宏觀，股指：

國際：

1.美非農(nóng)就業(yè)小幅不及預(yù)期但失業(yè)率創(chuàng)新低。美國6月非農(nóng)就業(yè)人口增長22.3萬人，預(yù)期增長23.3萬人，前值增長28.0萬人。失業(yè)率5.3%為2008年4月以來最低，預(yù)期5.4%。勞動(dòng)力參與率則創(chuàng)1977年以來最低。

2.美上周首申連續(xù)17周低于30萬人，工廠訂單環(huán)比不及預(yù)期。上周首申人數(shù)環(huán)比增長1萬人，較預(yù)期多增1.1萬人，但美國失業(yè)人數(shù)仍處于歷史低位，首申連續(xù)17周低于30萬人，顯示就業(yè)市場好轉(zhuǎn)形勢未變。美國5月工廠訂單經(jīng)季調(diào)后環(huán)比下降1%，遜于預(yù)期的下降0.5%，4月環(huán)比數(shù)據(jù)修訂至下降0.7%。美國5月耐用品訂單環(huán)比降幅下修至2.2%。

3.歐元集團(tuán)主席：希臘公投要是說不，就不再有談判。歐元集團(tuán)主席迪塞爾布洛姆今日對(duì)希臘發(fā)出迄今為止最強(qiáng)硬的警告，稱若希臘本周日的公投否決國際債權(quán)方——?dú)W盟、IMF和歐洲央行的方案，債權(quán)方將不再與希臘進(jìn)行新的談判，希臘將失去在歐元區(qū)的根基。

國內(nèi)：

1.李克強(qiáng)：要培育長期穩(wěn)定健康發(fā)展的資本市場。李克強(qiáng)總理7月2日在法國圖盧茲的中法工商峰會(huì)上表示，中國經(jīng)濟(jì)要長期保持中高速增長，需要在穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)政策、繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策的同時(shí)，根據(jù)形勢變化不斷靈活應(yīng)對(duì)，加大定向調(diào)控力度，適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，推動(dòng)結(jié)構(gòu)性改革，讓積極的財(cái)政政策更加有效。同時(shí)培育公開透明、長期穩(wěn)定健康發(fā)展的資本市場和貨幣市場，不斷鞏固中國經(jīng)濟(jì)向好基礎(chǔ)。

2.周小川：牢牢守住不發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)底線。人民銀行黨委中心組進(jìn)行了“三嚴(yán)三實(shí)”專題教育學(xué)習(xí)研討。人民銀行黨委書記、行長周小川指出，要嚴(yán)格按照中央決策部署，深刻認(rèn)識(shí)和主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，不斷完善貨幣政策調(diào)控框架，實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

3.央行連續(xù)兩周逆回購釋放流動(dòng)性。央行2日繼續(xù)在公開市場通過逆回購操作，釋放350億元流動(dòng)性。在市場流動(dòng)性處于寬松之際，央行持續(xù)逆回購，有助于穩(wěn)定金融市場情緒，防止資本市場情緒波動(dòng)造成進(jìn)一步流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.回應(yīng)“期指惡意做空導(dǎo)致A股大跌”，證監(jiān)會(huì)稱將專項(xiàng)核查市場操縱。針對(duì)"期指惡意做空是近期市場下跌主因"的問題，證監(jiān)會(huì)今日表示，將決定組織稽查執(zhí)法力量對(duì)涉嫌市場操縱，特別是跨市場操縱的違法違規(guī)線索進(jìn)行專項(xiàng)核查。

5.中金所啟動(dòng)數(shù)據(jù)監(jiān)控期貨公司排查做空異常賬戶。據(jù)接近中金所的消息人士透露，針對(duì)近期市場的劇烈波動(dòng)，中金所確實(shí)已經(jīng)啟動(dòng)數(shù)據(jù)監(jiān)控，并對(duì)會(huì)員單位及機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行了電話溝通，部分期貨公司也表示接到了交易所通知，開始排查做空的異常賬戶。

6.龍頭券商下調(diào)兩融保證金比例。7月2日，中信證券有關(guān)人士表示，信用賬戶融資保證金比例由0.7調(diào)整至0.6，這也是繼國泰君安之后，又一家大券商降低了保證金比例。同日，長江證券、廣州證券等也發(fā)聲放松兩融業(yè)務(wù)。

宏觀今日提示：

15:45  意大利6月Markit/ADACI服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 52.5   52.5

15:50  法國6月Markit/CDAF服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 54.1  54.1

15:55  德國6月Markit/BME服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值  54.2  54.2

16:00  歐元區(qū)6月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值     54.4  54.4

歐元區(qū)6月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值      54.1   54.1

16:30  英國6月Markit/CIPS服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)     56.5    57.4

17:00  歐元區(qū)5月零售銷售(月率)                    0.70%  0.10%

歐元區(qū)5月零售銷售(年率)                   2.20%  2.30%

美股7月3日因獨(dú)立日休市1天

交易提示：證監(jiān)會(huì)等多方力量持續(xù)維穩(wěn)，但股票融資交易規(guī)范化及新股申購壓力猶在，股指中期調(diào)整恐未結(jié)束但須警惕技術(shù)性反彈，期指短線。

國債期貨：

1、6月份的一系列操作表明，央行正在釋放更多成本更低的中長期限流動(dòng)性，通過壓低長端利率壓平收益率曲線，以達(dá)到進(jìn)一步降低融資成本的目的。央行在6月份未續(xù)作到期的6700億元利率為3.5%的MLF，轉(zhuǎn)而開展1300億元為期6個(gè)月的MLF操作，利率3.35%。經(jīng)過此番操作，MLF的余額大幅降低，從5月底的10545億元降至6月底的5145億元。

2、國家審計(jì)署公布的土地審計(jì)報(bào)告顯示，全國由地方政府負(fù)責(zé)償還的債務(wù)中，需在今年償還的金額高達(dá)1.86萬億元。面對(duì)巨額的地方債務(wù)，地方政府的還債能力卻在下滑，振興樓市無疑成為重要出路。

3、第七輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話框架下經(jīng)濟(jì)對(duì)話聯(lián)合成果情況說明：雙方承諾采取以下措施以支持進(jìn)一步推動(dòng)各自金融領(lǐng)域改革并加強(qiáng)金融領(lǐng)域監(jiān)管，推進(jìn)雙邊合作，加強(qiáng)在金融穩(wěn)定理事會(huì)等多邊框架下的協(xié)作，支持全球金融穩(wěn)定：制定一項(xiàng)計(jì)劃，推動(dòng)外資機(jī)構(gòu)通過自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)自由貿(mào)易賬戶投資交易所債券市場。允許符合條件的在華法人美資及其他外資金融機(jī)構(gòu)在取得債券市場結(jié)算代理人和承銷資格方面與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)享有同等待遇。允許外資評(píng)信機(jī)構(gòu)發(fā)布對(duì)地方政府債券的評(píng)級(jí)。

交易提示：短期經(jīng)濟(jì)政策以提振股市為主，債市難有實(shí)質(zhì)性利好，且基本面偏空，期債建議做多不宜。