七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

周惠明簡介：

浙江嘉興人，做了18年空調(diào)維修技術員，1998年開始做股票，2010年投入20萬專職做期貨，進入期市第一年就翻了5倍多，5年時間賺了50倍左右。曾在2013年5月參加浙商精英擂臺賽上排名第四。

2014年1月6日，周惠明的賬戶“快槍手”開始在七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜上展示并交易，不到2年的時間，“快槍手”賬戶凈值翻了100多倍，累積收益率為10550.92%。

上圖為“快槍手”累積凈值曲線圖

精彩語錄：

我認為跌得快就有機會，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。

股指在平臺上基本不創(chuàng)新高，而大盤現(xiàn)貨走勢卻在創(chuàng)新高，股指不創(chuàng)新高了，說明機構對大盤的看法肯定是差不多了。

（股票）做短線一定要做熱點。

行業(yè)的龍頭股相對比較安全。

對于大家都買的股票，我覺得最好不要去買，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買的時候，你去買肯定是錯誤的，應該是拋的時候。

股票大盤在上漲的時候，有行情的時候，那么肯定是做股票比期貨好。對于期貨，我認為是跌的時候比較好做。

我覺得做空相對要好做一點。

我最喜歡做的單子就是快漲快跌，慢牛慢跌對我都不利，時間等不及,可能都做不到。

寧可小賺，也不要大虧，風險永遠放在第一位。

開單進去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時，就立刻平掉出來，想盡辦法也要把單子處理掉。

我認為做短線不會造成大虧，發(fā)現(xiàn)不對就立刻逃，即使被套也不是很深。

寧可少賺，也不能過夜。

因為資金太大，如果做錯了一次，就很可能產(chǎn)生大虧，大虧對人心理的打擊影響很大，對心態(tài)調(diào)節(jié)也會有很大的影響。

暴跌的時候找那些放量上漲、比較強和盤面上真正在吸籌的股票去做，而不是找暴跌中跌得最快的股票。

期貨一旦被套牢的話，不是去補倉了，而是先出來，在股票上是要去補倉的。

做短線不需要看均線，因為均線有著滯后性，等它發(fā)出反轉(zhuǎn)信號時，已經(jīng)來不及了做了。

我每天就看準機會找一個精準的點位入場，如果覺得下面波動很大，就去做一下，如果覺得下面波動不是很大，就繼續(xù)等待，機會來就做，機會不來就不做。

當它下跌的時候，盡量讓它跌得透一點，跌到最后一波恐慌殺出來時，就可以進去了。

如果產(chǎn)生利潤了，自己覺得滿足了，那么就鎖倉，第二天再去解鎖，再去平掉。

平倉時也是有講究的，最好讓它再產(chǎn)生一點利潤。如果我覺得跌不動的時候，就先把空單平掉，留著多單，讓它拉上去，感覺差不多了就平掉。

做股票的時候我就給自己規(guī)定了用1/3的資金交易，如果短期有套牢的狀況發(fā)生我也會考慮再補1/3的資金，如果補進去的資金再被套，就全部平掉，不會有第三次。

短線中如果追漲殺跌的話，“死”起來比中長線還快，這是最不好的一種狀態(tài)。

做短線的朋友記住，在別人最恐慌時你要勇敢，在別人最開心的時候你就要謹慎，需要跟大眾的思路對著干。

在上漲的過程中如果前一段是緩慢上漲，突然變成快速上漲我就會見好就收。

因為主力資金大，他們必須要調(diào)動散戶投資者的情緒才能做得好，所以我也常常在推測主力和散戶這兩方面的想法。

我們基本上沒有去研究，賭的是大家的思想。大家看多我就看空，大家看空我就看多，所以我認為我這種操作方法就是賭。

如果是沒有承受能力的交易者，最好還是選擇做趨勢，如果是很有錢的投資者，可以拿一小部分錢去做趨勢，如果是上班族，兼職做期貨的交易者，那只能去做趨勢了。

對于想做短線的投資者，我建議他先建個模擬賬戶訓練一段時間，最少要訓練1-2年。

期貨交易是用小錢賺大錢，而不是用大錢賺小錢。

中國的股票是輪回的，現(xiàn)在不好，但幾年之后還是會上漲的，因為退市的股票比較少。

我覺得以后的期市肯定是以團隊為主，團隊協(xié)作在期市上會比較有利。

我也不是“高富帥”，我心態(tài)比較好，覺得自己能養(yǎng)家糊口，生活不愁就已經(jīng)蠻幸福了。

七禾網(wǎng)1：周惠明先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您之前從事的是空調(diào)工程維修工作，和金融市場并沒有關聯(lián)，請問您是如何接觸到股票的？之后又怎么從股市轉(zhuǎn)到期市？

周惠明：十七年前，我當時還在空調(diào)維修部里任職，八月空調(diào)旺季剛剛過去，公司里的同事因沒有業(yè)務忙，經(jīng)常會去證券交易所看股票，回來后會在辦公室聚在一起討論股市。受到他們的影響，我便開始關注股市。做空調(diào)維修技術員時，有時要去收賬，因為我比較內(nèi)向，不太善于與人交流，所以收賬時很麻煩，總是收不到。接觸股票后就覺得做股票蠻好，買入拋掉就可以變現(xiàn)，不需要去求人，然后做著做著就發(fā)現(xiàn)很喜歡股票交易，后來就一直這樣做下去。

2008年，當時出現(xiàn)了一波權證行情，權證的交易方式跟股票不一樣，它可以做T+0，當時我自己也做了一段時間權證，驚險刺激的權證行情過后，發(fā)現(xiàn)做股票已經(jīng)沒有意義了。后來認識一個做期貨的朋友，他看我權證做得挺順手，就跟我說，那你還不如做期貨，期貨可以做T＋0而且還可以做空，比權證更靈活不怕沒有行情。剛開始時我很擔心，認為做期貨肯定要虧光，肯定要傾家蕩產(chǎn)，但后來投入5萬元稍微實踐了一下，發(fā)現(xiàn)實際上也沒有那么恐怖，因為錢也不多，資金小了風險也不會太大。就這樣實踐了半年左右，從2010年開始，我就投入20萬開始專職做期貨，并且每天記賬，看看自己到底能不能賺，從2010年開始就這樣一直做到今天。

七禾網(wǎng)2：您1998年開始做股票，到目前為止，您在股票上的收益如何？在前段時間的“股災”中表現(xiàn)如何？

周惠明：在股票交易上，總的來說還是可以的。因為短線做習慣了，總是拿不住，有的股票明明是看好的，但過個兩三天就拋了，后來這些股票漲了，我又去追，追了又拋，總是踏空，所以沒賺多少。因為要做期貨，并且期貨盯著比較牢，也沒有時間選股，不敢做太多，只能小做做，空余的資金都在打新股。

今年上半年雖然沒有賺到多少錢，但在這次股災中我把握得很好。在6月15日收盤之前我全部清倉，之后基本沒怎么做，當中搶過一次反彈，沒有虧錢，稍微賺了點。直到7月9日我才開始繼續(xù)做，每天都稍微做點，因為我覺得底部差不多了，當時管理層出臺政策讓大股東不能拋，我想流動性可能一下變小了，當時跌得那么兇，我覺得這個政策可能是個殺手锏，可能會馬上止損，從那時候開始我就稍微做一點。我認為跌得快就有機會，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。

七禾網(wǎng)：那您是怎么判斷股市將會大跌的？

周惠明：其實之前出現(xiàn)幾根陰線后我也跑過，看它穩(wěn)定后我才又進場，但從6月15日那天跑了之后，我就覺得真的是漲到頭了。因為6月15日之前有幾天明顯走漏了，特別在股指上很明顯，股指在平臺上基本不創(chuàng)新高，而大盤現(xiàn)貨走勢卻在創(chuàng)新高，做股指的盤手相對都比較敏感，股指不創(chuàng)新高了，說明機構對大盤的看法肯定是差不多了。所以我覺得這里很危險，出來了之后就不再進去。我也提前跟朋友說過，這一次杠桿放那么大，拉得那么兇，一口氣直接沖到5000點以上，而且現(xiàn)在的盤子比2007要大很多，2007年時也是拉得那么快，一下從高處往下砸，我覺得這一次逃命的速度肯定會比上次快，因為前后砸過兩輪，這一次如果再掉頭大家都會跑，杠桿放得那么大，全部跑出后下面自然沒人接盤，所以我覺得這一次很危險，砸起來會很兇，我就趕緊跑。

七禾網(wǎng)3：您做了這么多年的股票，經(jīng)驗可謂豐富。那么在股票交易上，您是如何選股的？當某只股票出現(xiàn)什么特征時您會去參與？

周惠明：在選股方面我的能力不是很強，因為這是要花時間去找的。我喜歡盤整小一點和最近走勢比較強勢的股票，在調(diào)整時會適當做一點。但這類股票都不是很好，基本面都很差，效益也不太好，可能在資金面緊張的時候，小盤股會好一點。在大牛市的時候，這種股票可能會很差，所以在股票上我做得也不是很好。

七禾網(wǎng)4：目前市場趨于震蕩，然而熱點不斷，您主要操作哪些股票？會重點關注哪些板塊的個股？

周惠明：追溯熱點是正確的，如果做短線一定要做熱點，現(xiàn)在底部剛剛啟動，熱點轉(zhuǎn)換速度比較快，最近我發(fā)現(xiàn)這些熱點一追就容易被套牢，這樣比較難做，那么只能在下面等待機會。首先，我覺得行業(yè)的龍頭股相對比較安全，把每一個行業(yè)的龍頭股買好后放在那里等待機會，時間長了可能也會輪到它上漲，當然要花時間去尋找板塊里面到底哪支才是龍頭股。例如之前券商板塊啟動的時候，我猜得比較準，找了東信證券和西部證券，進去第一天就漲停，然后我發(fā)現(xiàn)這兩支股票在券商板塊啟動的時候是最早漲停的，盤子也比較小。東信證券還帶上一點次新股和各方面的題材股，這些我覺得是龍頭股。東信證券有天剛開出來，正好稍微打開了一點，我就進去了，后來漲了兩個漲停板，它就停牌了，出來后券商股正好都調(diào)整了，所以它也沒漲多少，我也跑了。

其次，對于大家都買的股票，我覺得最好不要去買，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買的時候，你去買肯定是錯誤的，應該是拋的時候。

七禾網(wǎng)5：據(jù)了解，雖然您每年做股票也能賺錢，但是您更喜歡做期貨。請問，您為什么喜歡做期貨？

周惠明：股票大盤在上漲的時候，有行情的時候，那么肯定是做股票比期貨好。對于期貨，我認為是跌的時候比較好做，跌時我可以靜下心來做期貨，股票也不需要去碰。期貨跌時相對要恐慌一點，若恐慌的話，我做短線進去后可能會馬上產(chǎn)生利潤。有時漲著漲著就漲不上去了，突然一下就下來了，大家都嚇得趕快逃，逃這個動作大家做得比較快，但買的動作就不一定很快了，買是一個個去買的，但逃是大家一起逃，所以我覺得做空相對要好做一點。例如我做短線有時單子拿的時間比較短，如果是慢牛行情，開單后可能過了半小時就只漲了十幾點，覺得太弱就平掉了。平掉了結(jié)果它還是一直慢慢往上漲，這時候再去追的話就更拿不住。我最喜歡做的單子就是快漲快跌，開進去之后我覺得偏路了、跳水了，就馬上平掉，然后再等下一次它跳水和快拉的時候，我很喜歡做這種趨勢。所以慢牛慢跌對我都不利，時間等不及,可能都做不到。

七禾網(wǎng)：對于期貨的一些震蕩行情您是否有做？

周惠明：我有做震蕩行情，也比較喜歡震蕩行情，但有時波動太大，做起來可能比較有難度。因為我經(jīng)常急于進去，急于出來，剛開始跌時比較緩慢，進去之后出來，出來后又反手，反手后它越跌越快，幅度越來越大，就很危險。我記得2014年12月時，有一天期貨砸到跌停，實際上那天我上面開的點位是相當好的，幾乎是在最高點開空，然后跌了100個點左右就平掉了，當時想的是在牛市上跌100個點估計也差不多了，應該要反彈了，之后還是開一手單，跌下去又增了一手，后來又補了4手，一下子就打到跌停了，最后在跌停附近全部拋掉了。震蕩行情里如果突然產(chǎn)生暴漲暴跌，殺傷力會很大，很難把握。如果波動不是很大，2-3%里面，對我來說相對比較好做。

七禾網(wǎng)：進入期市第一年您的盈虧情況如何？

周惠明：投入20萬，進去第一年就到了115萬，翻了5倍左右。剛開始股指期貨還沒有推出，我就做商品期貨，我覺得自己蠻笨的，就盯著一個品種做，當時想的是別人盯著多個品種做都能做好，那我盯著一個品種總應該能做好吧。于是我天天盯著一個品種，就對這個品種的各方面比較熟悉，所以一天能把握幾次機會。因為商品期貨的波動比股指要小一點，機會也要小一點，有時一天如果開盤后就做到了，我就不做了。

七禾網(wǎng)：剛開始時您商品期貨主要做哪些品種？

周惠明：最早的時候我做螺紋鋼，螺紋鋼做了一兩個月，之后就做白糖，白糖做了一段時間后，我又做了銅，就做過這三個品種。因為主要看波動，找市場上波動比較大的品種，沒波動品種就沒法做，所以就看一些熱門品種。

七禾網(wǎng)6：您2010年投入20萬開始專職做期貨，到現(xiàn)在為止賺了50倍左右，您覺得您能獲得這樣成績的原因是什么？ 

周惠明：以前我做空調(diào)維修工時，工作又累又臟，工資也不是很高。做了期貨之后，首先得保證我不能虧錢，至少要賺到以前做空調(diào)工時的工資，我只想穩(wěn)定，也不想發(fā)財，只想改善工作的舒適度。所以我投入20萬做期貨時，只想每天把風險控制好，不過夜，當天找?guī)讉€機會稍微做一下，每天能賺幾百塊就很滿足了。在商品期貨交易上，每天賺1000元是很容易的，所以當時我也是這樣，一直保持在一天賺1000元左右，賺到1000元，我就不做了。如果前一天是虧損的，那我第二天會稍微努力一點，盡量把虧掉的賺回來。所以就是一天虧，一天賺，兩相抵消，第三天再賺，一直保持著這樣的心態(tài)。交易的過程是非常小心的，一旦開進去的單子不對或者有點后悔，就立馬止損出來。我不想虧本后再出來，當然中間不小心也會出現(xiàn)幾次，虧了之后我會靜下心來好好想想，問題到底出在哪里，下次要盡量避免這類問題再出現(xiàn)。寧可小賺，也不要大虧，風險永遠放在第一位。

七禾網(wǎng)：一般什么樣的情況下您會止損？

周惠明：開單進去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時，就立刻平掉，想盡辦法也要把單子處理掉。能賺是最好的，不賺和少虧要處理掉。我開單往往只開自己覺得最好的位置，開進去后，它肯定要開始拉了、漲了或者跌了，要產(chǎn)生利潤的時候，我才去開單，如果過了5-10分鐘，還沒有產(chǎn)生利潤，那走勢肯定與自己的想法不一樣，這時候就要先出來，再等待下一次機會，因為一天至少會有十幾次機會，所以不需要糾結(jié)于某次機會。

七禾網(wǎng)7：在期貨交易上，您基本以短頻快為主，您認為在短期內(nèi)會有很多慣性行情，這些機會能夠快速產(chǎn)生一定的盈利。那么，您是如何判斷哪些行情會出現(xiàn)慣性行情的？

周惠明：慣性行情就是盤整的時間很久，剛剛開始發(fā)力啟動的時候，一般來說這其實就是突破，我把它稱為慣性行情。突破之后，它肯定會往上沖一沖，能量如果沒有快漲之前，它肯定會慣性向上。例如之前的券商股啟動的那波行情就是這樣，第一根陽線拉出來之后，接下來它會連續(xù)地往上沖，熱點會輪番上漲，板塊也會輪動，因為有大資金進場，我覺得它就是有慣性，因為大家看到有大資金進場，就會跟著進場，也就會不斷地有資金進場，這樣自然而然地往上沖，實際上這就是一種突破行情。