股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

三大股指期貨價格小幅高開，之后多頭上攻無力，價格震蕩下行，14點左右機構(gòu)大舉進攻銀行板塊的帶動下期價小幅回升，但個股大面積跌停，導(dǎo)致收盤IC1507快速打到跌停，IF1507合約跌幅也超過7%，而IH相對強勢，仍保持小幅上漲。截止到收盤，IF1507收3696.8，下跌296.8點（-7.42%），成交量為1518689手，持倉量為108537手，減倉15124手；IH1507收2747，上漲11點（0.40%），成交量為403815手，持倉量為38656手，減倉8226手；IC1507收6516.2，下跌724點（-10.0%），成交量126905手，持倉22106手，減倉1860手。

2、股指期貨價差分析

由于股指期貨沖回跌勢，股指期貨又開始貼水。IF主力與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-231.2，價差與現(xiàn)貨價格比為-8.4%；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為22.3，價差與現(xiàn)貨價格比為0.80%； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為247.3，價差與現(xiàn)貨價格比為-3.7%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力多空雙方繼續(xù)減倉，總體來看主力空頭減倉幅度要大于主力多頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉7587手，前二十大空頭減倉14727手，新增多單與新增空單之差為7140手； IH1507合約前二十大多頭減倉5738手，前二十大空頭減倉3754手，新增多單與新增空單之差為-1984手 ； IC1507合約前二十大多頭減倉2513手，前二十大空頭減倉735手，新增多單與新增空單之差為1778手。

結(jié)論及投資建議

系列的救市措施出臺，股指在經(jīng)歷了一天的上漲后沖回跌勢，中證500期貨又現(xiàn)跌停，股指期貨成交量和持倉量大幅萎縮，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價差均逐步轉(zhuǎn)為負價差，期貨多頭信心喪失；現(xiàn)貨融資盤和配資盤平倉風(fēng)險加大，流動性越來越差，開盤跌停的個股數(shù)增加，股災(zāi)越來越嚴(yán)重；現(xiàn)在有三分之一以上的股票停牌，但這并不能挽救股市的下跌；從消息面上看，證金公司再出手?jǐn)M發(fā)800億短期融資券，兩融余額快速下降 杠桿資金風(fēng)險有所釋放，消息較小對市場影響有限；國家隊繼續(xù)出手救市，但是主要購買的是大盤藍籌股，由于融資和配資盤仍存在清算風(fēng)險，現(xiàn)貨拋盤壓力較大，股指仍將在寬幅震蕩，將繼續(xù)下行探底；操作上，建議投資者不宜繼續(xù)做空，操作以短線為主，保持較低倉位。