宏觀

經(jīng)濟(jì)改善在望，通脹預(yù)期回升！上周美聯(lián)儲(chǔ)宣布3 月暫不加息，同時(shí)將16 年加息次數(shù)預(yù)測(cè)從4 次下調(diào)到兩次。3 月中旬的蔬菜價(jià)格已經(jīng)接近春節(jié)高點(diǎn)，今年食品價(jià)格的反季節(jié)反彈值得關(guān)注，加之石油等大宗商品價(jià)格的持續(xù)上漲，均預(yù)示著通脹預(yù)期在明顯回升。上周人民幣顯著反彈，助于緩解短期資金流出擔(dān)心，銀行間流動(dòng)性出現(xiàn)趨緊趨勢(shì)，貨幣政策態(tài)度短期穩(wěn)健。

策略

吃飯行情已被激活。1、兩會(huì)后市場(chǎng)放量上漲，上證綜指已創(chuàng)1 月底來新高，“向上突破的行情大概率啟動(dòng)了”在兌現(xiàn)中。2、本輪行情的核心邏輯是國內(nèi)外政策面暖，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，形象比喻為吃飯行情，行情的深度需跟蹤未來基本面和政策面。3、目前節(jié)奏類似15 年國慶后，情緒真正改善剛開始，珍惜當(dāng)下，全年仍是運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)。成長(zhǎng)略優(yōu)，如新能源汽車、智能制造等，持有維生素印染、養(yǎng)殖等漲價(jià)品，倉位低可加券商。

金融工程

情緒指標(biāo)好轉(zhuǎn)，加倉超跌股票。從擇時(shí)體系來看，情緒指標(biāo)出現(xiàn)不同程度回升，市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)，交易量持續(xù)放大。展望本周：市場(chǎng)短期在經(jīng)過上周大幅上漲之后，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)大幅震蕩上行的格局，我們建議順勢(shì)而為，在沒有跌破20日線前，請(qǐng)不要輕易降低倉位，積極關(guān)注超跌股票。

行業(yè)與主題熱點(diǎn)

有色金屬：牛熊擇股利器——重組轉(zhuǎn)型、行業(yè)趨勢(shì)向好和業(yè)績(jī)堅(jiān)實(shí)。關(guān)注商品價(jià)格上漲龍頭：馳宏鋅鍺、中金嶺南、云鋁股份、山東黃金和銀泰資源。此外，鎢價(jià)反彈值得關(guān)注：洛陽鉬業(yè)、章源鎢業(yè)和廈門鎢業(yè)。關(guān)注小市值企業(yè)通過轉(zhuǎn)型改善盈利：中鋼天源、英洛華、利源精制、云海金屬、紅宇新材。行業(yè)長(zhǎng)期向好：天齊鋰業(yè)、銀邦股份和烯碳新材（3D 打印和石墨烯）。

通信設(shè)備：從三個(gè)角度尋找2016 年一季報(bào)預(yù)期高增長(zhǎng)個(gè)股。關(guān)注2016 年一季報(bào)，通信行業(yè)建議從三個(gè)角度尋找預(yù)期Q1 高增長(zhǎng)個(gè)股：1、直接受益數(shù)據(jù)流量高增長(zhǎng)、預(yù)期2016 年內(nèi)生性增長(zhǎng)仍顯著的子行業(yè)；2、2015 年Q1 低基數(shù)，Q2-Q4業(yè)績(jī)?cè)鏊偕闲械墓荆?、2015 年Q2 及之后完成新并購，在2016Q1 存在并表效應(yīng)的公司。

互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)：中德網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)議定稿在即，看好網(wǎng)絡(luò)安全板塊。德國總統(tǒng)約阿希姆高克于3 月20 日訪華，根據(jù)去年約定，中德網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)議有望定稿。此外，《網(wǎng)絡(luò)安全法草案》已通過全國人大審議并完成公開征求意見，兩會(huì)后將迎來第二次審議。推薦綠盟科技、啟明星辰、衛(wèi)士通，建議關(guān)注美亞柏科、北信源，建議關(guān)注去IOE 相關(guān)中科曙光、浪潮信息、太極股份。

重點(diǎn)個(gè)股及其他點(diǎn)評(píng)

大洋電機(jī)（002249）：大洋電機(jī)2015 年報(bào)點(diǎn)評(píng)。2015 年報(bào)，公司收入49.12億元，+10.55%。歸母凈利潤(rùn)3.41 億元，+14.92%。增長(zhǎng)源于動(dòng)力總成快速增長(zhǎng)；美國佩特來并表等。2016 年規(guī)劃收入75.50 億元，+53.70%，凈利潤(rùn)5.72億元，+53.82%。電動(dòng)車動(dòng)力總成龍頭，電動(dòng)車運(yùn)營深度布局，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)全線回暖。給予推薦