最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行700億7天期、600億14天期和400億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當(dāng)日凈投放1000億。

2. 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值53.3，好于預(yù)期及前值，并達(dá)到30個(gè)月以來最高水平。表明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯露良好跡象，擴(kuò)張水平為今年以來最強(qiáng)。

3. 美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI升至53.2，創(chuàng)2015年10月來最高水平，這暗示美國(guó)制造業(yè)擴(kuò)張速度在加快。

4. 周一美股收高，科技與消費(fèi)板塊領(lǐng)漲，電訊與能源板塊領(lǐng)跌。截至收盤，道指上漲0.43%，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.48%；紐約黃金收跌0.3%，報(bào)1263.70美元/盎司；WTI原油收跌0.65%，報(bào)50.52美元/桶。

5. 周一早盤，滬深兩市高開高走。盤面上，各大板塊全線飄紅，煤炭、券商、石油、鋼鐵等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3128.25點(diǎn)，漲幅1.21%；深成指報(bào)10842.64點(diǎn)，漲幅0.87%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2200.8點(diǎn)，漲幅0.91%。

6. 今日關(guān)注：16:00德國(guó)10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)；21:00美國(guó)8月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率；22:00美國(guó)10月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)、諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:選擇向上突破，但短線有整固要求】

政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率收跌0.18%報(bào)6.7717元；2.央行開展1700億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1000億；3.滬股通凈買入7.56億。

市場(chǎng)分析。周一，期指低開高走?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，銀行、證券、煤炭等板塊輪番發(fā)力，推動(dòng)股指不斷走高。主力合約IF、IF、IC分別貼水23.38、12.15、68.07點(diǎn)，基差繼續(xù)小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)突破前期高點(diǎn)3836與3407連線的壓力，有望向前期高點(diǎn)3407發(fā)起沖擊，但成交量未能放大略顯不足。上證指數(shù)放量突破3100關(guān)口，逼近前高3140，關(guān)注能否放量突破這一位置。

操作建議?；久嫫髽I(yè)盈利改善，國(guó)企改革加速提升風(fēng)險(xiǎn)偏好。上證指數(shù)放量突破3100關(guān)口，有望挑戰(zhàn)前高3140，但短線進(jìn)入超買，有整固的要求?？礉q不追漲，激進(jìn)者可逢回調(diào)回補(bǔ)多單。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：高位飆漲波動(dòng)加大】

24日，CBOT大豆期貨周一收漲，因全球植物油市場(chǎng)急升和美國(guó)大豆出口強(qiáng)勁。?截至10月20日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為2,739,744噸，高于190-250萬噸的預(yù)估區(qū)間，亦高于前一周的2,508,997噸。豆油價(jià)格跳升2.5%至逾兩年高位，因競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手棕櫚油強(qiáng)勢(shì)上漲突破。CBOT收盤后，美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的這一報(bào)告顯示，截至10月23日當(dāng)周，美國(guó)大豆收割率為76%，之前一周為62%，去年同期為84%，五年均值為76%。11月大豆期貨收漲9美分，或0.9%，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳9.92美元，12月豆粕合約收高0.8美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸307.3美元。12月豆油合約收漲0.87美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅35.99美分。三大油脂夜盤跳空飆升，1月棕櫚油期價(jià)一度逼近漲停，帶領(lǐng)油脂牛市上漲不斷深化。我們強(qiáng)調(diào)，更長(zhǎng)周期里油脂牛市多頭持倉(cāng)策略，短期波動(dòng)較大，短線交易不追漲殺跌，油粕套利端，粕價(jià)持續(xù)承壓，其價(jià)格暫缺乏更好的趨勢(shì)波動(dòng)機(jī)會(huì)，維持低位反復(fù)，警惕市場(chǎng)從北美豐產(chǎn)轉(zhuǎn)至旺盛出口和南美天氣上來，強(qiáng)調(diào)粕類趨勢(shì)空單退出性減持。

【雞蛋：極速上漲后，陷入強(qiáng)勢(shì)震蕩】

19日，全國(guó)雞蛋價(jià)格整體穩(wěn)中小幅下調(diào)，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)正常，各個(gè)環(huán)節(jié)走貨速度一般，目前蛋商觀望情緒依舊較濃，銷區(qū)到貨偏多，壓力不減，預(yù)計(jì)近期行情或持續(xù)弱勢(shì)調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)介于3.25-3.54之間?，F(xiàn)貨月或近月合約擠空式反彈，對(duì)主力合約形成強(qiáng)勢(shì)共振。期價(jià)運(yùn)行至近兩個(gè)月的高位區(qū)間3450-3550，料作出強(qiáng)勢(shì)震蕩整固。即便現(xiàn)貨短期表現(xiàn)乏善可陳，但現(xiàn)貨調(diào)整低點(diǎn)空間有限，難成為沽空期價(jià)的動(dòng)力。策略上逢下探參與多單增持。

【白糖:市場(chǎng)供需緊張局面難以有效緩解，短線鄭糖仍將高位強(qiáng)勢(shì)震蕩】

周一鄭糖期貨大幅反彈，主力合約SR1701一度突破6900整數(shù)關(guān)口，夜盤窄幅震蕩；ICE原糖期貨周一錄得兩周半最大漲幅，因巴西降雨放緩收割。消息方面，近日召開的“2016年中國(guó)（杭州）白糖高峰論壇”了解到，國(guó)家將加大走私糖的打擊力度。綜合而言，國(guó)儲(chǔ)糖拍賣在即，但由于數(shù)量有限，難以有效緩解市場(chǎng)供需緊張局面，短線鄭糖仍將高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，觀望或謹(jǐn)慎短多為宜。

【棉花:高位空單謹(jǐn)慎持有】

周一鄭棉窄幅震蕩，主力合約CF1701下方60日均線暫有支撐；ICE期棉連跌第五日，受商業(yè)對(duì)沖壓力影響。綜合而言，新疆棉企聯(lián)合限價(jià)，棉籽收購(gòu)價(jià)格企穩(wěn)回落；隨著機(jī)采棉開始大面積采摘，市場(chǎng)供應(yīng)壓力不斷增加，后市鄭棉延續(xù)弱勢(shì)概率大，高位空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。

工業(yè)品

【銅：不跌破37000一線前多持有】

周一倫銅沖高回落，至收盤下跌0.01%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存339950噸，減少6825噸；24日上期所銅倉(cāng)單22702噸，減少2475噸。周一金融數(shù)據(jù)公司Markit報(bào)告，美國(guó)10月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值升至一年高位，緩解了交易商對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)心。消息面，MMG公司周一表示，旗下位于秘魯?shù)腖as Bambas礦銅發(fā)貨工作應(yīng)于10月底或11月初恢復(fù)，此前政府恢復(fù)了同封鎖道路的安第斯山城鎮(zhèn)的談判。國(guó)內(nèi)近期人民幣貶值使得銅價(jià)內(nèi)強(qiáng)外弱。周一倫銅收出帶上影小陽(yáng)線，上方5日均線承壓。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩，不跌破37000一線前多持有。

【PTA：向上突破后多單依托4800持有】

TA1701合約期價(jià)自上周四巨幅增倉(cāng)放量收長(zhǎng)陽(yáng)線，有效突破震蕩了近5個(gè)月的三角形，最高觸及4942元/噸，周五回踩5日均線，本周一開盤再度拉升站上4900點(diǎn)。從基本面來看，TA工廠開工率上周驟減，聚酯開工率回升，短線供需格局的好轉(zhuǎn)令期價(jià)走高，但上周五產(chǎn)業(yè)鏈開工率已然發(fā)生變化，并不利于TA進(jìn)一步走高，供需兩弱格局依舊，期價(jià)缺乏趨勢(shì)動(dòng)能。美原油指數(shù)在50-53美元連續(xù)震蕩近兩周，周一探低回升收陰線，短期均線有拐頭跡象，技術(shù)指標(biāo)MACD形成死叉，或令工業(yè)品承壓。PTA形成向上突破可多單持有，但上行之路并不順暢以及高度有限，震蕩偏多目標(biāo)位5000點(diǎn)，下方支撐4800點(diǎn)。

【黑色：高位強(qiáng)勢(shì)拉升 趨勢(shì)多單持有或減倉(cāng)】

近期由于煤焦的連續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，螺紋和鐵礦也呈現(xiàn)出跟漲，螺紋1701合約期價(jià)周一大幅探低回升收長(zhǎng)下影小陽(yáng)線，連續(xù)回踩2430一線獲得穩(wěn)固支撐，夜盤增倉(cāng)上漲突破2500元/噸關(guān)口，短期均線族走高。鐵礦石上一交易日已然發(fā)力，無視庫(kù)存再度上揚(yáng)收中陽(yáng)線突破450一線，擺脫前期震蕩整理的中繼位，夜盤更進(jìn)一步飆漲逼近停板，創(chuàng)階段新高468元/噸。煤焦市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著的供不應(yīng)求格局，一方面受制于煤炭限產(chǎn)，一方面受制于運(yùn)力不足。焦煤、焦炭現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)拉升，25日起河北地區(qū)焦炭再漲80，現(xiàn)貨已經(jīng)到達(dá)1800元/噸的高位，期價(jià)堅(jiān)挺上揚(yáng)，市場(chǎng)幾近瘋狂的狀態(tài)下，但除了似乎“應(yīng)該”調(diào)整，暫時(shí)沒有做空的理由，不抄頂！

【LLDPE：不跌破5日均線多單持有】

因伊拉克態(tài)度引燃對(duì)OPEC減產(chǎn)前途的擔(dān)憂，周一美原油價(jià)格小幅走低?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格部分上漲，各大區(qū)部分線性漲50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)出廠價(jià)，商家隨行跟漲報(bào)盤。下游需求跟進(jìn)緩慢，實(shí)盤成交商談。周一塑料1701合約震蕩走高，收出中陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。有報(bào)道稱，伊拉克石油官員表示，不會(huì)縮小產(chǎn)量規(guī)模，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)OPEC減產(chǎn)前途的擔(dān)憂，美原油價(jià)格走低。蘭州石化低壓、全密度裝置開車，當(dāng)前石化新增檢修裝置較少，新增產(chǎn)能上，神華新疆月初產(chǎn)出聚烯烴產(chǎn)品，中天合創(chuàng)聚烯烴產(chǎn)品計(jì)劃近幾日產(chǎn)出，供給短仍有一定壓力。不過市場(chǎng)庫(kù)存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價(jià)為主，給市場(chǎng)帶來支撐。周一連塑走高，5日均線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短線維持強(qiáng)勢(shì)，不跌破5日均線偏多思路為主。

【天膠:高位空單謹(jǐn)慎持有】

周一滬膠低位反彈，主力合約RU1701重新站上14000整數(shù)關(guān)口；日膠指數(shù)大幅收跌，因投資者擔(dān)憂中國(guó)天膠需求。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，后期市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加，下游需求轉(zhuǎn)淡，供需關(guān)系將重回寬松格局，短線滬膠難以維持強(qiáng)勢(shì)，高位空單謹(jǐn)慎持有。

【黃金：若跌破5日均線則短多離場(chǎng)觀望】

因美國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提升美聯(lián)儲(chǔ)在未來幾個(gè)月的加息前景，周一美黃金價(jià)格走低?；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)963.56噸，持倉(cāng)無變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收276.90元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4029元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值為53.2，為2015年10月以來最高，預(yù)估為51.5，8月終值為51.5。數(shù)據(jù)較好，提升美聯(lián)儲(chǔ)在未來幾個(gè)月的加息前景，使得金價(jià)承壓。技術(shù)面，美黃金周一收出小陰線，收盤在5日均線附近，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。操作上，跌破5日均線短多離場(chǎng)觀望。