股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

股指在周末系列利好的帶動(dòng)下以接近漲停板的價(jià)格高開(kāi)，而后封板未能成功后震蕩下行，盤(pán)中一度翻綠，IC更是觸及跌停板，收盤(pán)前多頭主動(dòng)拉升，收盤(pán)三大指數(shù)期貨都有一定的上漲。截止到收盤(pán)，IF1507收4040.6，上漲78點(diǎn)（1.97%），成交量為2000696手，持倉(cāng)量為123661手，減倉(cāng)13767手；IH1507收2756.8，上漲133點(diǎn)（5.07%），成交量為469021手，持倉(cāng)量為46882手，減倉(cāng)3072手；IC1507收7440.0，上漲15.2點(diǎn)（0.20%），成交量345855手，持倉(cāng)23966手，減倉(cāng)539手。

2、股指期貨價(jià)差分析

由于證監(jiān)會(huì)限制空頭開(kāi)倉(cāng)，股指期貨走勢(shì)要略強(qiáng)于現(xiàn)貨，各股指期貨主力合約期繼續(xù)保持正的期現(xiàn)價(jià)差。IF主力與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為42.1，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為1.20%；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為6.8，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.45%； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為204，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為2.8%。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力多空雙方都有所減倉(cāng)倉(cāng)，主力空頭減倉(cāng)幅度要大于主力多頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉(cāng)8879手，前二十大空頭增倉(cāng)11219手，新增多單與新增空單之差為2049手； IH1507合約前二十大多頭增倉(cāng)351手，前二十大空頭減倉(cāng)3657手，新增多單與新增空單之差為4008手 ； IC1507合約前二十大多頭增倉(cāng)2059手，前二十大空頭減倉(cāng)1181手，新增多單與新增空單之差為3240手。

結(jié)論及投資建議

證監(jiān)會(huì)禁止活躍空頭開(kāi)倉(cāng)，股指期貨空頭投機(jī)者有所降低，導(dǎo)致股指期貨的期現(xiàn)價(jià)差大幅回升，特別是IC的期現(xiàn)價(jià)差持續(xù)放大，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價(jià)差均由負(fù)轉(zhuǎn)正，期貨多頭信心有所恢復(fù)；從持倉(cāng)來(lái)看，昨天空頭信心明顯不足，主動(dòng)平倉(cāng)，而多頭主動(dòng)增倉(cāng)，顯示在政府救市的背景下，多頭信心逐步恢復(fù)；全天走勢(shì)來(lái)看，股指由于利好大幅高開(kāi)，但是現(xiàn)貨拋盤(pán)太大導(dǎo)致指數(shù)震蕩下行，收盤(pán)繼續(xù)收漲；李克強(qiáng)：有能力應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，中金所：中證500指數(shù)期貨日內(nèi)單向開(kāi)倉(cāng)限制為1200手，21家券商逾1280億元資金已足額劃撥證金公司賬戶(hù)，消息面偏多；國(guó)家隊(duì)出手救市，但是由于融資和配資盤(pán)仍存在清算風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)貨拋盤(pán)壓力較大，股指仍將在寬幅震蕩，但下行空間有限；操作上，建議投資者不宜繼續(xù)做空，操作以短線(xiàn)為主，保持較低倉(cāng)位。