最新國際財經(jīng)信息

1. 上周央行開展5000億7天期、3400億14天期和1800億28天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當(dāng)周凈投放6150億。

2. 美國三季度GDP環(huán)比增長2.9%，核心PEC增長1.7%，均超出市場預(yù)期，暗示美聯(lián)儲年底加息是大概率事件。

3. 受FBI重啟對希拉里郵件門調(diào)查消息影響，美股周五盤中快速跳水，主要股指止?jié)q轉(zhuǎn)跌。截至收盤，道指下跌0.05%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.31%；紐約黃金收漲0.6%，報1276.80美元/盎司；WTI原油收跌2.05%，報48.70美元/桶。

4. 上周五，滬深兩市沖高回落，盤面上除了恒大概念、煤炭之外，盤面缺少龍頭指引。截止收盤，滬指報3104.27點，跌幅0.26%；深成指報10711.04點，跌幅0.72%；創(chuàng)業(yè)板報2165.43點，跌幅0.78%。

5. 今日關(guān)注：08:01英國10月Gfk消費者信心指數(shù)；18:00歐元區(qū)第三季度GDP、10月CPI年率；20:30美國9月個人支出月率、PCE物價指數(shù)月率；21:45美國10月芝加哥PMI。

期市早評

金融期貨

【股指:短線企穩(wěn)后有望向上試探上證3140】

政策消息。1.上周五人民幣兌美元即期匯率收跌0.03%報6.7795元；2.上周央行開展10200億逆回購操作，當(dāng)周凈投放6150億；3.滬股通凈買入2.55億。

市場分析。上周五期指沖高回落，現(xiàn)貨市場方面，銀行、券商、保險等金融板塊護盤，但前期領(lǐng)漲板塊集體回調(diào)，拖累指數(shù)下行。證監(jiān)會核發(fā)14家IPO批文，募資總額不超過101億元。主力合約IF、IH、IC分別貼水16.13、6.40、44.84點，基差小幅收窄。

IF加權(quán)連續(xù)四日小幅回調(diào)，成交明顯縮量，震蕩調(diào)整后有望向前期高點3407發(fā)起沖擊。上證指數(shù)兩次下探3100關(guān)口，均在多方的有效支撐下企穩(wěn)回升。短線超買指標(biāo)得以修復(fù)，從時間和空間上來看，調(diào)整基本到位，等待時機將試探上證3140壓力。

操作建議。經(jīng)過連續(xù)四日調(diào)整，套牢、獲利盤得到一定消化，超買指標(biāo)正在修復(fù)，上證指數(shù)兩次試探3100關(guān)口，短線企穩(wěn)后，有望向上再次試探上證3140。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：高位維持震蕩交投，價格長期仍趨向積極】

28日，CBOT大豆期貨周五下跌，因昨日11月大豆合約觸及兩個月高位10.20美元后，農(nóng)戶賣出和鎖定利潤。11月大豆期貨收跌13美分，或1.3%。12月豆粕期貨收跌10.10美元，結(jié)算價報每短噸317.50美元。12月豆油合約收高0.3美分，結(jié)算價報每磅35.41美分。美國收割進度穩(wěn)定也打壓大豆價格，周末天氣大體利好，下周美國政府報告預(yù)計將顯示，美國中西部地區(qū)的大豆收割工作將達92%，大豆收成將創(chuàng)該國歷史新高。但出口需求強勁，支撐大豆價格。國內(nèi)豆粕，2950上端承壓震蕩，突破性持穩(wěn)2950至3000阻力區(qū)將是參與增持多頭的技術(shù)條件。油脂市場維系在高位震蕩模式，k線模式陰陽相間，維持周線、月線級別牛市上漲的長期判斷，多單倉位宜輕持。

【雞蛋：強勢震蕩，逢低參與多單】

28日，全國雞蛋價格基本維持穩(wěn)定局面，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)一般，局部因氣溫降低供應(yīng)量有所減少，各個地區(qū)走貨速度有快有慢，價格順勢小幅調(diào)整，銷區(qū)到貨量依舊偏多，仍有出貨壓力，短線行情或難有大調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)蛋價3.23-3.57。相較于現(xiàn)貨的平穩(wěn)和波瀾不驚，期貨價格波動劇烈，數(shù)日來陰陽相間，但重心上移。追隨飼料品種強勢上漲，雞蛋價格有輪漲補漲性質(zhì)，3550-3650區(qū)間，突破跟多策略。

【白糖:短線偏空操作思路】

上周鄭糖沖高回落，主力合約SR1701前半周大幅反彈，最高上探至6931點，周三至周五連續(xù)三天調(diào)整，周五夜盤考驗20日均線支撐。ICE原糖期貨周五大幅回調(diào)，期價跌破高位震蕩區(qū)間。國儲糖正式拍賣，市場供應(yīng)增加，近期鄭糖或延續(xù)調(diào)整，短線偏空操作思路。

【棉花:高位空單謹慎持有，無單者維持逢高偏空思路】

上周鄭棉期貨小幅反彈，主力合約1701重新站上15000關(guān)口。ICE期棉周五連升第三日，因預(yù)期今年棉花產(chǎn)量將下降，美元下挫亦提供支撐。新棉收購情況，新疆籽棉整體采摘進度已達到55%-60%，其中機采棉站到70%以上。目前手摘棉、機采棉（40%衣分）收購價跌至7.15-7.25元/公斤、6.3-6.4元/公斤?！敖y(tǒng)花”收購價僅7.00-7.10元/公斤，較10月上旬高點下滑0.6-0.7元/公斤。目前新棉收購陷入僵局，多空博弈較強，短線鄭棉仍將震蕩反復(fù)。但隨著機采棉大面積采摘，市場供應(yīng)壓力不斷增加，后市鄭棉重心仍將下移，高位空單謹慎持有，無單者維持逢高偏空思路。

工業(yè)品

【銅：偏多思路為主】

上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.20%。庫存上，倫銅庫存326400噸，減少5050噸；28日上期所銅倉單19392噸，減少602噸。美國FBI稱重新啟動對希拉里擔(dān)任國務(wù)卿期間使用私人電郵處理公務(wù)事件的調(diào)查，消息距離美國總統(tǒng)大選投票不足兩周，美元下跌對銅價形成支撐。國內(nèi)前期公布的宏觀數(shù)據(jù)也較好，宏觀面有向好的趨勢，從中期看對銅價形成支撐。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，前9個月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長8.4%，增速與前8個月基本持平，數(shù)據(jù)平穩(wěn)。自從10月1日人民幣正式加入SDR后，人民幣貶值進行快速貶值，人民幣貶值令通貨膨脹物價上漲，且市場對貶值的預(yù)期仍在，近期人民幣貶值使得銅價內(nèi)強外弱。上周五倫銅收出中陽線，下方5日均線形成支撐。預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏強走勢，前多可繼續(xù)持有。                                                                          

【PTA：原油破50拖累工業(yè)品 TA依托10日線謹慎偏多 】

TA1701合約期價自突破震蕩三角形以來維持震蕩橫走，上周五個交易日報收三陽兩陰格局，最高觸及4954元/噸，最低回踩10日均線暫獲支撐，成交和持倉逐步收縮。我們多次強調(diào)TA在4800-4950之間震蕩偏多，上行并不順暢，5日均線有下穿10日均線的跡象。TA產(chǎn)業(yè)鏈開工率并不利于TA進一步走高，供需兩弱格局依舊，期價缺乏趨勢動能。另一方面美原油指數(shù)上周維持于在50-53美元連續(xù)震蕩，短期均線拐頭向下，技術(shù)指標(biāo)MACD形成死叉，周五跌落50美元，預(yù)期短線調(diào)整將延續(xù)，令工業(yè)品承壓。PTA短線難以大幅走高，多單獲利機會不大，建議謹慎持有或觀望，跌落10日線則多單離場。

【黑色：多頭格局尚未輕易結(jié)束 震蕩加劇謹慎觀望】

黑色系上周繼續(xù)上攻，仍領(lǐng)漲商品市場。隨著期價連續(xù)拉升，做空熱情高漲，但是期價并未輕易結(jié)束上攻，高位震蕩波動加劇令短線投資者難以操作。上周五個交易日，螺紋1701合約向上突破2600關(guān)口，短期均線族繼續(xù)走高，成交高漲但持倉回落，期價逼近前高2620一線，有向上突破并走高的較大可能。鐵礦石則一舉突破前高，連收長陽線逼近500關(guān)口，多頭行情堅挺。煤焦走勢更為突出，盡管焦炭上周四結(jié)束16連陽，但周二和周四的漲停板式上攻將期價再度拉高一個臺階，焦煤則波動加劇稍顯滯漲。技術(shù)面來看，黑色系波動放大，多空爭奪激烈，確實可能存有調(diào)整的機會。但基本面并未改變，焦煤擴產(chǎn)呼聲迫切，這是多頭行情最大的風(fēng)險事件，但風(fēng)險事件落地前的事實是，公路和鐵路運力不濟成本上移。對于黑色系操作，我們建議多單逐步止盈，宜觀望。

【LLDPE：短線有望維持強勢】

因?qū)PEC減產(chǎn)疑慮增加，上周五美原油價格走低?，F(xiàn)貨面，市場價格部分小漲，華北和華東個別線性略高50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)價格，商家貨源偏緊，部分隨行跟漲。上周五塑料1701合約大幅走高，收出中陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短線偏強走勢。OPEC和俄羅斯等非OPEC產(chǎn)油國官員周五開始在維也納舉行為期兩天的會議，討論限產(chǎn)以遏制全球供應(yīng)過剩，截至周五晚些時候，官員們?nèi)晕淳蛯a(chǎn)量限制在3,250-3,300萬桶的計劃達成一致，美原油價格走低。蘭州石化低壓、全密度裝置開車，當(dāng)前石化新增檢修裝置較少，新增產(chǎn)能上，神華新疆月初產(chǎn)出聚烯烴產(chǎn)品，中天合創(chuàng)聚烯烴產(chǎn)品計劃近幾日產(chǎn)出，供給短仍有一定壓力。不過市場庫存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價為主，給市場帶來支撐。上周五連塑站上5日均線，短線有望維持強勢。

【天膠:高位空單謹慎持有，若不破14500壓力，加持空單】

上周滬膠期貨反彈，主力合約RU1701再度考驗前期高點14500一線壓力；日膠指數(shù)亦二次沖高。綜合而言，隨著船運緊張局面的逐漸改善，后期市場供應(yīng)將呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢；而下游需求轉(zhuǎn)淡，供需關(guān)系將重回寬松格局，但短線資金博弈，短線滬膠二次沖高，高位空單謹慎持有，若不破14500壓力，加持空單。

【黃金：短線觀望為主】

因市場避險需求增加，上周五美黃金價格走高?；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉942.59噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收280.15元/克，上海期銀主力合約報收4075元/千克。周五美國FBI稱重新啟動對希拉里擔(dān)任國務(wù)卿期間使用私人電郵處理公務(wù)事件的調(diào)查，消息距離美國總統(tǒng)大選投票不足兩周，美股抹去漲幅，美元應(yīng)聲下跌，該消息令黃金作為避險資產(chǎn)的需求上升，從而刺激金價大幅攀升。本月末的財神節(jié)Dhanteras和排燈節(jié)是印度最重要的兩個節(jié)日，黃金通常作為禮物饋贈，實物黃金需求有望改善。技術(shù)面，美黃金上周五收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短線走勢震蕩。操作上，短線觀望為主。