最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)外儲(chǔ)11月意外大降872億美元，為1996年有數(shù)據(jù)以來(lái)第三大月度跌幅。 鑒于境內(nèi)流動(dòng)性寬裕，年底前再度降準(zhǔn)降息的概率降低。

2. 周一，人民幣兌美元即期匯率收創(chuàng)近三個(gè)半月的新低，逼近6.41元關(guān)口，報(bào)6.4082元；看空人民幣氣氛較濃，但真正做空的頭寸因忌憚央行干預(yù)相對(duì)謹(jǐn)慎。

3. 德國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出月率上升0.2%，雖不及預(yù)期，但好于前值-1.1%，表明德國(guó)經(jīng)濟(jì)從第四季度開(kāi)始正在緩慢復(fù)蘇。

4. 周一美股收跌，油價(jià)重挫令股市承壓。道指下跌0.66%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.70%；紐約黃金下跌0.8%，收于每盎司1075.2美元；WTI原油下跌5.8%，報(bào)每桶37.65美元。 

5. 周一，滬深兩市小幅高開(kāi)，之后滬指全天維持窄幅震蕩的態(tài)勢(shì)，金融板塊表現(xiàn)低迷。截至收盤(pán)，滬指漲0.34%，報(bào)3536.93點(diǎn)；深成指漲0.92%，報(bào)12443.05點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.71%，報(bào)2738.15點(diǎn)。

6. 今日關(guān)注：07:50日本第三季度GDP年化季率；10:00中國(guó)11月貿(mào)易帳；17:30 英國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出月率；18:00 歐元區(qū)三季度GDP初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：逢高減持短線(xiàn)多單】

1.中國(guó)11月外匯儲(chǔ)備意外下降872億美元，非美貨幣貶值為主因。2.人民幣兌美元即期匯率收跌0.1%，報(bào)6.4082元，創(chuàng)近三個(gè)半月新低。3.滬股通凈流入1.25億元。 

市場(chǎng)分析。周一藍(lán)籌表現(xiàn)低迷，期指維持窄幅震蕩的走勢(shì)，成交量萎縮。主力持倉(cāng)信號(hào)較為矛盾：IF前五大主力總凈空持倉(cāng)減少155手，中信、海通IF總凈空持倉(cāng)減少52/119手，傳遞信號(hào)偏多；IH前五大主力總凈空持倉(cāng)減少160手，但中信IH總凈空持倉(cāng)增加104手，多空信號(hào)不明確?，F(xiàn)貨指數(shù)縮量震蕩，多數(shù)行業(yè)指數(shù)呈下跌后反抽形態(tài)。趨勢(shì)上看，正在進(jìn)行的2浪調(diào)整以abc結(jié)構(gòu)展開(kāi)，上周小b浪已經(jīng)完成反彈目標(biāo)，本周應(yīng)警惕小C浪再度探底風(fēng)險(xiǎn)，但下方60日線(xiàn)IF加權(quán)3400/上證3370將是強(qiáng)支撐，下跌空間亦不大。12月的震蕩回落將是布局明年慢牛行情的最后時(shí)機(jī)。

操作建議：支撐壓力：上證3460/3560。周五申購(gòu)新股對(duì)行情產(chǎn)生抑制，應(yīng)觀(guān)察市場(chǎng)方向選擇。穩(wěn)健者觀(guān)望為主，等待2浪調(diào)整結(jié)束后再度布局中線(xiàn)多單機(jī)會(huì)。激進(jìn)者逢高減持短線(xiàn)多單。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：原油暴跌引發(fā)獲利拋盤(pán)，短線(xiàn)沽空交易】

CBOT大豆期貨周一下跌2.2%，結(jié)束五日連漲之勢(shì)，因受獲利了結(jié)打壓。豆油走軟加深大豆壓力,豆油期貨下跌2.4%，因擔(dān)心美國(guó)生物燃料的稅務(wù)優(yōu)惠不會(huì)從混合商轉(zhuǎn)移給生產(chǎn)商，原油暴跌破位打開(kāi)新的下跌空間，亦對(duì)市場(chǎng)形成壓力。1月大豆期貨合約收跌23-3/4美分，報(bào)每蒲式耳8.82-1/4美元。1月豆粕合約收跌6.9美元，報(bào)每短噸278.0美元。1月豆油合約跌0.83美分，報(bào)31.25美分。我們前述強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)事件臨近，宜縮短交易周期，美豆高位收長(zhǎng)陰，維持近四個(gè)月低位區(qū)間內(nèi)的弱勢(shì)運(yùn)行，美盤(pán)豆粕形成新的破位下跌風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)油脂價(jià)格運(yùn)行至8月份以來(lái)的高位區(qū)域，多單減持規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，粕類(lèi)20日均價(jià)附近存強(qiáng)阻力，可進(jìn)一步參與沽空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：波動(dòng)趨窄，面臨方向突破】

盡管?chē)?guó)內(nèi)多數(shù)地區(qū)雞蛋價(jià)格繼續(xù)走穩(wěn)，局部存在小幅下降，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)集中在3.49-3.61，主消區(qū)雞蛋價(jià)格集中在3.59-4.15，但飼料類(lèi)商品期貨，玉米、豆粕價(jià)格，短期轉(zhuǎn)入下跌的壓力極大，對(duì)雞蛋價(jià)格形成抑制，甚至?xí)?lái)拋售威脅。數(shù)日來(lái)的期貨交易中，主力合約20日平均價(jià)格確認(rèn)為重要壓力，未能突破性持穩(wěn)則仍存在下行探底風(fēng)險(xiǎn)，3250至3300區(qū)間窄幅波動(dòng)，方向突破跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：近期仍將維持5500-5600區(qū)間震蕩】

周一鄭糖期貨小幅反彈，主力合約1605下方5500一線(xiàn)支撐有效，整體維持高位區(qū)間震蕩；ICE原糖期貨周一小幅走低，市場(chǎng)交投清淡。產(chǎn)銷(xiāo)進(jìn)度，截至2015年11月底，2015/16年制糖期北方甜菜糖廠(chǎng)已全部開(kāi)機(jī)生產(chǎn)，且有2家甜菜糖廠(chǎng)收榨，南方甘蔗糖廠(chǎng)也相繼開(kāi)機(jī)生產(chǎn)。全國(guó)已經(jīng)開(kāi)工生產(chǎn)的糖廠(chǎng)有54家，與上制糖期同期持平。截至2015年11月底，本制糖期全國(guó)累計(jì)產(chǎn)糖54.31萬(wàn)噸（上制糖期同期產(chǎn)糖49.4萬(wàn)噸），全國(guó)累計(jì)銷(xiāo)售食糖11.75萬(wàn)噸（上制糖期同期13.21萬(wàn)噸），累計(jì)銷(xiāo)糖率21.64%（上制糖期同期26.74%）?；久娑?，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈；短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)依舊需求淡季，而廣西即將進(jìn)入開(kāi)榨高峰期，新塘上市量逐漸增大，市場(chǎng)供應(yīng)壓力加大，但國(guó)際原糖高位震蕩反復(fù)，鄭糖下行空間亦有限，近期仍將維持5500-5600區(qū)間震蕩。操作上，中長(zhǎng)線(xiàn)多單持有，短線(xiàn)區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：跌破區(qū)間下沿 原油拖累偏空操作】

TA1605合約周一結(jié)束上一周的震蕩橫走，在早盤(pán)中我們提示多空爭(zhēng)奪暗藏洶涌，TA或結(jié)束反彈，周一期價(jià)如期平開(kāi)低走收中陰線(xiàn)，跌落短期均線(xiàn)族，成交和持倉(cāng)激增，顯示出偏空震蕩格局。由于TA進(jìn)入消費(fèi)淡季，下游聚酯對(duì)TA采購(gòu)較為清淡，滌絲開(kāi)工率也在下滑，期價(jià)難以脫離低位的命運(yùn)。美原油指數(shù)的階段反彈似乎也在46美元承壓回落，夜盤(pán)暴跌至40美元一線(xiàn)。隨著12月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議臨近，加息預(yù)期較強(qiáng)，在預(yù)期落地前美元趨漲，美原油指數(shù)易跌難漲。TA夜盤(pán)跟跌原油，跳空低開(kāi)低走跌破4400點(diǎn)震蕩區(qū)間下沿，持倉(cāng)持續(xù)增加，空頭力量較強(qiáng)，日內(nèi)仍偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：商品或現(xiàn)普跌 螺紋鐵礦日內(nèi)偏空】

黑色系列周一齊現(xiàn)反彈，螺紋近月1601合約自上周五夜盤(pán)觸及的1570元/噸新低拉升，收于5日均線(xiàn)附近，1605合約則高開(kāi)高走再收小陽(yáng)線(xiàn)站上5日和10日均線(xiàn)。從形態(tài)上看，1601合約臨近交割月，成交和持倉(cāng)下滑，應(yīng)注意防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，倉(cāng)位減輕，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下跌，期價(jià)向現(xiàn)貨回歸，短空仍有小幅向下空間。而螺紋主力1605合約，經(jīng)過(guò)兩周的探低回升，1605合約空頭動(dòng)能已被較好釋放，呈現(xiàn)震蕩止跌跡象。鐵礦石盡管遠(yuǎn)月貼水，但1601合約仍在陰跌過(guò)程中，而1605合約在低位震蕩，波動(dòng)開(kāi)始走強(qiáng)。但中期遭遇需求下滑、港口庫(kù)存回升的壓力，易跌難漲，建議維持偏空思路。日線(xiàn)來(lái)看，夜盤(pán)螺紋、鐵礦表現(xiàn)均不佳，或受原油暴跌的拖累，周二日內(nèi)商品或出現(xiàn)普跌，螺紋、鐵礦回落至5日均線(xiàn)之下，日內(nèi)短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【橡膠：隔夜國(guó)際原油暴跌或拖累大宗商品走低】

周一滬膠期貨震蕩走強(qiáng)，主力合約1605最高反彈至10530元/噸，夜盤(pán)窄幅調(diào)整。隔夜外盤(pán)，因預(yù)期全球生產(chǎn)商將繼續(xù)生產(chǎn)原油至接近記錄高位，周一原油期貨暴跌逾5%；日膠指數(shù)周二早盤(pán)大幅走低。消息方面，ANRPC最新供需報(bào)告顯示，2015年前11個(gè)月天膠產(chǎn)量微降0.2%。越南政府近日表示，該國(guó)2015年橡膠出口額料為16億美元，較2014年下降10%，因價(jià)格下跌?？偟膩?lái)說(shuō)，在國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，11月重卡銷(xiāo)售降幅再度擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不振；而受歐美國(guó)家反傾銷(xiāo)調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，輪胎企業(yè)開(kāi)工率維持低迷，期現(xiàn)貨庫(kù)存不斷增加，基本面不見(jiàn)好轉(zhuǎn)跡象，膠價(jià)中期仍將維持熊市基調(diào)。短期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季，市場(chǎng)供應(yīng)充足；隔夜國(guó)際原油暴跌或拖累大宗商品走低。操作上，中長(zhǎng)線(xiàn)空單持有，10500附近新建短空繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）