最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行1000億7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放200億。

2. 英國7月失業(yè)金申請人數(shù)下降0.86萬，好于預(yù)期值上升0.9萬，表明盡管經(jīng)濟受到英國脫歐公投的打壓，但是其勞動力市場似乎仍穩(wěn)健。

3. 美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要顯示，多數(shù)委員普遍認為，在采取進一步行動之前，應(yīng)謹(jǐn)慎地收集更多數(shù)據(jù)，來衡量勞動力市場表現(xiàn)和經(jīng)濟活動情況。

4. 周三美股小幅收高，美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要顯示官員們認為美國經(jīng)濟風(fēng)險降低，但在未來加息問題上存在分歧。道指漲0.12%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.19%；WTI原油收漲0.45%，報46.79美元/桶；紐約黃金收跌0.6%，報1348.80美元/盎司。 

5. 周三，深港通消息落地，滬深兩市小幅低開，之后滬指維持在3100點上下震蕩，近期熱點題材普遍回調(diào)。截至收盤，滬指報3109.56點，跌0.02%；深指報10890.69點，漲0.07%；創(chuàng)業(yè)板報2208.20點，漲0.32%。

6. 今日關(guān)注：16:30英國7月零售銷售月率；17:00歐元區(qū)7月CPI年率；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00 美國7月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率。

期市早評

金融期貨

【股指:短線震蕩未結(jié)束，防范短期頂部結(jié)構(gòu)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.08%報6.631元；2.央行進行1000億7天期逆回購操作，當(dāng)日凈投放200億；3.滬股通凈買入15.06億。

市場分析。周三，期指維持窄幅震蕩?，F(xiàn)貨市場方面，唐山意外再度限產(chǎn)，刺激鋼鐵大漲，但熱點板塊普遍回調(diào)。滬股通9個交易日累計凈流入109.47億。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水7.25、1.94、17.56點，股指交割日臨近，基差收斂接近平水狀態(tài)。深港通利好兌現(xiàn)后，IF加權(quán)依然在3256-3268平臺上方震蕩，反彈結(jié)構(gòu)并未破壞，因消化獲利解套，短期震蕩在所難免。上證指數(shù)在3100前高一線獲得支撐，但60分鐘周期有死叉跡象，日線背離條件出現(xiàn)，需防范短線高點出現(xiàn)。周五進入股指交割，主力持倉多空矛盾，信號不明。

操作建議。中線反彈趨勢仍在，但日線背離條件出現(xiàn)，若不能化解，需警惕短期頂部結(jié)構(gòu)。短線震蕩仍未結(jié)束，若5日線支撐有效，未來仍有機會上沖上證3200。謹(jǐn)慎觀察，逢高適度減多不追漲。 

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油脂持續(xù)飆漲，油粕比價趨勢回升】

17日，美國大豆期貨周三升至近四周高位，因有跡象顯示強勁的出口需求有望緩和未來數(shù)周創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量前景帶來的偏空影響。豆油受棕櫚油漲勢提振大幅上升，為大豆?jié)q勢增添助力。美豆油期貨升至4月21日來最高，連續(xù)第六日上漲，六日累計升幅達到10.1%。11月大豆合約收漲8-3/4美分，報每蒲式耳10.16美元。12月豆粕合約收漲0.1美元，報每短噸332.4美元。12月豆油合約漲0.62美分，收報每磅34.44美分。夜間美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要后，美元延續(xù)走貶，為市場形成額外支持。國內(nèi)棕櫚油庫存低迷，成就了馬來西亞棕櫚油的強勁出口，我們看到了內(nèi)外盤棕櫚油持續(xù)大漲成為市場亮點，并臨近改寫年內(nèi)新高，單邊油脂趨勢多單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注新高阻力的突破和跟進機會。豆油棕櫚油價差持續(xù)收斂，注意中下旬價差迎來轉(zhuǎn)機。市場多油空粕套作盛行，油粕比價不斷趨勢擴大，是近來套利交易熱點。

【雞蛋：補漲后價格重心上移】

17日,雞蛋價格漲價熱潮臨近末端，雖整體仍為上漲趨勢，但已有部分地區(qū)高位維穩(wěn)運行，目前低價區(qū)繼續(xù)跟進，高價區(qū)多觀望為主。前述，8月玉米價格階段性止跌轉(zhuǎn)入反彈，蛋白粕類價格亦出現(xiàn)周線級別止跌上漲信號，成本驅(qū)動可能會對8月雞蛋現(xiàn)貨價格形成提振，但雞蛋價格上漲更多應(yīng)視為季節(jié)性特征，失去成本驅(qū)動或節(jié)日需求刺激，價格將震蕩轉(zhuǎn)入下跌。當(dāng)前1月合約，持倉量錄得上市以來最高，顯示市場分歧較大，3400-3500多空均衡區(qū)間，昨日突破實現(xiàn)補漲，而3650上端或存在更多不穩(wěn)定性，節(jié)前看漲謹(jǐn)慎。

【白糖:短線延續(xù)6050-6200區(qū)間震蕩走勢】

周三鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1701夜盤重新跌回20日均線下方；ICE原糖期貨周周三下跌3%，終結(jié)此前連續(xù)三個交易日的漲勢，因主要生產(chǎn)國巴西雷亞爾下挫且政府上調(diào)糖產(chǎn)量預(yù)估。消息方面，巴西預(yù)計2016/17年度中南部主要產(chǎn)區(qū)產(chǎn)糖量為3655萬噸，高于4月預(yù)估的3432萬噸以及上年度的3088萬噸產(chǎn)量。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，巴西上調(diào)新榨季糖產(chǎn)量，ICE原糖期貨下跌3%，目前國內(nèi)下游需求不旺，基本面缺乏利多提振，短線鄭糖仍將延續(xù)6050-6200區(qū)間震蕩走勢。

【棉花:短線仍將延續(xù)橫盤震蕩走勢，高位空單謹(jǐn)慎持有】

周三鄭棉期貨延續(xù)橫盤整理，主力合約CF1701維持14400-14900窄幅震蕩；ICE期棉周三收高，結(jié)束三連跌，美國農(nóng)業(yè)部出口銷售報告出爐前，投機客對進一步拋售表現(xiàn)謹(jǐn)慎。8月17日儲備棉出庫銷售資源3噸，實際成交1.71萬噸，成交率57.01%，成交均價13564元/噸（上一日成交均價13666元/噸）。國家確定儲備棉輪出時間延長至9月30日，且并解除了輪出總量的限制，市場緊張供需格局得到一定緩解；但鄭棉下方頸線支撐較強，短線仍將延續(xù)橫盤震蕩走勢，高位空單謹(jǐn)慎持有。

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周三倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.79%。庫存上，倫銅庫存213300噸，增加7925噸。昨日世界金屬統(tǒng)計局公布的報告顯示今年1-6月全球銅礦山產(chǎn)量為1000萬噸，較去年同期增加5.9%，全球精煉銅產(chǎn)量增至1160萬噸，同比增加3.4%。2016年1-6月全球銅市供應(yīng)缺口為19.7萬噸。國家統(tǒng)計局昨日公布的數(shù)據(jù)則顯示，中國7月精煉銅產(chǎn)量同比增長9.6%，至72.20萬噸。昨日公布美聯(lián)儲會議紀(jì)要，美元小幅走低，近期美元走勢偏弱，關(guān)注后期美元走勢對銅價的影響。周三倫銅收出小陰線，收盤在5日均線附近，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢震蕩。國內(nèi)關(guān)注能否站穩(wěn)37500一線，暫短線操作為主。                                                                         

【PTA：原油持續(xù)強勢，TA延續(xù)震蕩偏多】

TA1701合約周三高開高走收中陽線，期價站上短期均線族，最高觸及4940元/噸，維持良好的上行格局。從基本面來看，PTA工廠開工率本周小幅回落至70.85%，下游聚酯工廠小幅回落，而江浙織機本周開工率回升3個百分點。盡管PTA上中下游開工率較為分化，但本周的微弱變化相對利好于PTA。美原油指數(shù)報收五連陽站上短期均線并逼近50美元一線，但由于原油與國內(nèi)工業(yè)品近期相關(guān)性銳減，僅對TA起到支撐作用，TA1701合約維持于4800一線之上弱勢震蕩偏多的格局，操作以短線多單繼續(xù)持有為主，不適合短線波段。

【黑色：限產(chǎn)因素支撐下 黑色系易漲難跌】

15日唐山地區(qū)16-31日為改善空氣質(zhì)量出臺限產(chǎn)政策，燒結(jié)限30-50%，出焦延長36-48小時,所有燃煤軋企停產(chǎn)。唐山限產(chǎn)剛剛結(jié)束半個月，新一輪限產(chǎn)就再度出臺，令調(diào)整中的市場措手不及。黑色系列周二強勢扭轉(zhuǎn)調(diào)整勢頭，發(fā)力上漲。限產(chǎn)對于螺紋、焦炭的供給形成直接打壓，因此螺紋和煤焦仍然表現(xiàn)強勢，易漲難跌，而對于鐵礦石而言則形成一定的利空。從盤面來看，螺紋1701合約周三進一步增倉放量，期價上攻至2601元/噸階段高點后小幅回落，夜盤高位震蕩維持于短期均線之上，技術(shù)指標(biāo)由于政策沖擊調(diào)整不暢而顯得十分鈍化。焦炭1701合約周三沖高至1267元/噸后小幅回落收小陽線，夜盤再度拉升，多頭格局顯著，焦煤穩(wěn)步上行，這是由于今年煤炭市場供給收縮相對偏緊，而焦化企業(yè)開工率并不高，焦炭需求良好，煤焦供需處于偏緊格局。因此在限產(chǎn)頻出的背景下，黑色系列易漲難跌，短線及時扭轉(zhuǎn)思路輕倉偏多。

【LLDPE：關(guān)注下方8800一線支撐】

因美國原油庫存意外減少，周三美原油價格走高。現(xiàn)貨面，市場價格窄幅震蕩，線性價格盤中整理，部分石化調(diào)漲出廠價，商家心態(tài)迷茫，多數(shù)隨行報盤，個別貨少價格小漲。周三塑料1701合約震蕩走低，收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線震蕩走勢。裝置上，延長中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修，天津中沙裝置檢修。EIA報告顯示，截至8月12日當(dāng)周，美國原油庫存減少250.8萬桶至5.21093億桶，市場預(yù)估為增加50萬桶，原油庫存意外減少使得原油價格走高，成本支撐增強。延長中煤、蘭州石化、中沙天津等PE裝置停車，涉及產(chǎn)能較大，且檢修時間較長，供給壓力減輕。需求方面，包裝膜生產(chǎn)企業(yè)需求穩(wěn)定，隨著棚膜備貨需求增加，預(yù)計后期農(nóng)膜需求有所改善。周三連塑震蕩走低，關(guān)注下方8800一線支撐，若跌破則有望下探8700一線，暫觀望為主。

【橡膠:低位多單繼續(xù)持有】

周三滬膠期貨小幅回落，主力合約RU1701夜盤震蕩下跌；日膠指數(shù)小幅回調(diào)。庫存方面，截止8月17日，上期所天膠期貨庫存為31.07萬噸，較上一交易日減少370噸。消息方面，越南7月橡膠出口量為12.77萬噸，環(huán)比增加54.1%；1-7月橡膠出口57.17萬噸，同比增加10.2%。全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，季節(jié)性供應(yīng)旺季疊加龐大倉單壓力，膠價上行空間受限；但淡季不淡，需求端支撐轉(zhuǎn)強，此外海南遭遇臺風(fēng)不利天氣影響，短線滬膠或呈現(xiàn)偏強走勢，低位多單繼續(xù)持有。

【黃金：短線偏多思路為主】

美聯(lián)儲會議紀(jì)要對行情影響有限，周三美黃金價格小幅震蕩。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉957.78噸，減少4.45噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收289.00元/克，上海期銀主力合約報收4374元/千克。昨日公布的FOMC會議紀(jì)要顯示，聯(lián)邦公開市場委員會委員對美國經(jīng)濟前景和就業(yè)市場整體上樂觀，但多位委員不贊成短期內(nèi)加息，唯恐未來就業(yè)增長放緩，美聯(lián)儲內(nèi)部的加息分歧依然很大。紀(jì)要發(fā)布后，聯(lián)邦基金利率市場顯示9月加息概率為18%，12月54.2%，而紀(jì)要公布前則顯示9月加息概率為24%，12月58.4%。昨日美元走低，黃金小幅走高。技術(shù)面，美黃金周三收出小陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢震蕩。操作上，國內(nèi)若站上290一線，短線可適量跟多。