策略：市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境在改善

我們認(rèn)為市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境存在邊際改善條件：一方面，美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議耶倫表態(tài)暫不加息，前市場(chǎng)運(yùn)行外圍最大不確定性解除；另一方面，場(chǎng)外配資清理漸入尾期、信托賬戶整治方案漸進(jìn)可控，諸如大股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)暴露有限，對(duì)于市場(chǎng)構(gòu)成系統(tǒng)性沖擊概率較低。綜合分紅、估值與業(yè)績(jī)匹配度等因素分析,我們建議超配交通運(yùn)輸、公用事業(yè)、金融、食品飲料和醫(yī)藥生物板塊。短期來(lái)看，建議關(guān)注超跌反彈以及一帶一路、十三五規(guī)劃相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

行業(yè)

計(jì)算機(jī)：行業(yè)逐步企穩(wěn)，優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)入價(jià)值區(qū)間。

本周計(jì)算機(jī)行業(yè)小幅收跌，但部分受政策及事件驅(qū)動(dòng)的子行業(yè)漲幅可觀，表明市場(chǎng)信心正在逐步恢復(fù)。展望未來(lái)，我們認(rèn)為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型能夠切實(shí)落地、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的優(yōu)質(zhì)個(gè)股已逐步進(jìn)入價(jià)值區(qū)間，而部分高估值且缺乏基本面支撐的個(gè)股未來(lái)走勢(shì)仍難言樂(lè)觀，預(yù)計(jì)未來(lái)個(gè)股走勢(shì)將出現(xiàn)分化將是大概率事件。近期建議投資者關(guān)注以下幾類投資機(jī)會(huì)：

（1）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型切實(shí)落地的公司。智慧醫(yī)療：思創(chuàng)醫(yī)惠（300078），物聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療提高病人安全、醫(yī)療質(zhì)量和臨床效率，市場(chǎng)空間千億級(jí)，未來(lái)將開(kāi)拓萬(wàn)億級(jí)健康管理市場(chǎng)；衛(wèi)寧軟件（300253），整合醫(yī)院、保險(xiǎn)等多方資源打造創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過(guò)市場(chǎng)化手段在醫(yī)療創(chuàng)新模式方面領(lǐng)跑市場(chǎng)。汽車后市場(chǎng)：金固股份（002488），汽車超人業(yè)務(wù)進(jìn)展迅猛，月流水領(lǐng)跑行業(yè)；安居寶（300155），互聯(lián)網(wǎng)停車業(yè)務(wù)模式優(yōu)勢(shì)顯著，加速線下布局。

（2）業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的品種。東方國(guó)信（300166）：智慧城市、工業(yè)大數(shù)據(jù)項(xiàng)目數(shù)量快速增長(zhǎng)，外延并購(gòu)持續(xù)落地；華宇軟件（300271）：法院信息化、食品安全信息化業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2C 端法律服務(wù)為公司發(fā)展打開(kāi)新空間。浪潮信息（000977）：國(guó)產(chǎn)化驅(qū)動(dòng)下公司服務(wù)器出貨量國(guó)內(nèi)第一，K1在金融、能源、交通等十二大關(guān)鍵行業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。網(wǎng)宿科技（300017）：CDN向云服務(wù)轉(zhuǎn)型為公司發(fā)展打開(kāi)新空間。

推薦個(gè)股及其他點(diǎn)評(píng)

思創(chuàng)醫(yī)慧（300078）：更名思創(chuàng)醫(yī)慧，轉(zhuǎn)型醫(yī)療服務(wù)正式落地

1）醫(yī)惠科技是智慧醫(yī)療服務(wù)體系領(lǐng)跑者，以“提高病人安全、醫(yī)療質(zhì)量和臨床效率”為目標(biāo)，在移動(dòng)護(hù)理信息系統(tǒng)、醫(yī)療信息集成平臺(tái)、醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域排名第一。公司的業(yè)務(wù)定位填補(bǔ)了市場(chǎng)空白，極具稀缺性。2）產(chǎn)品市場(chǎng)空間大，滲透率低：信息集成平臺(tái)潛在市場(chǎng)空間過(guò)百億；物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)空間達(dá)千億，目前這兩個(gè)市場(chǎng)剛處于起步階段，同類產(chǎn)品滲透率低，醫(yī)惠科技先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著；從長(zhǎng)期看，千億級(jí)病人端醫(yī)療服務(wù)將是公司發(fā)展的新藍(lán)海。3）商業(yè)模式創(chuàng)新打開(kāi)新空間：未來(lái)公司將通過(guò)送設(shè)備賣耗材的模式來(lái)帶動(dòng)公司耗材業(yè)務(wù)的發(fā)展，目前腕帶、提問(wèn)貼、鹽水袋等產(chǎn)品已經(jīng)研發(fā)完畢進(jìn)入市場(chǎng)推廣階段，借助中瑞思創(chuàng)在RFID標(biāo)簽領(lǐng)域強(qiáng)大的研發(fā)與生產(chǎn)能力，耗材業(yè)務(wù)有望成為帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的又一核心驅(qū)動(dòng)力。

盈利預(yù)測(cè)與估值：我們預(yù)計(jì)公司2015-2017年備考EPS分別為0.98元、1.59元和2.50元。目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2016年P(guān)E僅40倍不到，具備較高的安全邊際，給予“買入”評(píng)級(jí)。