鐵礦石期貨引入境外交易者相關(guān)規(guī)則系列解讀之四

作為鐵礦石期貨引入境外交易者的重要組成部分，近日鐵礦石期貨保稅交割業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則已正式對(duì)外公布。大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示，引入境外交易者后鐵礦石期貨合約不變、計(jì)價(jià)幣種保持人民幣不變，境外交易者可以通過(guò)保稅交割制度參與鐵礦石期貨交割。與2016年2月發(fā)布的保稅交割制度相比，本次保稅交割制度在發(fā)票開具、保稅交割貨款結(jié)算、保稅倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓規(guī)則、保稅交割配對(duì)邏輯等方面進(jìn)行了調(diào)整和補(bǔ)充。

據(jù)介紹，為便利境外交易者參與保稅交割，大商所在設(shè)計(jì)鐵礦石保稅交割制度時(shí)主要考慮三方面因素。一是特定品種對(duì)外開放交割方式的統(tǒng)一性，修改后的鐵礦石保稅交割在升貼水結(jié)算、發(fā)票開具方式、貨款繳納流程等方面與原油期貨交割流程類似，便于境外交易者參與境內(nèi)特定品種交割理解規(guī)則，熟悉業(yè)務(wù)。二是業(yè)務(wù)創(chuàng)新性，針對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易、保稅交割與完稅交割共存的特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，提供倉(cāng)單置換，打消境外交易者作為買方參與交割時(shí)可能接到完稅倉(cāng)單的疑慮。三是明確稅務(wù)操作和跨境貨款的管理，2016年鐵礦石期貨保稅交割業(yè)務(wù)推出后，實(shí)際保稅交割量較少，除了國(guó)內(nèi)客戶對(duì)保稅交割需求不大外，很重要的一點(diǎn)就是國(guó)內(nèi)企業(yè)在參與保稅交割時(shí)在稅票開具和資金申報(bào)方面缺乏明確的操作規(guī)程，大商所借助鐵礦石期貨國(guó)際化的契機(jī)，協(xié)調(diào)財(cái)稅、外管等相關(guān)部委出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，對(duì)市場(chǎng)明確了有關(guān)操作。

為此，大商所在保稅交割業(yè)務(wù)推出了一系列制度創(chuàng)新舉措。這位負(fù)責(zé)人介紹，新制度中，境外交易者、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可使用收款憑證作為開給賣方會(huì)員的票據(jù)，提高票據(jù)處理的便利性；而境內(nèi)主體統(tǒng)一使用增值稅普通發(fā)票，便于稅務(wù)部門統(tǒng)一管理。同時(shí)，推出倉(cāng)單置換業(yè)務(wù)，確保境外買方客戶接到保稅倉(cāng)單，境內(nèi)客戶參與完稅交割業(yè)務(wù)流程基本不變。此外，新制度對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單的監(jiān)控和信息收集提出了進(jìn)一步要求，對(duì)于貨主的國(guó)別情況、交割價(jià)格、交割方式、保稅交割結(jié)算單打印情況等相關(guān)信息做到實(shí)時(shí)查詢，滿足市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定。

該負(fù)責(zé)人向期貨日?qǐng)?bào)記者介紹，為適應(yīng)境外交易者參與鐵礦石保稅交割的新變化，大商所對(duì)鐵礦石保稅交割的發(fā)票開具和貨款收付相關(guān)規(guī)則進(jìn)行修改。發(fā)票開具方面，鐵礦石保稅交割采取五方對(duì)開的模式，即交易所向買方會(huì)員開具發(fā)票，向賣方會(huì)員收取發(fā)票；買方會(huì)員向買方客戶開具發(fā)票，賣方客戶向賣方會(huì)員開具發(fā)票。該制度避免了買賣雙方客戶信息暴露，打消境外交易者的顧慮。除境外交易者或者境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為賣方向會(huì)員開具發(fā)票可以用收款憑證外，其余環(huán)節(jié)均使用增值稅普通發(fā)票。

貨款收付方面，保稅交割貨款（包括升貼水）由大商所統(tǒng)一結(jié)算，境外交易者或者境內(nèi)客戶在注冊(cè)保稅倉(cāng)單時(shí)，保稅交割倉(cāng)庫(kù)需要根據(jù)檢驗(yàn)報(bào)告的結(jié)果，填寫鐵礦石質(zhì)量升貼水。在倉(cāng)單所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移進(jìn)行的貨款結(jié)算，均包括升貼水。大商所付清貨款后，賣方會(huì)員應(yīng)及時(shí)提交發(fā)票。保稅倉(cāng)單一次性交割的應(yīng)交發(fā)票日為最后交割日的閉市前、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的應(yīng)交發(fā)票日為期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日閉市前。若賣方會(huì)員于應(yīng)交而未交增值稅普通發(fā)票之日后7個(gè)交易日閉市時(shí)，仍未提交增值稅普通發(fā)票的，大商所按貨款的5%預(yù)扣相應(yīng)款項(xiàng)。

該負(fù)責(zé)人表示，保稅交割是打通境內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)物通道的重要制度安排。開展鐵礦石保稅交割，以鐵礦石期貨交割結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)生成保稅交割結(jié)算價(jià)作為海關(guān)審價(jià)依據(jù)，有助于從期貨市場(chǎng)上建立起境內(nèi)價(jià)格與境外價(jià)格的聯(lián)系，進(jìn)一步增強(qiáng)境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。目前，保稅交割業(yè)務(wù)只在大連港開展，未來(lái)會(huì)逐步擴(kuò)大到其他港口，便利客戶參與。此外，大連港近年來(lái)成為淡水河谷在中國(guó)重要的保稅混礦中心，混礦規(guī)模逐步提升。這部分貨物也被納入到保稅交割范圍內(nèi)，保證了可供注冊(cè)保稅倉(cāng)單的現(xiàn)貨量，滿足客戶保稅交割需求。