最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場進(jìn)行700億7天期和450億14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放650億。

2. 美聯(lián)儲(chǔ)理事Brainard表示，雖然經(jīng)濟(jì)取得進(jìn)步，但勞動(dòng)力市場改善對(duì)通脹提升有限，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)謹(jǐn)慎不該過快加息。

3. 周一，在外圍市場利空消息的影響下，滬指大幅低開，各大板塊皆墨，題材股、權(quán)重股齊低迷。截止收盤，滬指報(bào)3021.98點(diǎn)，跌幅1.85%；深成指報(bào)10461.58點(diǎn)，跌幅2.8%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2145.56點(diǎn)，跌幅2.61%。

4. 周一美股收高，美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待加息，緩解了市場對(duì)加息時(shí)間已迫近的擔(dān)憂。道指漲1.32%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.47%；紐約黃金收跌0.7%，報(bào)1325.60美元/盎司；WTI原油收漲0.89%，報(bào)46.29美元/桶。

5. 今日關(guān)注：10:00中國1-8月固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)品零售總額、工業(yè)增加值；14:00德國8月 CPI年率；16:30英國8月CPI/PPI年率、零售物價(jià)指數(shù)年率；17:00歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；17:00德國9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:美股大漲收復(fù)失地，短線反彈逢高減多】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率與上日收平報(bào)6.6799元；2.央行進(jìn)行450億14天期、700億7天期逆回購，當(dāng)日凈投放650億；3.滬股通凈賣出25.79億。

市場分析。受周末證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)全面監(jiān)管，以及美股大幅下跌等利空影響，周一期指低開低走。主力合約IF、IH、IC分別貼水28、12.38、35.64點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)跌破前期低點(diǎn)3240支撐位，未出現(xiàn)明顯的止跌信號(hào)，或繼續(xù)需求支撐。深成指下破60日線，成交量放大，表明下跌動(dòng)能有待釋放。上證指數(shù)在3040-3078形成跳空缺口，短期若不能回補(bǔ)，則可能形成突破性缺口。股指連續(xù)19個(gè)交易日形成的震蕩區(qū)間，在昨日被打破，震蕩箱體的下沿由支撐變壓力，關(guān)注IF加權(quán)3243-3287缺口能否回補(bǔ)。但昨晚受美聯(lián)儲(chǔ)理事鴿派表態(tài)提振，美股大幅走高收復(fù)失地，將提振市場情緒。今天10:00公布中國8月投資、消費(fèi)、工業(yè)增加值，需重點(diǎn)關(guān)注。

操作建議。利空因素正在消化。美聯(lián)儲(chǔ)官員鴿派言論助推美股大漲，有利于股指短線反彈，但鑒于9月基本面顯著偏空，宜采取逢高減多的策略。支撐/壓力：IF加權(quán)3200/3240、上證3000/3040。 

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報(bào)告顯示利空，價(jià)格震蕩盤跌】

12日，美國大豆期貨周一下挫，回吐早盤漲幅，因美國農(nóng)業(yè)部（USDA）上調(diào)美國2016年大豆單產(chǎn)預(yù)估，且預(yù)估值超出市場預(yù)期。8月份的天氣條件對(duì)作物有利，促使USDA將美豆單產(chǎn)預(yù)估上調(diào)至每英畝50.6蒲式耳的紀(jì)錄高位，高于分析師預(yù)估區(qū)間高端。將2016/17年度美國大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估從8月的3.30億蒲式耳上調(diào)至3.65億蒲式耳，但2015/16年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估從2.55億蒲式耳被下調(diào)至1.95億蒲式耳，低于預(yù)估區(qū)間。整體而言，美國繼續(xù)調(diào)高單產(chǎn)，抵消陳季出口調(diào)高帶來的陳季庫存降低，新季庫存增幅超預(yù)期，報(bào)告走向利空。

CBOT 11月大豆合約收跌16美分，報(bào)每蒲式耳9.64-1/4美元。12月豆粕合約收低4.6美元，報(bào)每短噸311.9美元。12月豆油合約收跌0.73美分，報(bào)每磅32.64美分。盤后發(fā)布的周度作物生長報(bào)告顯示，截至9月11日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率連續(xù)第三周持平在73%。國內(nèi)方面，交通運(yùn)輸部、公安部《超限運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》將自9月21日起施行。這個(gè)被稱為史上最嚴(yán)限超載令的實(shí)施，新規(guī)執(zhí)行后，每噸飼料的運(yùn)輸成本將出現(xiàn)較大幅度上漲，因此，有不少飼料企業(yè)也會(huì)提醒廣大經(jīng)銷商在新政正式出臺(tái)前加緊備貨，以減少飼料運(yùn)輸成本，當(dāng)前國內(nèi)豆粕庫存偏低，8月末以來，期貨盤面粕價(jià)顯示堅(jiān)挺。上述因素，促成近來多粕空油的市場氛圍，考慮到美國豐產(chǎn)迫近，可能打擊油粕壓低價(jià)格重心，趨勢參與裸多風(fēng)險(xiǎn)較大，需待美豆敲定收割季低點(diǎn)。策略上，反彈區(qū)間高位沽空粕價(jià)，油脂缺乏突破高位區(qū)間的條件，高端波段沽空。

【雞蛋：現(xiàn)貨轉(zhuǎn)入下跌，期價(jià)弱勢尋底】

搜牧資訊12日稱，雞蛋價(jià)格整體弱勢為主，目前市場整體處于季節(jié)性回調(diào)走勢中，局部蛋價(jià)每況愈下，各地經(jīng)銷商謹(jǐn)慎觀望，近日蛋價(jià)或繼續(xù)調(diào)整。1月合約3340-3440區(qū)間波動(dòng)，面臨方向性選擇，周五挺進(jìn)3430-3460強(qiáng)阻力區(qū)后，連跌重回區(qū)間下端，基于節(jié)后現(xiàn)貨跌價(jià)的傳統(tǒng)預(yù)期，期價(jià)反抽短線對(duì)待，注意后市價(jià)格續(xù)跌風(fēng)險(xiǎn)，破位跟空交易。

【白糖:區(qū)間下沿附近多單謹(jǐn)慎持有】

周一鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1701整體維持6200-6300區(qū)間整理；ICE原糖期貨周一上漲。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部周一下調(diào)2016/17年度美國糖市供應(yīng)量預(yù)估，因墨西哥的進(jìn)口減少，月度報(bào)告大致符合市場預(yù)期； 2016/17年度美國糖庫存/使用比預(yù)估為13.5%，低于上月預(yù)估的15.4%，亦低于上年度的16.3%。綜合而言，2015/16榨季全國糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長期溫和反彈。短期來看，國家拋儲(chǔ)之前，國內(nèi)食糖供應(yīng)仍將維持偏緊格局，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告利多市場，ICE原糖期貨上漲，鄭糖夜盤亦小幅走強(qiáng)，但整體仍未擺脫震蕩區(qū)間，區(qū)間下沿附近多單謹(jǐn)慎持有。

【棉花:空單繼續(xù)持有】

周一鄭棉期貨弱勢回調(diào)，主力合約CF1701繼續(xù)承壓20日均線，夜盤低開后小幅反彈；ICE期棉周一錄得一個(gè)月來的最大單日跌幅，因美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布利空的供需報(bào)告。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部9月供需報(bào)告，將美國2016/17年度棉花產(chǎn)量從8月時(shí)的1588萬包上調(diào)至1614萬包，導(dǎo)致2016/17年度期末庫存將達(dá)到490萬包，高于8月預(yù)估的470萬包；與此同時(shí)，美國農(nóng)業(yè)部將全球2016/17年度棉花產(chǎn)量預(yù)估提高至1.0247億包，期末庫存預(yù)估為8981.1萬包，高于8月預(yù)估的8961.4萬包。9月12日儲(chǔ)備棉出庫銷售資源3噸，實(shí)際成交2.93萬噸，成交率97.51%，成交均價(jià)13398元/噸（上一輪出日成交均價(jià)13450元/噸），紡織企業(yè)競拍成交1.7萬噸。綜合而言，國家確定儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長至9月30日；9月中下旬新疆手摘棉將大規(guī)模采摘，較2014、2015年度提前一周左右，市場緊張供需面轉(zhuǎn)向?qū)捤伞６唐趤砜?，新棉開秤價(jià)格堅(jiān)挺，儲(chǔ)備棉輪出持續(xù)90%以上成交，棉價(jià)下方支撐較強(qiáng)；但隨著新棉的大面積上市，市場供應(yīng)壓力亦不斷增加，加之美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告利空，短線鄭棉或重回弱勢震蕩，空單繼續(xù)持有。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注上方20日均線壓力】

周一倫銅探低回升，至收盤上漲0.62%。庫存上，倫銅庫存354200噸，增加3600噸；12日上期所銅倉單36689噸，增加1374噸。美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱，國外需求疲軟使得美國前景承壓，在解除寬松政策的舉措上要持續(xù)保持謹(jǐn)慎，日本面臨很大挑戰(zhàn)，歐洲增長緩慢。布雷納德講話雖略偏鴿派，美元走低，銅價(jià)獲得支撐。不過倫銅庫存繼續(xù)增加，近期倫銅庫存呈現(xiàn)持續(xù)大幅增加狀態(tài)，關(guān)注后期庫存變動(dòng)。消息面，前7個(gè)月國企利潤同比下降6.5%。周一倫銅收出帶長下影小陽線，收盤站上5日均線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩。操作上，國內(nèi)關(guān)注上方20日均線壓力，短線觀望為主。

【PTA：跌落4800點(diǎn)后短線下挫】

TA主力1701合約周一跟隨商品普跌，低開低走長陰下挫，跌落短期均線族，失守4800點(diǎn)。從基本面來看，PTA工廠開工率本周報(bào)于58.50%，較上周的67.75%大幅下挫9.25%，而下游聚酯工廠開工率小幅回升至64.8%，江浙織機(jī)本周開工率小幅下滑1%至59%。PTA產(chǎn)業(yè)鏈上中下游開工率較為分化，但本周的變化令TA供需格局有所好轉(zhuǎn)。另一方面，美原油指數(shù)承壓50美元關(guān)口下挫，周一探低回升震蕩重心下移，對(duì)國內(nèi)工業(yè)品走勢形成一定擾動(dòng)，但聯(lián)動(dòng)性削弱。期價(jià)跌落4800點(diǎn)多單應(yīng)離場，轉(zhuǎn)變思路，短線傾向下挫操作偏空。

【黑色：大跌形成破位 跌勢仍在深化】

周一開盤黑色系一改上周五夜盤的小幅反彈，意外呈現(xiàn)開盤集體下挫的局面。螺紋1701合約承壓向下發(fā)散的5日均線，高開低走收中陰線，順利擊穿2300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口的重要支撐，也向下進(jìn)一步打開下行空間，短期目標(biāo)下移至2200點(diǎn)。鐵礦石沖高回落收陰線，承壓短期均線族，并且破位400點(diǎn)前期目標(biāo)位。而煤焦下挫幅度驚人，尤其在現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)拉漲的背景下，期現(xiàn)貨走勢分歧加大，焦炭有形成雙頂?shù)嫩E象，一旦跌落1137頸線位，則下行目標(biāo)劍指1000點(diǎn)，而焦煤重回前期震蕩密集區(qū)附近，或形成階段調(diào)整。黑色系列跌勢仍在深化，但后期市場利好的擾動(dòng)因素增多，或?qū)ζ趦r(jià)形成遠(yuǎn)期支撐。操作上建議，輕倉逢高短空。

【LLDPE：預(yù)計(jì)連塑短線走勢震蕩】

因因美元走弱且消息稱庫欣庫存銳減，周一美原油價(jià)格走高?，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)，華北和華東部分線性走軟50-100元/噸，華南個(gè)別線性貨少價(jià)格略高50元/噸，部分石化價(jià)格漲跌互現(xiàn)，商家心態(tài)謹(jǐn)慎，隨行就市報(bào)盤。周一塑料1701合約大幅走低收出中陰線，跌破5、10日均線支撐，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏弱走勢。消息人士稱，Genscape公司的數(shù)據(jù)顯示，美國紐約商品交易所原油期貨交割地俄克拉荷馬州庫欣原油庫存大降逾120萬桶，原油昨大幅走高。蘭州石化、中沙天津石化等裝置繼續(xù)檢修，不過延長中煤榆林等停車裝置陸續(xù)開車，后期檢修裝置重啟將增加，供應(yīng)面利好支撐將逐漸減弱。截至9月9日注冊(cè)倉單增至8060手，由于期貨1609合約交割在即，料將有部分貨源進(jìn)入現(xiàn)貨市場增加供給。需求上，下游工廠剛需改善有限，貿(mào)易商對(duì)后市信心不足，支撐有限。周一連塑震蕩走低，預(yù)計(jì)連塑短線走勢震蕩，高位空單可適量持有。

【天膠:基本面利多利空相抵，短線或維持區(qū)間震蕩走勢】

周一滬膠期貨大幅回落，主力合約RU1701未能有效突破60日均線，期價(jià)再度下探區(qū)間下沿；日膠指數(shù)大幅回落。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月汽車生產(chǎn)199.05萬輛，環(huán)比增長1.58%，同比大增26.60%；銷售207.10萬輛，環(huán)比增長11.83%，同比增長24.22%。隨著RU1609合約臨近交割，上期所天膠倉單不斷流出。截止9月12日，天膠期貨庫存為30.17萬噸，較前一交易日減少150噸。中長期來看，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，但主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季，利多利空相抵，供需基本面對(duì)市場的影響減弱，短線市場情緒占據(jù)主導(dǎo)作用，近期滬膠或維持12200-12800區(qū)間震蕩走勢。

【黃金：短線操作為主】

因美聯(lián)儲(chǔ)理事講話鴿派，周一美黃金價(jià)格探低回升?；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉939.94噸，持倉無變動(dòng)。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收287.35元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4291元/千克。美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德稱，國外需求疲軟使得美國前景承壓，在解除寬松政策的舉措上要持續(xù)保持謹(jǐn)慎，日本面臨很大挑戰(zhàn)，歐洲增長緩慢。布雷納德講話雖略偏鴿派，使得黃金獲得支撐。技術(shù)面，美黃金周一收出帶長下影小陰線，顯示下方支撐增加，不過上方5日均線承壓，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩。操作上，國內(nèi)下方10日支撐較強(qiáng)，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）