最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)8月官方制造業(yè)PMI大幅回升至50.4，好于49.8的預(yù)期。但8月財(cái)新制造業(yè)PMI錄得50.0不及預(yù)期，險(xiǎn)守榮枯線。

2. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行100億14天期和200億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.4%和2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠1100億。

3. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)26.3萬(wàn)，低于低期值26.5萬(wàn)，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁依舊，或會(huì)推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)越來(lái)越接近加息時(shí)點(diǎn)。

4. 周四美股收高，投資者等待明天將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。道指漲0.10%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.09點(diǎn)；WTI原油下跌3.5%，收于每桶43.16美元；紐約黃金收漲0.4%，報(bào)1317.10美元/盎司。

5. 周四，滬深兩市依舊延續(xù)弱勢(shì)震蕩走勢(shì)，盤中恒大概念股重挫打擊了市場(chǎng)人氣。截止收盤，滬指報(bào)3063.31點(diǎn)，跌幅0.72%，深成指報(bào)10669.51點(diǎn)，跌幅0.82%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2181.33點(diǎn)，跌10.43點(diǎn)，跌幅0.48%。

6. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)7月PPI月率；20:30美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人口、失業(yè)率、7月貿(mào)易帳；22:00美國(guó)7月耐用品訂單月率、工廠訂單月率。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:面臨方向選擇，關(guān)注IF加權(quán)3240支撐】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微跌0.03%報(bào)6.68元；2.央行進(jìn)行100億14天期、200億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)日凈回籠1100億；3.滬股通凈買入1.20億。

市場(chǎng)分析。周四，PMI向好未能帶動(dòng)期指走強(qiáng)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，地產(chǎn)板塊集體回調(diào)拖累指數(shù)下行，熱點(diǎn)板塊輪換較快，投資主線難以捕捉。主力合約IF、IH、IC分別貼水29.78、8.80、102.48點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大，期指弱于現(xiàn)指。短周期來(lái)看，IF加權(quán)跌破20日線支撐，重回60分鐘周期下降通道，MACD指標(biāo)有形成死叉的跡象，或向下尋找40日線支撐。股指連續(xù)震蕩13日后將選擇突破方向，分時(shí)已有破位跡象，日線是否有效跌破目前還不能確定，關(guān)注IF加權(quán)3240/上證3040支撐的最后防線。

操作建議。由于維穩(wěn)預(yù)期支撐暫未形成空方合力，但9月基本面轉(zhuǎn)空，即使短期反彈，亦應(yīng)采取逢高減倉(cāng)的策略，不宜盲目樂(lè)觀。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：超跌反彈，多單宜短】

1日，CBOT大豆期貨周四收高，盤中交投震蕩，玉米和小麥期貨上漲帶來(lái)外溢效應(yīng)，抵銷美國(guó)大豆豐產(chǎn)前景帶來(lái)的壓力,美豆七日連跌后微幅收漲。11月大豆期貨合約收高3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.43-3/4美元，盤中一度跌至4月以來(lái)最低水準(zhǔn)9.37美元。巴西貿(mào)易部周四公布的8月商品出口數(shù)據(jù)顯示，巴西8月大豆出口量降至382萬(wàn)噸，7月出口量為579萬(wàn)噸，去年同期出口量為516萬(wàn)噸。CBOT豆粕12月合約收低0.10美元，報(bào)每短噸306.60美元。12月豆油合約收跌0.32美分，報(bào)每磅32.55美分。大連豆粕期價(jià)已跌至下半年調(diào)整以來(lái)的新低，昨止跌于2850，2850-2900區(qū)域?yàn)槎唐谥匾危蛭茨艿?，外部市?chǎng)反彈帶動(dòng)，國(guó)內(nèi)會(huì)跟盤反抽，2930-2950區(qū)域?yàn)槿諆?nèi)阻力區(qū)，反彈僅短線對(duì)待，季節(jié)性尋底下跌仍是主要方向；中國(guó)表示將會(huì)推遲推出新的油菜籽進(jìn)口質(zhì)檢規(guī)定，這對(duì)菜籽系構(gòu)成一定壓力，豆粕菜粕價(jià)差回升套利的機(jī)會(huì)， 將值得去參與；連日下跌后，油脂價(jià)格短線趨向于反彈，臨近箱體低端后，空單將逐步減倉(cāng)兌現(xiàn)利潤(rùn)。

【雞蛋：現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)超預(yù)期，期價(jià)短線補(bǔ)漲】

搜牧資訊1日，雞蛋價(jià)格整體繼續(xù)大漲，各地漲勢(shì)迅猛，局部地區(qū)再創(chuàng)新高，零售市場(chǎng)再次適應(yīng)高價(jià)需要時(shí)間，在短時(shí)間內(nèi)順勢(shì)出貨為主，明日行情繼續(xù)保持高位運(yùn)行。進(jìn)入9月份，短期現(xiàn)貨價(jià)格拐頭向上，與學(xué)生開(kāi)學(xué)需求和菜價(jià)見(jiàn)底回升有一定關(guān)系，節(jié)前現(xiàn)貨的季節(jié)性上漲，累積幅度超過(guò)30%，已距離數(shù)年來(lái)節(jié)前平均漲幅40%較近，現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步上漲的時(shí)間和空間已被壓縮。短期現(xiàn)貨的強(qiáng)勢(shì)，已超預(yù)期范疇，當(dāng)前的高蛋價(jià)和高養(yǎng)殖利潤(rùn)，對(duì)遠(yuǎn)期價(jià)格不利，這將限制其反彈空間。1月合約3300-3330獲得支撐后，短期反彈訴求強(qiáng)烈，3400上端預(yù)計(jì)仍是近期主要反抽阻力線，突破后可能會(huì)有脈沖式急促上漲，但考慮到節(jié)前現(xiàn)貨高點(diǎn)臨近，期價(jià)反抽仍宜短線對(duì)待。

【白糖:短線鄭糖或震蕩回調(diào)，逢高可輕倉(cāng)試空】

周四鄭糖期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約SR1701跌破60日均線支撐；ICE原糖期貨周四大幅下挫至三周低位，因近期供應(yīng)充足帶來(lái)壓力，以及實(shí)貨交易疲弱。消息方面，9月初國(guó)內(nèi)各地將陸續(xù)公布8月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，廣西糖網(wǎng)預(yù)估，8月廣西糖單月銷量或?yàn)?5-65萬(wàn)噸，高于上月的47萬(wàn)噸，但仍低于去年同期的79萬(wàn)噸。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，市場(chǎng)傳聞國(guó)家將拋儲(chǔ)，ICE原糖期貨技術(shù)面有形成雙頂?shù)目赡埽叹€鄭糖或震蕩回調(diào)，逢高可輕倉(cāng)試空。

【棉花:空單可部分減持，逢反彈阻力位擇機(jī)再入場(chǎng)】

周四鄭棉期貨低位反彈，主力合約CF1701在外盤的提振下，夜盤高開(kāi)反彈，期價(jià)基本收復(fù)周三的跌幅；ICE期棉周四跳漲，錄得約七周以來(lái)最大日內(nèi)百分比升幅，因擔(dān)心墨西哥灣的颶風(fēng)可能損害作物，且美元走軟及上周出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，支撐棉花價(jià)格。消息方面，ICAC周四發(fā)布報(bào)告，將2016/17年度全球棉花產(chǎn)量調(diào)降44萬(wàn)噸至2245萬(wàn)噸，年末庫(kù)存預(yù)估下修至1814萬(wàn)噸，低于8月預(yù)估的1863萬(wàn)噸。9月1日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷售資源3噸，實(shí)際成交1.58萬(wàn)噸，成交率52.74%，成交均價(jià)12996元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13218元/噸），紡織企業(yè)占比提升。國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日，新疆棉提前上市，市場(chǎng)緊張供需面轉(zhuǎn)向?qū)捤?；但受颶風(fēng)及強(qiáng)勁出口數(shù)據(jù)影響，ICE美棉大幅上揚(yáng)，短線鄭棉或有反彈，空單可部分減持，逢反彈阻力位擇機(jī)再入場(chǎng)。

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線區(qū)間震蕩走勢(shì)】

周四倫銅沖高回落，至收盤上漲0.15%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存304775噸，增加11250噸；1日上期所銅倉(cāng)單47140噸，減少452噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)官方8月制造業(yè)PMI為50.4%，較7月回升0.5個(gè)百分點(diǎn)，為今年以來(lái)最為明顯的一次上升，銅價(jià)一度沖高，不過(guò)至收盤縮減漲幅。近期倫銅庫(kù)存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，主要為亞洲庫(kù)存增加，凸顯中國(guó)需求放緩，使得倫銅壓力增大，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。消息面，英美資源集團(tuán)旗下的大型Los Bronces銅礦以及智利國(guó)有銅業(yè)公司Codelco旗下較小的Salvador礦場(chǎng)周四愈發(fā)接近罷工，此前工人們分別拒絕了各自公司提出的薪資協(xié)議。周四倫銅收出小陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線36000-36800區(qū)間震蕩，短線操作為主。

【PTA：探低回升承壓短期均線，美原油持續(xù)下探拖累TA】

TA主力1701合約周四小幅低開(kāi)，日內(nèi)一度下探至4718元/噸之后震蕩拉升，收小陽(yáng)線于4774元/噸，仍承壓于向下發(fā)散的短期均線族，持倉(cāng)有所縮減。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率本周小幅回落至69.45%，下游聚酯工廠大幅收縮，自82.40%暴跌至65.50%，而江浙織機(jī)本周開(kāi)工率回升6個(gè)百分點(diǎn)至70.00%。PTA上中下游開(kāi)工率較為分化，PTA需求端顯著收縮。另一方面，美原油指數(shù)周四歐美時(shí)段長(zhǎng)陰暴跌至45美元之下，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱，也令工業(yè)品承壓。預(yù)計(jì)TA仍將維持低位偏空格局，短線波動(dòng)適宜逢高短空。

【黑色：快速回吐漲幅之后 暫獲支撐小幅反彈】

在限產(chǎn)升級(jí)的背景下，上周高爐開(kāi)工率意外小幅回升，期貨市場(chǎng)遭受打壓出現(xiàn)大幅調(diào)整。但在近一周的快速回吐漲幅后，黑色系列期價(jià)在周四集體出現(xiàn)止跌跡象，但波動(dòng)幅度分化較大。螺紋1701合約低開(kāi)后震蕩收微弱陽(yáng)線，暫獲60日線支撐，前期領(lǐng)跌的鐵礦石1701合約則大幅探低回升，下方支撐顯著。而煤焦表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，整體運(yùn)行在高位趨于突破前高。這是由于煤焦供需格局偏緊，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走高，支撐期價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁。周四夜盤黑色系列已經(jīng)表現(xiàn)出止跌小幅反彈跡象，預(yù)計(jì)螺紋、鐵礦在60日線支撐下回升，煤焦則依舊強(qiáng)勢(shì)偏多。

【LLDPE：短線偏弱走勢(shì)】

因市場(chǎng)再次聚焦供應(yīng)過(guò)剩，周四美原油價(jià)格走低?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，華北和華東部分線性下跌50-100元/噸，部分石化漲跌不一，商家心態(tài)迷茫，隨行就市報(bào)盤。終端詢盤積極性不高，謹(jǐn)慎觀望居多。周四塑料1701合約小幅走低收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏弱走勢(shì)。蘭州石化、中沙天津石化等裝置停車檢修，G20峰會(huì)臨近，上海及浙江地區(qū)PE生產(chǎn)企業(yè)裝置負(fù)荷下降，PE貨源供應(yīng)減少，供應(yīng)面利好支撐增強(qiáng)。不過(guò)下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商利潤(rùn)空間縮水，市場(chǎng)貨源流通緩慢,抑制PE市場(chǎng)漲勢(shì)。周四連塑小幅走低，短線偏弱走勢(shì)，操作上，短線操作為主。

【天膠：逢低可輕倉(cāng)短多】

周四滬膠期貨探底回升，主力合約RU1701下方12000整數(shù)支撐較強(qiáng)，期價(jià)反彈；日膠指數(shù)震蕩反彈，期價(jià)站上短期均線系統(tǒng)。上期所天膠庫(kù)存小幅減少，截止9月1日，天膠期貨庫(kù)存為30.75萬(wàn)噸，較上一交易日減少2140噸。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，下方12000整數(shù)支撐較強(qiáng)，但在季節(jié)性供應(yīng)旺季及龐大倉(cāng)單壓制下，滬膠RU1701反彈空間亦有限，逢低可輕倉(cāng)短多。

【黃金：關(guān)注上方10日均線壓力】

因美制造業(yè)數(shù)據(jù)下滑，周四美黃金價(jià)格小幅走高。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)937.89噸，減少5.34噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收283.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4198元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)8月ISM制造業(yè)指數(shù)僅為49.4，遠(yuǎn)低于預(yù)期的52，7月數(shù)值為52.6。數(shù)據(jù)低于預(yù)期提振金價(jià)。目前投資者聚焦將于周五發(fā)布的美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，希望找到斷美聯(lián)儲(chǔ)加息的進(jìn)一步線索。技術(shù)面，美黃金周四收出小陽(yáng)線，收盤在5日均線附近，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。操作上，關(guān)注國(guó)內(nèi)上方10日均線處壓力。