資金提供了極好的去處。因此如果節(jié)后shibor利率沒能及時降低,大盤將難看到有效反彈。再加上節(jié)日期間消息面偏空,指數(shù)或逐一試探前低,建議期指順勢做空,同時嚴格止損,留意銀行間資金面的變化。
 (五礦期貨研究所:許彬彬)
責(zé)任編輯:翁建平

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