四季度以來(lái)，在美聯(lián)儲(chǔ)加息以及疫情等因素的影響下，市場(chǎng)波動(dòng)持續(xù)處于高位，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)難度繼續(xù)提升。11月，風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)收入約226.53億元，凈利潤(rùn)為-0.75億元。截至11月底，行業(yè)年度累計(jì)收入共計(jì)2247.1億元，累計(jì)凈利潤(rùn)12.86億元。

中期協(xié)12月28日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月30日，共有97家期貨公司在協(xié)會(huì)備案設(shè)立100家風(fēng)險(xiǎn)管理公司，其中有99家風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案試點(diǎn)業(yè)務(wù)。全行業(yè)總資產(chǎn)為1485.29億元，環(huán)比增長(zhǎng)3.8億元；凈資產(chǎn)390.69億元，環(huán)比下降0.23億元；注冊(cè)資本406.73億元，環(huán)比增加0.96億元。11月份，風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)收入226.53億元，環(huán)比增長(zhǎng)43.14億元；凈利潤(rùn)為-0.75億元，環(huán)比下降1.86億元。

對(duì)于11月行業(yè)業(yè)務(wù)情況，有風(fēng)險(xiǎn)管理公司負(fù)責(zé)人向期貨日?qǐng)?bào)記者表示，四季度以來(lái)全國(guó)多地疫情反復(fù)，不少產(chǎn)業(yè)主體受到較大沖擊，供應(yīng)鏈通暢情況受到不同程度影響，風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)推廣以及業(yè)務(wù)流程推進(jìn)都有所受限。其間，市場(chǎng)情緒持續(xù)低迷，風(fēng)險(xiǎn)管理公司客戶交易情緒悲觀，業(yè)務(wù)開(kāi)展難度加大。同時(shí)，今年年中大宗商品市場(chǎng)重復(fù)質(zhì)押事件對(duì)行業(yè)公司造成了較大沖擊，相關(guān)損益情況也開(kāi)始在年底財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中集中體現(xiàn)。

具體看各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，倉(cāng)單業(yè)務(wù)中，11月份，倉(cāng)單約定回購(gòu)新增金額為15.2億元，環(huán)比上升111.86%，同比下降65.35%。相關(guān)業(yè)務(wù)購(gòu)銷金額占比前三的依次為農(nóng)產(chǎn)品、能源化工、黑色系板塊，購(gòu)銷總額依次為9.66億元、3.3億元、2.19億元，占比分別為63.54%、21.68%、14.4%。

基差貿(mào)易方面，11月份，基差貿(mào)易現(xiàn)貨采購(gòu)額為204.61億元，環(huán)比上升14.71%，同比上升32.98%；銷售額為214.14億元，環(huán)比上升14.36%，同比上升49.98%。貿(mào)易額占比位居前三的分別是農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬和黑色系板塊，貿(mào)易額分別為118.78億元、101.46億元和54.32億元，分別占比28.37%、24.23%和12.97%。此外，含權(quán)貿(mào)易方面，11月現(xiàn)貨貿(mào)易總額為2.36億元，環(huán)比上升32.07%。當(dāng)月結(jié)算含權(quán)貿(mào)易合同嵌套期權(quán)名義本金14.51億元，環(huán)比下降63.93%.

做市業(yè)務(wù)中，11月期貨做市交易成交額為25896.59億元，環(huán)比增長(zhǎng)42.9%，同比增長(zhǎng)60.97%；成交量4788.56萬(wàn)手，環(huán)比上升40.64%，同比增長(zhǎng)69.51%。9月場(chǎng)內(nèi)期權(quán)做市交易額175.12億元，環(huán)比增長(zhǎng)40.79%，同比增長(zhǎng)24.45%；成交量1398.18萬(wàn)手，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%，同比增長(zhǎng)22.86%。

場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)方面，今年截至11月底，商品類、個(gè)股類、股指類、交易所基金和其他類別的累計(jì)成交名義本金分別為14215.59億元、2143.48億元、1714.04億元、65.15億元和197.6億元。以合約類型統(tǒng)計(jì)，截至9月底，場(chǎng)外期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換累計(jì)成交名義本金分別為12210.88億元、1810.60億元、4314.38億元。

期貨交易方面，11月風(fēng)險(xiǎn)管理公司商品和金融板塊成交量合計(jì)為5746.68萬(wàn)手，成交額31403.51億元。其中，11月累計(jì)成交額排名前三的品種為黃金、PTA、原油，累計(jì)成交額分別為19812.24億元、14545.43億元和12183.51億元。

記者在采訪中了解到，四季度以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司交易類業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)平穩(wěn)，但業(yè)務(wù)收益增量有限。做市業(yè)務(wù)方面，記者采訪到的兩家風(fēng)險(xiǎn)管理公司的做市業(yè)務(wù)人員均表示，近兩個(gè)月做市業(yè)務(wù)延續(xù)了下半年的趨勢(shì)，但11月臨近年底考核，做市商競(jìng)爭(zhēng)也較激烈，這在11月數(shù)據(jù)中也會(huì)有一定程度的體現(xiàn)。11月交易額與交易量的環(huán)比明顯增長(zhǎng)主要是因?yàn)?0月有較長(zhǎng)時(shí)期的假期。同比數(shù)據(jù)增長(zhǎng)則在一定程度上歸功于今年做市品種的增加以及行業(yè)內(nèi)做市團(tuán)隊(duì)的擴(kuò)張。

在場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)方面，一家公司相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)客戶受疫情影響很大，原先的業(yè)務(wù)模式受到極大沖擊，疊加各類型基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)如倉(cāng)儲(chǔ)、物流等出現(xiàn)問(wèn)題，信用風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，行業(yè)公司開(kāi)展業(yè)務(wù)步伐也邁得更加謹(jǐn)慎。對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，雖然產(chǎn)業(yè)方面存在很大需求，但其資金相對(duì)緊張，參與衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的資金支持與動(dòng)力都不充裕。不少行業(yè)公司越來(lái)越重視內(nèi)部發(fā)展，進(jìn)一步梳理期現(xiàn)業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)投研服務(wù)能力，為更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。