近日，北京證監(jiān)局集中披露了8張罰單，涉及新時(shí)代證券、九州期貨、中國(guó)國(guó)際期貨、和訊、中乾證融投資管理5家機(jī)構(gòu)，以及知名牛散、福建前首富陳發(fā)樹(shù)，飛利信董事長(zhǎng)楊振華等人。其中，新時(shí)代證券被出具警示函；中國(guó)國(guó)際期貨、九州期貨、和訊、中乾證融投資管理被責(zé)令改正；陳發(fā)樹(shù)、楊振華等人被出具警示函。

新時(shí)代證券：違規(guī)向地方政府提供融資

經(jīng)查，新時(shí)代證券在開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在向地方政府及其所屬部門(mén)提供融資，并接受地方政府及其所屬部門(mén)擔(dān)保承諾的情形。

上述行為違反了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》第二條、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第151號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《私募資管業(yè)務(wù)管理辦法》)第三十九條的規(guī)定。根據(jù)《私募資管業(yè)務(wù)管理辦法》第七十八條，證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局決定對(duì)新時(shí)代證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

這已經(jīng)是連續(xù)兩個(gè)月新時(shí)代證券均收到監(jiān)管警示函。

2月15日，江蘇證監(jiān)局也發(fā)布了對(duì)新時(shí)代證券出具的警示函。江蘇證監(jiān)局指出，在對(duì)新時(shí)代證券受托管理的“20海投01”“20海投02”“20海投03”公司債進(jìn)行了檢查，發(fā)現(xiàn)公司存在以下兩項(xiàng)問(wèn)題。一是對(duì)發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位；二是對(duì)發(fā)行人信息披露督導(dǎo)不到位。

值得關(guān)注的是，新時(shí)代證券目前尚在監(jiān)管接管期內(nèi)。2020年7月17日，新時(shí)代證券等3家公司被證監(jiān)會(huì)依法實(shí)行接管，為期1年。不過(guò)，就在接管期限即將到期之時(shí)，證監(jiān)會(huì)于2021年7月發(fā)布通知稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)接管工作，取得積極進(jìn)展，但接管任務(wù)尚未完成，決定延長(zhǎng)接管期限至2022年7月16日。

企業(yè)官網(wǎng)顯示，新時(shí)代證券成立于2003年6月，公司注冊(cè)地為北京市，注冊(cè)資本金為人民幣29.1億元。公司下屬5家分公司，60多家證券營(yíng)業(yè)部，遍及北京、上海、天津、重慶、內(nèi)蒙古、河南、河北、山東、山西、江蘇、浙江、湖南、湖北、福建、四川、廣東等全國(guó)16個(gè)省、自治區(qū)和直轄市。

中國(guó)國(guó)際期貨：內(nèi)部管理資料保管不完善

九州期貨：居間人管理存在內(nèi)控缺陷

在北京證監(jiān)局披露的8張罰單中，其中有3張罰單涉及期貨公司及相關(guān)高管。

具體來(lái)看，中國(guó)國(guó)際期貨股份有限公司存在以下問(wèn)題：一是《公司章程》部分內(nèi)容與法規(guī)沖突，《公司章程》在董事和高管任職期限、監(jiān)事會(huì)運(yùn)行等方面的要求未得到嚴(yán)格執(zhí)行。二是公司內(nèi)部管理資料保管不完善。

公開(kāi)資料顯示，中國(guó)國(guó)際期貨成立于1992年，注冊(cè)資本10億元，主要股東有中期集團(tuán)、中國(guó)中期等。目前公司主營(yíng)商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理及基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，為中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)參與境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點(diǎn)籌備工作企業(yè)。

九州期貨存在以下違規(guī)事實(shí)：一是未按公司制度規(guī)定對(duì)部分居間人開(kāi)展盡職調(diào)查,未對(duì)居間人信息進(jìn)行有效審核；二是未按照公司制度規(guī)定對(duì)部分客戶(hù)進(jìn)行回訪。上述問(wèn)題反映出公司居間人管理存在內(nèi)控缺陷。

值得注意的是，與該公司處罰一同公布的還有一則針對(duì)九州期貨副總經(jīng)理的罰單。據(jù)決定書(shū)顯示，劉向龍作為時(shí)任九州期貨副總經(jīng)理，分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)管理公司居間人業(yè)務(wù)，對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有直接管理責(zé)任。因此按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條的規(guī)定,北京證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)管措施。

官網(wǎng)顯示，九州期貨有限公司是九州證券股份有限公司的全資控股子公司。是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，國(guó)家工商行政管理總局核準(zhǔn)注冊(cè)登記的全國(guó)開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)的知名期貨公司之一。公司擁有中國(guó)金融期貨交易所交易會(huì)員資格，大連商品交易所、上海期貨交易所、鄭州商品交易所會(huì)員資格。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年，共有31家期貨公司收到52張罰單，從處罰原因來(lái)看，52張罰單中包含了期貨公司內(nèi)控合規(guī)、資管業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)以及員工在職期間的違規(guī)行為。具體來(lái)看，期貨公司內(nèi)控合規(guī)是重災(zāi)區(qū)，共有22張罰單指向19家期貨公司，占罰單總數(shù)的約42.3%。

和訊：違規(guī)攬客、推廣業(yè)務(wù)

因在開(kāi)展證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)過(guò)程中存在違規(guī)行為，和訊信息科技有限公司被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

具體來(lái)看，一是證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬行為不規(guī)范，存在對(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳；二是對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣環(huán)節(jié)留痕管理不到位。和訊信息違反了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》）第二十四條、第二十八條第一款的規(guī)定。

北京證監(jiān)局表示，和訊信息應(yīng)在收到本決定之日起，立即開(kāi)展全面整改工作，嚴(yán)格落實(shí)《暫行規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，切實(shí)提高業(yè)務(wù)合規(guī)管理水平，于1個(gè)月內(nèi)完成整改并提交書(shū)面整改報(bào)告。

公開(kāi)信息顯示，和訊信息成立于1995年，是國(guó)內(nèi)首批取得證券投資咨詢(xún)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。該公司運(yùn)營(yíng)著和訊網(wǎng)，后者系聯(lián)辦集團(tuán)的控股公司。

近年來(lái)，和訊信息證券投資業(yè)務(wù)屢次違規(guī)。2015年至今，公司四次被采取監(jiān)管措施，起因多與證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)違規(guī)有關(guān)，并曾被責(zé)令暫停新增客戶(hù)6個(gè)月。

據(jù)北京證監(jiān)局網(wǎng)站2015年1月消息，和訊信息存在無(wú)證券投資顧問(wèn)資格人員，在公司網(wǎng)站作為固定授課講師向網(wǎng)站注冊(cè)用戶(hù)公開(kāi)提供股票買(mǎi)賣(mài)分析、建議的行為。對(duì)上述人員信息，該公司未予充分披露，未能將上述行為與公司證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)有效隔離與區(qū)分。北京證監(jiān)局對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

2017年5月，和訊信息被北京證監(jiān)局暫停新增證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)客戶(hù)6個(gè)月，原因是，公司“投顧志”平臺(tái)在開(kāi)展證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)中，存在四項(xiàng)違規(guī)行為，涉及平臺(tái)允許部分不具備證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格、未在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)的人員發(fā)布免費(fèi)文章、觀點(diǎn)；未要求客戶(hù)簽收確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等。

2020年5月，和訊信息再次被北京證監(jiān)局出具警示函，因其在被暫停新增客戶(hù)行政監(jiān)管措施整改期間，部分投資顧問(wèn)存在通過(guò)北京和訊在線信息咨詢(xún)有限公司的網(wǎng)站提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)情形，反映該公司內(nèi)部控制、人員管理方面存在缺陷。

業(yè)界人士認(rèn)為，和訊科技被罰引發(fā)熱議之余，也提醒擁有投顧資質(zhì)的機(jī)構(gòu)及個(gè)人更應(yīng)該專(zhuān)業(yè)審慎，并提高對(duì)合規(guī)內(nèi)控的重視程度。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，35天內(nèi)，多家機(jī)構(gòu)及個(gè)人因在開(kāi)展投顧業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)紕漏而收到罰單。

3月18日，安徽證監(jiān)局發(fā)布消息稱(chēng)，向上海啟明星云數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司出具監(jiān)管決定書(shū)，經(jīng)查，該公司存在人員管理混亂，公司花名冊(cè)、勞動(dòng)合同、工資表上的員工名單不一致，部分員工違規(guī)開(kāi)展與自身職務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)等內(nèi)部控制不健全問(wèn)題。由于違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，該公司被采取責(zé)令暫停新增客戶(hù)措施。

同日，安徽證監(jiān)局也對(duì)武漢中證通投資咨詢(xún)有限公司合肥分公司采取了責(zé)令改正的措施。經(jīng)查，該公司存在實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址與工商注冊(cè)地址不符，員工管理混亂，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)留痕不到位，財(cái)務(wù)未交總部統(tǒng)一管理等多個(gè)問(wèn)題，違反了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。

3月2日，山東監(jiān)管局于對(duì)山東神光司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，該公司在開(kāi)展證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)中，存在向客戶(hù)發(fā)送誤導(dǎo)性信息和變相承諾收益的情況，由此違反了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定。

"中國(guó)巴菲特"陳發(fā)樹(shù)：違規(guī)舉牌4倍大牛股

提到陳發(fā)樹(shù)，有多個(gè)標(biāo)簽，"超級(jí)牛散"、"中國(guó)的巴菲特"、新華都董事長(zhǎng)等等，曾經(jīng)依靠投資紫金礦業(yè)狂賺數(shù)百億。此后，在2020年，疫情最嚴(yán)重的時(shí)刻，大膽抄底中國(guó)中免，反復(fù)操作隆基股份，成為股壇傳奇。據(jù)報(bào)道，陳發(fā)樹(shù)僅僅在隆基股份和中國(guó)中免兩家公司身上就賺了近百億財(cái)富。

在2009年的福布斯中國(guó)富豪榜中，陳發(fā)樹(shù)以218.5億元的財(cái)富，成為了當(dāng)年的福建首富。根據(jù)2021胡潤(rùn)全球富豪榜，陳發(fā)樹(shù)以710億元人民幣，排名第212位。

此次因舉牌未及時(shí)公告遭北京證監(jiān)局處罰，值得注意的是，陳發(fā)樹(shù)此次舉牌森特股份，不僅旗下公司齊出動(dòng)，還發(fā)動(dòng)了全家，包括妻子林玉葉、兒子陳焱輝。

經(jīng)查，新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)(上海)投資有限公司、陳發(fā)樹(shù)、林玉葉、陳焱輝與廈門(mén)新華都投資管理咨詢(xún)有限公司作為森特股份股東，互為一致行動(dòng)人。2021年12月6日，陳發(fā)樹(shù)名下證券賬戶(hù)陸續(xù)買(mǎi)入150萬(wàn)股森特股份股票，上述一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例由4.78%上升至5.06%。該持股變動(dòng)信息未于3日內(nèi)公告，直至2021年12月31日才對(duì)外公告；且2021年12月6日至12月29日期間，名下證券賬戶(hù)繼續(xù)買(mǎi)賣(mài)森特股份股票，使持股比例維持在5%以上，最高至5.20%。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述行為違反了《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第166號(hào))第十三條的規(guī)定,依據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第166號(hào))第七十五條規(guī)定，決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

據(jù)了解，森特股份于2016年在上交所登陸上市，是國(guó)內(nèi)第一家在主板上市的金屬?lài)o(hù)結(jié)構(gòu)專(zhuān)業(yè)公司，主營(yíng)提供高端建筑金屬?lài)o(hù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、施工、安裝一體化服務(wù)。2021年，隆基股份出資16.35億元收購(gòu)森特股份合計(jì)27.25％的股份，從而成為森特股份第二大股東，攜手進(jìn)軍建筑光伏一體化（BIPV）市場(chǎng)。從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，森特股份2021年累計(jì)漲幅超過(guò)477％，可謂是妥妥的“大牛股”。雖然資本市場(chǎng)表現(xiàn)可觀，但森特股份近兩年的業(yè)績(jī)并不樂(lè)觀。Wind資料顯示，森特股份2019年和2020年的歸母凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)下滑。

3月19日，森特股份公告顯示，公司股東新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)(上海)投資有限公司、陳發(fā)樹(shù)、林玉葉、陳焱輝收到警示函后，表示將以此為戒，認(rèn)真吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)《上市公司收購(gòu)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的學(xué)習(xí)，嚴(yán)格規(guī)范交易行為，積極配合上市公司做好信息披露工作，杜絕再次發(fā)生此類(lèi)違法行為。

飛利信實(shí)控人楊振華：違反承諾被動(dòng)減持

因違反承諾減持，飛利信董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理?xiàng)钫袢A被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

經(jīng)北京證監(jiān)局調(diào)查，楊振華作為飛利信董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，在飛利信首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)作出承諾，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)其直接或間接持有的發(fā)行人股份總數(shù)的百分之二十五。

根據(jù)飛利信2021年11月12日披露的《關(guān)于公司控股股東及一致行動(dòng)人之楊振華先生、曹忻軍先生、陳洪順先生、王守言先生被動(dòng)減持計(jì)劃實(shí)施完成的公告》顯示，司法拍賣(mài)流拍后平安信托有限責(zé)任公司申請(qǐng)以流拍價(jià)抵償債務(wù)，其所持飛利信股份于2021年11月11日減少3975.09萬(wàn)股，占公司總股本的比例為2.77%。本次減持過(guò)戶(hù)完成后，其在2021年度合計(jì)減持5858.92萬(wàn)股，占年初本人持股總數(shù)的33.80%，違反了前述承諾。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

公開(kāi)資料顯示，北京飛利信科技股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為向用戶(hù)提供智能會(huì)議系統(tǒng)整體解決方案及相關(guān)服務(wù)，成立于2002年10月，于2012年2月1日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼300287。截至2022年1月18日，公司大股東為楊振華，持股比例為6.05%。

中乾證融投資：未評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)能力

因未采取問(wèn)卷調(diào)查等方式對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，北京中乾證融投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中乾證融投資公司”）被責(zé)令改正。該行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(證監(jiān)會(huì)令〔第105號(hào)〕第十六條之規(guī)定。

對(duì)此，北京證監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于對(duì)北京中乾證融投資管理有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》，督促公司應(yīng)恪盡職守履行基金管理人職責(zé),切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢(xún)電話(huà)：0571-88212938

更多精彩文章，請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)！