最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行200億元7天期和100億元14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。

2. 中國(guó)8月末外匯儲(chǔ)備31851.67億美元，創(chuàng)2011年12月以來新低。環(huán)比減少158.9億美元，為連續(xù)兩個(gè)月減少。

3. 周三美股收盤漲跌不一，聯(lián)儲(chǔ)褐皮書稱經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)，通脹輕微抬頭，總統(tǒng)大選令企業(yè)怯于擴(kuò)張。道指跌0.06%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.02%；紐約黃金收跌0.4%，報(bào)1349.20美元/盎司；WTI原油收漲1.49%，報(bào)45.50美元/桶。

4. 周三，滬深兩市沖高回落。盤面上，水利、地下管網(wǎng)、燃?xì)馑畡?wù)、節(jié)能等PPP概念繼續(xù)領(lǐng)漲。截至收盤，滬指報(bào)3091.93點(diǎn)，漲0.04%；深指報(bào)10838.72點(diǎn)，跌0.21%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2212.05點(diǎn)，跌0.49%。

5. 今日關(guān)注：07:50日本第二季度實(shí)際GDP；19:45 歐元區(qū)9月歐洲央行基準(zhǔn)利率；20:30歐洲央行行長(zhǎng)德拉基召開新聞發(fā)布會(huì)；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短線反彈逢高減多，不追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收漲0.24%報(bào)6.6641元；2.央行進(jìn)行100億14天期、200億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)日凈回籠600億；3.滬股通凈買入4.48億。

市場(chǎng)分析。昨晚央行開展2750億MLF操作，因本周MLF到期1232億，凈投放1518億流動(dòng)性。周三，期指沖高回落?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，環(huán)保工程、PPP概念繼續(xù)走強(qiáng)，熱點(diǎn)板塊方面有所好轉(zhuǎn)，但煤炭板塊集體回調(diào)拖累指數(shù)下行。滬股通連續(xù)3日凈買入27.99億。主力合約IF、IH、IC分別貼水10.62、2.55、65.32點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IC加權(quán)盤中創(chuàng)反彈新高，收長(zhǎng)上影小陰，顯示上攻遇阻。上證指數(shù)經(jīng)過連續(xù)震蕩調(diào)整后，昨日向年線發(fā)起挑戰(zhàn)，但未能有效突破，短期內(nèi)年線附近或仍有反復(fù)。我們認(rèn)為若能有效突破年線壓制，則反彈可看前高上證3140。主力持倉(cāng)沒有明確的方向性。

操作建議。短線反彈遇阻，但形態(tài)未壞，整體區(qū)間震蕩格局未改。上證年線3096若能有效突破，則反彈看前高上證3140。但鑒于9月基本面轉(zhuǎn)空，即使短期反彈，亦應(yīng)采取逢高減多的策略，不宜盲目樂觀。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：短線粕強(qiáng)油弱，交易周期宜短】

7日，CBOT大豆期貨周三連漲第四日，觸及一周半高位，交易商稱，因?qū)γ绹?guó)供應(yīng)的需求強(qiáng)勁，且跟隨豆粕期貨的大漲勢(shì)頭。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周三表示，民間出口商報(bào)告向中國(guó)出口銷售220,000噸美國(guó)大豆，向未知目的地出口銷售264,000噸美國(guó)大豆，2016/17市場(chǎng)年度交付。預(yù)計(jì)不久可能還會(huì)有更多類似的消息宣布，因中國(guó)買家上周簽署了購(gòu)買近400萬噸美國(guó)大豆的合同。大量的美國(guó)大豆出口交易，多數(shù)是對(duì)最大進(jìn)口國(guó)中國(guó)的出口，將增加美國(guó)農(nóng)業(yè)部在下周公布的月度供需報(bào)告中下調(diào)美國(guó)大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估的可能性。CBOT豆粕期貨跳漲約2%，受助于本月底美國(guó)新收割的大豆流入市場(chǎng)前美國(guó)供應(yīng)吃緊。12月豆粕合約收高6.6美元，報(bào)每短噸316.7美元。11月大豆期貨合約收升15-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.75-1/2美元。12月豆油合約漲0.02美分，報(bào)每磅33.15美分。近兩日，油粕強(qiáng)弱出現(xiàn)短期的反轉(zhuǎn)，豆油6300-6350承壓顯著，棕櫚油5600-5630承壓顯著，唯其突破性持穩(wěn)方可繼續(xù)增持多單，未能持穩(wěn)暫適當(dāng)減持，注意價(jià)格震蕩反復(fù)。國(guó)內(nèi)豆粕2850-2900區(qū)域，為短期重要抵抗位，持穩(wěn)后價(jià)格挺進(jìn)2960，若持穩(wěn)可高看2990附近，多單暫仍宜短對(duì)待，注意美豆收割季低位波動(dòng)的反復(fù)性，粕類出現(xiàn)更大規(guī)模的趨勢(shì)反彈條件尚不成熟。

【雞蛋：低位區(qū)間波動(dòng)，市場(chǎng)面臨方向性選擇】

搜牧資訊，7日雞蛋價(jià)格整體穩(wěn)定為主，局部地區(qū)震蕩不安，粉蛋今天再次刷新上漲記錄，銷區(qū)市場(chǎng)走貨較快，需求尚可，臨近中秋，行情穩(wěn)中蓄勢(shì)，等待方向?，F(xiàn)貨部分主產(chǎn)區(qū)跌破4元關(guān)口，有轉(zhuǎn)弱跡象，短期1月合約3330-3430區(qū)間波動(dòng)，面臨方向性選擇。3430-3460為強(qiáng)阻力區(qū)，基于節(jié)后現(xiàn)貨跌價(jià)的傳統(tǒng)預(yù)期，期價(jià)反抽短線對(duì)待，昨日反抽至20日平均價(jià)格遇阻，顯示市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎。

【白糖:短線延續(xù)6200-6300區(qū)間震蕩】

周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1701夜盤高開低走，整體維持6200-6300區(qū)間震蕩；ICE原糖期貨周三收高，因在之前五年供應(yīng)過剩后，全球糖市料迎來連續(xù)第二個(gè)供應(yīng)短缺的年份。消息方面，Citigroup Inc的大宗商品分析師Aakash Doshi稱，東南亞地區(qū)的降雨量低于平均水平，導(dǎo)致數(shù)個(gè)國(guó)家的糖產(chǎn)量受損。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來看，8月廣西銷糖數(shù)據(jù)符合市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)缺乏持續(xù)反彈動(dòng)能，但I(xiàn)CE原糖期貨表現(xiàn)堅(jiān)挺，鄭糖下方支撐亦較強(qiáng)，短線或延續(xù)6200-6300區(qū)間震蕩。

【棉花:若不能有效突破頸線壓力，逢高加持空單】

周三鄭棉期貨沖高回落，主力合約CF1701上方20日均線暫時(shí)承壓，夜盤小幅回調(diào)；ICE期棉周三上漲至三周來最高水準(zhǔn)，受油市和谷物市場(chǎng)價(jià)格上漲推動(dòng)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于下周發(fā)布月度作物供需報(bào)告。9月7日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷售資源3噸，實(shí)際成交2.97萬噸，成交率98.16%，成交均價(jià)13377元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13249元/噸），紡織企業(yè)競(jìng)拍成交1.61萬噸。中期來看，國(guó)家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長(zhǎng)至9月30日，新疆棉提前上市，市場(chǎng)緊張供需面轉(zhuǎn)向?qū)捤?。短期來看，新棉開秤價(jià)格堅(jiān)挺，儲(chǔ)備棉輪出量?jī)r(jià)齊升，加之美棉持續(xù)上行，短線鄭棉期價(jià)回抽頸線；但新棉即將大面積上市，棉價(jià)反彈空間亦有限，若不能有效突破頸線壓力，逢高加持空單。

工業(yè)品

【銅：短線反彈思路為主】

周三倫銅沖高回落，至收盤上漲0.32%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存339600噸，增加4625噸；7日上期所銅倉(cāng)單37635噸，減少2357噸。美國(guó)昨日公布的職位空缺與勞力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)顯示，7月職位空缺數(shù)達(dá)587萬，創(chuàng)歷史新高，數(shù)據(jù)較好。昨日倫銅一度走高，但美元走強(qiáng)，倫銅至收盤漲幅縮窄。昨日倫銅庫(kù)存繼續(xù)增加，近期倫銅庫(kù)存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，主要為亞洲庫(kù)存增加，凸顯中國(guó)需求放緩，使得倫銅壓力增大。周三倫銅收出帶長(zhǎng)上影小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。操作上，不跌破10日均線，反彈思路為主。                                                                              

【PTA：多單應(yīng)關(guān)注4800點(diǎn)支撐】

TA主力1701合約周三高開低走收小陰線，成交和持倉(cāng)低迷，期價(jià)在短期均線附近缺乏動(dòng)能，中線期價(jià)仍未擺脫4650-5000點(diǎn)的震蕩區(qū)間，短線暫獲4800點(diǎn)支撐。隨著G20峰會(huì)結(jié)束，市場(chǎng)預(yù)期下游聚酯工廠開工率將有顯著回升，消費(fèi)預(yù)期提振期價(jià)。美原油指數(shù)上周持續(xù)下挫探至45美元之后暫時(shí)結(jié)束陰跌連續(xù)拉漲，周三歐美時(shí)段強(qiáng)勢(shì)拉漲突破47美元，提振工業(yè)品但力度減弱。預(yù)計(jì)TA短線陷于窄幅震蕩，多單輕倉(cāng)觀望關(guān)注4800點(diǎn)支撐。

【黑色：煤炭限產(chǎn)或解除令黑色系應(yīng)聲下挫】

黑色系列周三齊齊暴跌，螺紋、鐵礦、焦煤跌幅均超3%，而焦炭則暴跌超6%逼近停板。這是由于市場(chǎng)預(yù)期8號(hào)（今天）上午的煤炭會(huì)議上將放松對(duì)于部分合格煤炭企業(yè)276天的限產(chǎn)。市場(chǎng)影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過唐山高爐和焦化的限產(chǎn)。螺紋1701合約承壓2430一線長(zhǎng)陰暴跌，失守60日線，逼近下行目標(biāo)2300點(diǎn)，持倉(cāng)持續(xù)增加。鐵礦石大幅下挫同樣跌落60日線，夜盤進(jìn)一步下探直逼400點(diǎn)短線目標(biāo)，但持倉(cāng)大幅下滑。前期煤焦積聚的多頭風(fēng)險(xiǎn)，在周三遭遇釋放。焦炭自前高區(qū)域長(zhǎng)陰線暴跌超6%，一舉跌落短期均線族，夜盤承壓1200點(diǎn)走低，但持倉(cāng)縮減，焦煤長(zhǎng)陰線回吐上兩個(gè)交易日漲幅并跌落5日均線，夜盤再度低走重回900點(diǎn)之下，持倉(cāng)同樣縮減。目前煤焦仍以空頭占優(yōu)，今日上午的會(huì)議結(jié)果對(duì)市場(chǎng)的影響較大，預(yù)期落地或者落空風(fēng)險(xiǎn)較大，建議先觀望后操作。

【LLDPE：短線操作為主】

受汽油價(jià)格上漲帶動(dòng)，周三美原油價(jià)格走高?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格部分走軟，華東部分線性下跌50-150元/噸，其他整理為主，商家出貨不暢，讓利出貨居多。終端詢盤意向偏弱，多隨用隨拿。周三塑料1701合約震蕩走高收出小陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩走勢(shì)。汽油價(jià)格大幅上漲，推高汽油與原油期貨間的價(jià)差，拉動(dòng)原油期貨跟隨其上漲，成本支撐增強(qiáng)。蘭州石化、中沙天津石化等裝置停車檢修，PE貨源供應(yīng)減少，但9月中下旬后裝置將陸續(xù)開車，關(guān)注裝置變動(dòng)情況。需求方面，下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商利潤(rùn)空間縮水，市場(chǎng)貨源流通緩慢,抑制PE市場(chǎng)漲勢(shì)。近期連塑倉(cāng)單持續(xù)增加，1609合約交割在即，后期貨源流向市場(chǎng)將給行情帶來壓力。周三連塑小幅走高，上方8900-9000一帶有一定壓力，短線操作為主。

【天膠：低位多單謹(jǐn)慎持有】

周三滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1701重心小幅上移，但上方60日均線初暫時(shí)承壓；日膠指數(shù)弱勢(shì)震蕩。上期所天膠庫(kù)存繼續(xù)減少，截止9月7日，天膠期貨庫(kù)存為29.95萬噸，較前一交易日減少1490噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，現(xiàn)貨月買盤接貨意愿較強(qiáng)，滬膠低位反彈，但在季節(jié)性供應(yīng)旺季及倉(cāng)單總量依舊龐大的壓制下，滬膠RU1701上行空間亦受限，低位多單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注20日均線壓力突破情況。

【黃金：關(guān)注下方5日均線支撐】

因美元走高及獲利回吐壓力，周三美黃金價(jià)格小幅走低?；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)951.81噸，減少0.33噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收289.85元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4390元/千克。周二時(shí)由于美國(guó)公布的數(shù)據(jù)疲軟，黃金大漲，不過昨日公布的職位空缺與勞力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)顯示，7月職位空缺數(shù)達(dá)587萬，創(chuàng)歷史新高，高于6月職位空缺逾20萬，高于預(yù)期近30萬，數(shù)據(jù)較好，而舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯講話鷹派，給黃金帶來一定壓力。技術(shù)面，美黃金周三收出小陰線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩走勢(shì)。操作上，國(guó)內(nèi)關(guān)注下方5日均線支撐，短多思路為主。