股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月14日，三大股指期貨價(jià)以回調(diào)為主，早盤小幅低開后震蕩，午盤后震蕩回落，IC表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，收盤IH和IF跌幅都超過3%，IC跌幅也在1%以上。截止到收盤，主力IF1507合約收4166.6，下跌146.20 點(diǎn)（3.52%），成交量為1649752手，持倉量為42878手；主力IH1507合約收2712.6，下跌108.20 點(diǎn)（3.84%），成交量為339183手，持倉量為14713手；主力IC1507合約收7645，下跌111.20 點(diǎn)（1.43%），成交量116607手，持倉6837手。IF總成交量為1854653手，總成持倉量為386037手，成交持倉比為19.86 ；IH總成交量為386037手，總成持倉量為93398手，成交持倉比為12.45 ；IC總成交量為145257手，總成持倉量為16992手，成交持倉比為8.55 。

2、股指期貨價(jià)差分析

期現(xiàn)價(jià)差較上一個(gè)交易日小幅惡化，IC期現(xiàn)價(jià)差回落明顯，表明市場(chǎng)多頭信心有所動(dòng)搖。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-110.55，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.69 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-50.5，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.86 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-214.1，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.80 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力多空雙方繼續(xù)減倉，總體來看主力空頭減倉幅度要大于主力空頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉5733手，前二十大空頭減倉8709手，新增多單與新增空單之差為2976手； IH1507合約前二十大多頭減倉1734手，前二十大空頭減倉1223手，新增多單與新增空單之差為-511手 ； IC1507合約前二十大多頭減倉2290手，前二十大空頭減倉2443手，新增多單與新增空單之差為153手。

結(jié)論及投資建議

股指期貨走勢(shì)趨弱，三大期貨價(jià)格繼續(xù)出現(xiàn)分化，IC相對(duì)走強(qiáng)，股指期貨成交量放大但持倉量大幅萎縮，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價(jià)差重歸負(fù)值；從主力持倉情況來看，三大指數(shù)期貨空單減持的力度較大，主力持倉持續(xù)回落，跟投資者開始移倉換月有關(guān)；6月份出口同比開始轉(zhuǎn)正，表明外需環(huán)境正在改善；6月份M2同比超市場(chǎng)預(yù)期，表內(nèi)貸款大幅增長所致表明銀行對(duì)實(shí)體企業(yè)支撐力度加大；股指短期有企穩(wěn)跡象，后市反彈的高度取決于量能的放大和上市公司復(fù)牌后買盤的力量強(qiáng)弱，權(quán)重板塊普跌，風(fēng)格轉(zhuǎn)向明顯；我們認(rèn)為，股指不宜看反轉(zhuǎn)，短期或?qū)⒃诘撞空鹗?，以時(shí)間換空間；操作上，建議投資者以短線為主，保持較低倉位。