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俞延軍:交易就如下圍棋,做好每一步棋的應(yīng)對(duì)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-12-06 12:15:01 來源:七禾網(wǎng) 作者:七禾研究

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。



俞延軍:杭州人,續(xù)綿團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人,師從月風(fēng)先生,續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)核心人員。續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)將市場(chǎng)分析、交易策略和風(fēng)險(xiǎn)策略三者有機(jī)集成,對(duì)交易進(jìn)行分析、實(shí)施和跟蹤。目前應(yīng)用于國(guó)內(nèi)期貨股票市場(chǎng)的全自動(dòng)交易。


歷史凈值曲線2010-1-1至2018-11-10


精彩觀點(diǎn):

股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)都叫市場(chǎng),既然是市場(chǎng),就是在做生意。老百姓叫做買賣,一買一賣的過程完成,就是一筆生意完成,只要買賣過程沒有完成,就不能稱作生意。

一小段行情是趨勢(shì),一大段行情也是趨勢(shì),只是級(jí)別的差別。

續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)就是一個(gè)完整的投顧團(tuán)隊(duì)。

從任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始,后面的行情演變,可以用一些模式來概括。

所有的策略都是順勢(shì)跟蹤,區(qū)別在于每個(gè)策略的依據(jù)和目標(biāo)不一樣,能不能正確應(yīng)對(duì)是關(guān)鍵。

所有交易標(biāo)的只是一個(gè)交易工具,是實(shí)現(xiàn)買賣行為的媒介。

風(fēng)險(xiǎn)和倉位有關(guān)聯(lián)關(guān)系,但沒有實(shí)質(zhì)關(guān)系。

持倉多久和行情有關(guān),和時(shí)間無關(guān)。

CTA策略是某類交易方法的稱呼。很多交易者沒有很好掌握這類方法實(shí)現(xiàn)盈利,而責(zé)怪CTA不好,這是很愚蠢的行為。

股票市場(chǎng)很健康很正常,商品期貨市場(chǎng)也很健康很正常,月有陰晴圓缺,交易者因?yàn)樽陨頉]有順應(yīng)市場(chǎng)的正常變化而調(diào)整自己的行為方法,沒有實(shí)現(xiàn)盈利,卻整天抱怨市場(chǎng),那是很愚蠢的行為。市場(chǎng)的好壞不是由某人的盈利或虧損決定的。

不預(yù)測(cè)行情的漲跌,不評(píng)論市場(chǎng)的好壞,遵守市場(chǎng)的規(guī)則,聽從市場(chǎng)的指揮,緊跟市場(chǎng)的步伐。

投資者現(xiàn)在對(duì)程序化的懷疑和擔(dān)心很正常,因?yàn)榇_實(shí)大部分“程序化”表現(xiàn)不盡如人意。

判斷一個(gè)交易系統(tǒng)的優(yōu)秀程度,關(guān)鍵在于是它對(duì)各種行情變化的適應(yīng)能力

小幅震蕩和不流暢的行情相對(duì)比較難做,這時(shí)候是考驗(yàn)交易系統(tǒng)是能否將回撤控制在初始設(shè)定回撤要求之內(nèi)。

不能用簡(jiǎn)單和復(fù)雜來定義一個(gè)方法的好壞,方法對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)程度來評(píng)判可能更合理些。

要機(jī)器能做到穩(wěn)定盈利,先決條件是有穩(wěn)定盈利的思想和方法。

“圣杯”不是某個(gè)具體的方法,而是穩(wěn)定盈利的能力,或者穩(wěn)定盈利的體系。

大家用的是同一種工具,所以策略同質(zhì)化一定會(huì)發(fā)生。

制造交易機(jī)器人,第一要有能穩(wěn)定盈利的人(交易思想),第二要有程序團(tuán)隊(duì)(制作人員),第三最核心的是要有設(shè)計(jì)師(交易思想轉(zhuǎn)換成流程圖)。制造機(jī)器人的工作,包括我們做交易機(jī)器人,最難的部分就在交易思想轉(zhuǎn)換成流程圖的。

成熟的交易者都是具有了自己的市場(chǎng)分析體系,進(jìn)出場(chǎng)體系,風(fēng)控體系,并完全按照這三個(gè)體系的規(guī)則長(zhǎng)年累月地重復(fù)做。這是個(gè)體力活。

一個(gè)人一定要認(rèn)知自己,知道自己具備什么,欠缺什么,做和自己能力相應(yīng)的事情。

中國(guó)有句古話:“舉直錯(cuò)諸枉能使枉者直”,大意是你自己是正確的,要讓身邊的人看到你的正確,使他們也走到正確的道路。


七禾網(wǎng)1、俞總您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)深度對(duì)話。您進(jìn)入期貨市場(chǎng)僅僅5年,但相對(duì)期市新手來說,您進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)的年齡已經(jīng)不小了,是什么原因讓您接觸到期貨并投入到這個(gè)市場(chǎng)中來的?


俞延軍:進(jìn)入股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的初衷和大部分交易者一樣,希望在這個(gè)市場(chǎng)盈利謀生。我比較幸運(yùn),遇上了我的師父月風(fēng)先生,在師父的引領(lǐng)下,對(duì)市場(chǎng)對(duì)交易有了正確的認(rèn)識(shí),通過師父教導(dǎo)學(xué)會(huì)了敬畏市場(chǎng),感知到了偉大作手的思想光芒。自己對(duì)資本市場(chǎng)有了一些淺薄的認(rèn)知。股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)都叫市場(chǎng),既然是市場(chǎng),就是在做生意。做生意老百姓叫做買賣,一買一賣,把這兩個(gè)字理解了,很多疑惑也就迎刃而解了。一買一賣的過程完成,就是一筆生意完成,只要買賣過程沒有完成,就不能稱作生意。比方說,某人買了一個(gè)物件,此時(shí)還無法判斷這個(gè)行為是生意還是消費(fèi),某一天,當(dāng)他把物件轉(zhuǎn)手賣給另一個(gè)人了,一筆買賣完成了,這時(shí)才能確定這是個(gè)生意行為,生意是通過買賣體現(xiàn)出來的。


很多交易者糊里糊涂的贏,不明不白的輸,一直迷失在市場(chǎng)中。師父作為資本市場(chǎng)最早期的作手,見證了中國(guó)資本市場(chǎng)的成長(zhǎng),見過了太多交易者的浮沉,走到臺(tái)前給大眾交易者講述交易正道,正如如古人所說“舉直錯(cuò)諸枉能使枉者直”。我也非常希望能和熱愛交易的朋友共同交流學(xué)習(xí)成長(zhǎng)。



七禾網(wǎng)2、相對(duì)年齡較輕的盤手來說,目前的您參與這個(gè)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)在哪里?劣勢(shì)在哪里?


俞延軍:劣勢(shì)在于體力。做交易是個(gè)體力活,每天制定交易計(jì)劃,執(zhí)行交易計(jì)劃。除了進(jìn)出場(chǎng)那兩個(gè)點(diǎn)按下鼠標(biāo),其余的時(shí)間都在等待,等待是需要體力的。正因?yàn)榻灰资求w力活,所以我們才會(huì)去想制造機(jī)器人替代人工。經(jīng)過三年多的研發(fā),我們制造了續(xù)綿智能投顧系統(tǒng),完全替代了交易員的工作。



七禾網(wǎng)3、“順勢(shì)而為”這幾乎是市場(chǎng)中每一個(gè)人都想做到的,但實(shí)際能夠達(dá)成的寥寥無幾,您也表示最想賺市場(chǎng)中“順勢(shì)而為”的錢,那么如何去做到?


俞延軍:市場(chǎng)中只有多方和空方,勢(shì)是某一方獲勝后走出來的。所以,我們只能跟隨勢(shì),公眾投資者創(chuàng)造不了勢(shì)趨勢(shì),只能跟隨趨勢(shì),誰贏了就跟隨誰,多方力量強(qiáng)就跟多方,空方力量強(qiáng)就跟空方。用常識(shí)判斷,不需要做太多的主觀臆斷,(走勢(shì))頭朝下就做空,頭朝上就做多。時(shí)刻知道當(dāng)下我應(yīng)該做什么,下一秒出現(xiàn)的各種情況已經(jīng)提前做好了應(yīng)對(duì)計(jì)劃,如此重復(fù),但手熟爾。已經(jīng)不關(guān)心明天是漲還是跌。



七禾網(wǎng)4、您理解的“趨勢(shì)”又是如何?


俞延軍:一小段行情是趨勢(shì),一大段行情也是趨勢(shì),只是級(jí)別的差別。講到級(jí)別,一種是用時(shí)間周期來定義級(jí)別,小時(shí)線級(jí)別,日線級(jí)別,月線級(jí)別等等,另一種使用波動(dòng)幅度定義級(jí)別。個(gè)人覺得用波動(dòng)幅度的級(jí)別更精準(zhǔn)些。現(xiàn)有的公眾軟件一般只提供時(shí)間周期級(jí)別的工具,這也是促成我們自己開發(fā)交易系統(tǒng)的原因之一。



七禾網(wǎng)5、您開發(fā)了一套續(xù)綿智能投顧系統(tǒng),可以全自動(dòng)進(jìn)行期貨股票交易,請(qǐng)您簡(jiǎn)單介紹一下這套系統(tǒng)?


俞延軍:續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)是把一個(gè)投顧團(tuán)隊(duì)工作流程程序化了。投顧團(tuán)隊(duì)一般包括,投研部門,交易部門,風(fēng)控部門。續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)每一秒都是在做投研分析,實(shí)時(shí)交易,實(shí)時(shí)風(fēng)控。所以說續(xù)綿智能投顧系統(tǒng)就相當(dāng)于是一個(gè)24小時(shí)工作的優(yōu)秀投顧團(tuán)隊(duì)。



七禾網(wǎng)6、這套系統(tǒng)如何做到動(dòng)態(tài)的形態(tài)分析?


俞延軍:就是應(yīng)對(duì),拿下圍棋做比喻,從任何一個(gè)點(diǎn)開始,后面的所有走勢(shì),當(dāng)成下圍棋。我們把所有的模式整理出來(棋譜),讓計(jì)算機(jī)走完所有的模式,如同計(jì)算機(jī)自己和自己下圍棋(計(jì)算機(jī)把自己下吐了好幾回),最后得到每一步對(duì)自己有利的棋譜。在交易中每一個(gè)報(bào)價(jià)就如同對(duì)手下了一手棋,續(xù)綿機(jī)器人對(duì)這一個(gè)報(bào)價(jià)做出對(duì)自己有利的決策,目前如果空倉,此時(shí)對(duì)己有利就開倉,對(duì)己不利就等待,當(dāng)前如果持有倉位時(shí),對(duì)己有利就持倉,對(duì)己不利就平倉,就這么簡(jiǎn)單。



七禾網(wǎng):這樣勝率是不是很高?


俞延軍:程序做交易勝率取決于采用何種交易思想,同樣的交易思想一般會(huì)比人工低一點(diǎn),這取決于設(shè)計(jì)師對(duì)這個(gè)交易思想的轉(zhuǎn)換程度,轉(zhuǎn)換的越好越接近人工交易的勝率,機(jī)器做交易就像機(jī)械化農(nóng)業(yè)生產(chǎn),畝產(chǎn)低但總產(chǎn)高,人工做是精耕細(xì)作,畝產(chǎn)高而總產(chǎn)低。機(jī)器和人各有所長(zhǎng)。


責(zé)任編輯:李燁
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