板塊行情：本周A股各板塊普遍上漲，滬深300本周上漲4.26%，電力設備板塊上漲9.68%，排名居中。新能源子版塊中光伏、風電、核電分別上漲15.34%、7.11%、 5.72%。

行業(yè)動態(tài)：國家能源局公布7月份全社會用電量同比降1 .3%；三組織聯(lián)合發(fā)布《關于“十三五”期間支持光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的建議》；三部委聯(lián)合印發(fā)《配電變壓器能效提升計劃（2015-2017年）》。

公司要聞：中國西電(601179)、智慧能源(600869)、保變電氣(600550)中標重大合同；金通靈(300091)、長園集團(600525)：2015上半年歸母凈利同比增加233.81%、18.48%。

行業(yè)觀點及投資策略：

【電力設備】

新電改方案己下發(fā)，奠定改革基礎，電改對未來發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠影響。售電側(cè)放開有望成為本輪改革的最大紅利，相關配套細則也有望近期發(fā)布。

新電改帶來的能源互聯(lián)革命，將使充電站市場將更加市場化，吸引更多民資進入，激活國內(nèi)充電站市場。我們認為2015和2016年將是充電運營行業(yè)補“歷史欠賬”+“提前布局十三五規(guī)劃”的重要時點，將是充電樁設備企業(yè)加速由制造向運營服務轉(zhuǎn)型布屆的黃金時期，重磅扶持政策即將接踵而至，建議積極布局。

特高壓線路審批進入常態(tài)化，招標進度也將不斷加快，特高壓主設備制造商將步入訂單、業(yè)績釋放雙輪驅(qū)動軌道。另外，特高壓借“一帶一路”出海進程也將提速。

【新能源】

光伏：今年下半年，可再生能源配額制有望出臺，同時，16年上網(wǎng)電價預期下調(diào)有望刺激行業(yè)搶裝需求，全年需求高增長仍值得期待。另外， “十三五”期間，光伏年均新增需求有望達20-30GW，遠高出目前年均需求水平。預計隨著政策厘清，商業(yè)模式成熟、融資端好轉(zhuǎn)，分布式光伏在“十三五”期間大幅爆發(fā)的預期逐步增強。

風電：風電“十二五”規(guī)劃目標提前完成，能源局核準第五批風電項目34GW創(chuàng)新高。2020年裝機目標有望提升至2.5億千瓦以上。對應“十三五”年均需求近3000萬千瓦。后續(xù)關注配額制出臺。

核電：核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設備國產(chǎn)化率持續(xù)提升及海外萬億核電增量市場為國內(nèi)核電設備商打開巨大空間。

【風險提示】行業(yè)競爭加劇風險，政策不達預期風險